Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
TD Ameritrade одоо Charles Schwab-ийн нэг хэсэг болсон бөгөөд түүний дансууд Schwab-ийн платформ болон хадгалалтын дэд бүтцэд шилжүүлэгдэж байна. TD Ameritrade-ийн үйлчлүүлэгчид Schwab-ийн SIPC-ийн хамрах хүрээ, $600 саяын нийт дүнтэй илүүдэл SIPC даатгал, Schwab Bank-аар дамжуулан FDIC-даатгалтай мөнгөн хөрөнгийн sweep, мөн зөвшөөрөлгүй үйлдлийн 100% баталгаанаас ашиг хүртэнэ. TD Ameritrade нь бие даасан байгууллага хэлбэрээрээ үйл ажиллагаагаа аажмаар зогсоож байгаа бөгөөд түүний аюулгүй байдлын үнэлгээг Schwab рүү шилжилтийн хүрээнд хамгийн сайн ойлгоно.
Зохицуулалт
TD Ameritrade, Inc. нь SEC-д бүртгэлтэй бөгөөд FINRA-ийн гишүүн юм. 2020 онд Чарльз Шваб худалдан авалт хийснээс хойш TD Ameritrade нь Швабын охин компани хэлбэрээр үйл ажиллагаа явуулж байна. TD Ameritrade брэнд болон thinkorswim платформыг хэвээр хадгалж байгаа боловч харгалзах хадгалалт, клиринг, зохицуулалтын суурь дэд бүтэц нь Шваб руу нэгтгэгдсэн.
TD Ameritrade Clearing, Inc. нь клиринг болон хадгалалтын чиг үүргийг гүйцэтгэж, Швабтай ижил зохицуулалтын хүрээнд ажилладаг. Данснууд Швабын платформ руу шилжихийн хэрээр тэдгээрийг хамарсан зохицуулалтын “хүрээ” нь Швабынх болдог.
Та TD Ameritrade-ийн FINRA BrokerCheck дээрх бүртгэлийг шалгаж болно — тус компанийн CRD дугаар нь 7870. Гэхдээ одоогийн болон ирээдүйн дансны хамгааллын хувьд та Швабын нэр хүнд/байдлыг мөн шалгах хэрэгтэй (CRD 5393).
SIPC болон нэмэлт даатгал
TD Ameritrade дансууд нь стандарт $500,000 хязгаар хүртэл SIPC-ээр даатгуулсан ($250,000 бэлэн мөнгө). Schwab-тай харилцааны хүрээнд TD Ameritrade хэрэглэгчид Schwab-ийн $600 саяын нийт (aggregate) илүү SIPC даатгал-ын давуу талыг эдэлнэ.
Шилжилтийн (migration) хугацаанд таны SIPC болон илүү SIPC-ийн даатгал тасралтгүй үргэлжилнэ. Таны данс бүрэн Schwab руу шилжсэний дараа манай Charles Schwab аюулгүй байдлын үнэлгээ дээр тайлбарласан хамгаалалтууд шууд үйлчилнэ.
Бэлэн мөнгөний хувьд TD Ameritrade хэрэглэгчид Schwab Bank-ийн FDIC-даатгалтай sweep хөтөлбөрийг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулаагүй бэлэн мөнгөний үлдэгдэл дээр FDIC-ийн даатгал олгоно.
Хөрөнгийн тусгаарлалт ба хамгаалалт
Schwab-ийн хяналтан дор TD Ameritrade нь үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг компанийн хөрөнгөөс тусгаарлан хадгалдаг. Үйлчлүүлэгчийн үнэт цаасыг тусгаарлагдсан хадгалалтын дансанд байршуулдаг. Schwab-ийн хадгалалтын дэд бүтцэд нэгдсэнээр TD Ameritrade-ийн данснуудад Schwab-ийн тусгаарлалтын стандартыг хэрэглэнэ.
TD Ameritrade түүхэндээ үнэт цаасны зээлдүүлэх (securities lending) хөтөлбөр санал болгодог байсан. Дансууд Schwab рүү шилжихэд Schwab-ийн үнэт цаасны зээлдүүлэх бодлогууд үйлчилнэ. Ихэнх тохиолдолд бэлэн мөнгөний дансанд байгаа бүрэн төлөгдсөн үнэт цаасыг үйлчлүүлэгчийн зөвшөөрөлгүйгээр зээлдүүлэхгүй.
TD Ameritrade-ийн хадгалалтын дэд бүтцээс Schwab-ийнх рүү шилжилтийг Автомат Үйлчлүүлэгчийн Данс Шилжүүлэлтийн (ACAT) системээр гүйцэтгэдэг бөгөөд энэ нь broker-to-broker шилжүүлгийн салбарын стандарт механизм юм. Таны үнэт цаас in-kind хэлбэрээр шилжинэ, мөн уг үйл явц нь зохицуулагдаж, хяналтанд байдаг.
Аюулгүй байдлын онцлогууд
TD Ameritrade нь хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалтыг дэмждэг бөгөөд thinkorswim платформ нь өөрийн гэсэн аюулгүй байдлын давхаргыг санал болгодог. Бүртгэлүүд Schwab руу шилжихийн хэрээр үйлчлүүлэгчид Schwab-ийн аюулгүй байдлын дэд бүтцэд нэвтрэх боломжтой болно. Үүнд биометрийн нэвтрэлт, дуу хоолойн баталгаажуулалт, мөн Schwab Security Guarantee багтана.
Schwab Security Guarantee нь үйлчлүүлэгч тухайн үйл ажиллагааг цаг алдалгүй мэдээлж, Schwab-ийн мөрдөн шалгалтад хамтран ажилласан тохиолдолд зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй алдагдлын 100%-ийг нөхнө. Энэхүү баталгаа нь бүрэн шилжүүлэгдсэн TD Ameritrade дансуудад мөн хамаарна.
Шилжилтийн хугацаанд TD Ameritrade-ийн төрөлхийн аюулгүй байдлын онцлогууд болон Schwab-ийн ирж буй хамгаалалтууд хоёулаа хүчинтэй байна.
Санхүүгийн тогтвортой байдал
TD Ameritrade-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг одоо АНУ-ын хамгийн том санхүүгийн үйлчилгээний байгууллагуудын нэг болох Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) баталгаажуулж байна. Schwab-ийн баланс, орлогын төрөлжсөн суурь, мөн зохицуулалтын капиталын байр суурь нь TD Ameritrade охин компанийн тогтвортой байдлыг дэмждэг.
Худалдан авалтын өмнө TD Ameritrade өөрөө хүчтэй капиталын байр суурьтай, олон нийтэд нээлттэй (publicly traded) компани байсан. Schwab-тэй хийсэн нэгдэл нь АНУ-ын хамгийн том жижиглэнгийн хоёр брокерыг нэгтгэн, 7 их наяд ам.доллароос дээш хэмжээний үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө, 34 сая данстай нэг байгууллага болгосон.
Зохицуулалт ба хууль эрх зүйн түүх
TD Ameritrade-ийн бие даасан зохицуулалтын түүхэнд Schwab-ийн худалдан авалтаас өмнө тохиолдсон зарим үйл явдлууд багтдаг. 2018 онд FINRA нь TD Ameritrade-д олон систем дээгүүр арилжааны тайлагналыг зохих хэмжээнд хянахгүй байсан хэмээх үндэслэлээр $6 саяын торгууль ногдуулсан. Энэ нь үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн алдагдалтай холбоотой бус, харин үйл ажиллагаа ба тайлагналын асуудал байсан.
2020 онд TD Ameritrade нь арилжааны платформын тасалдалтай холбоотой нэхэмжлэлийн (class-action) хэрэгт $6.5 саяар эвлэрсэн. Тасалдал нь цөөн тооны үйлчлүүлэгчид нөлөөлсөн бөгөөд эвлэрлийн хүрээнд нөхөн төлбөр олгосон.
Schwab-ийн худалдан авалтын дараа TD Ameritrade-ийн нийцлийн (compliance) дэд бүтэц нь Schwab-ийн хяналтад орсон. Хосолсон байгууллагын зохицуулалтын талаарх бүртгэл нь ерөнхийдөө нийцлийн асуудалд Schwab-ийн болгоомжтой хандлагыг харуулдаг.
Аюулгүй байдлын харьцуулалт
| Аюулгүй байдлын хүчин зүйл | TD Ameritrade (Schwab-аас өмнө) | Schwab-ын дор (шилжилтийн дараа) | Schwab Direct |
|---|---|---|---|
| SEC/FINRA зохицуулалттай | Тийм | Тийм | Тийм |
| SIPC даатгалтай | $500K | $500K | $500K |
| Илүүдэл SIPC | Schwab-аар дамжуулан ($600M) | $600M нийт дүн | $600M нийт дүн |
| FDIC бэлэн мөнгөний sweep | Schwab Bank-аар дамжуулан | Тийм (Schwab Bank) | Тийм |
| Аюулгүй байдлын баталгаа | Schwab-аар дамжуулан | 100% зөвшөөрөлгүй | 100% зөвшөөрөлгүй |
| Гол платформ | thinkorswim | thinkorswim | thinkorswim |
Нүүдэлтийн явцад юу тохиолддог вэ?
Хэрэв та Schwab руу хараахан нүүж амжаагүй TD Ameritrade хэрэглэгч бөгөөд данс тань хараахан шилжилт хийгдээгүй бол:
- Таны хөрөнгүүд бүх хугацаанд хамгаалагдсан хэвээр байна. SIPC болон SIPC-ийн нэмэлт (excess) хамгаалалт тасралтгүй үргэлжилнэ.
- Нүүдэллэлт нь ACAT шилжүүлгээр хийгдэнэ, энэ нь брокеруудын хооронд үнэт цаасыг шилжүүлэх салбарын стандарт процесс юм.
- Таны өртгийн суурь (cost basis) болон эзэмшлийн хугацаа автоматаар шилжинэ. Татварын багцууд (tax lots), худалдан авсан огноо, мөн өртгийн суурь мэдээлэл таны байршуулсан хөрөнгүүдийн хамт шилжинэ.
- Нээлттэй захиалгууд шилжих эсэх нь захиалгын төрөл болон цаг хугацаанаас хамаарна. Schwab ихэвчлэн нүүдэлтийн өмнө аль захиалгууд шилжих, аль нь шилжихгүй талаар мэдээлдэг.
- Thinkorswim үргэлжлэн ашиглах боломжтой хэвээр байна. Schwab thinkorswim платформыг хадгалахаа амласан.
Хэрэв таны данс аль хэдийн нүүж шилжсэн бол та үндсэндээ Schwab-ын хэрэглэгч болсон гэсэн үг бөгөөд одоогийн хамгаалалтаа Charles Schwab safety review хэсгээс харж болно.
Шилжилтийн үед дансаа хэрхэн хамгаалах вэ
Холбоо барих мэдээллээ TD Ameritrade дээр шалгана уу. Schwab шилжилтийн талаарх мэдээллийг цахим шуудан болон шуудангаар илгээнэ. Холбоо барих мэдээллээ хамгийн сүүлийн үеийнхээр баталгаажуулна уу.
Шилжилтийн хугацааг ойлгоорой. TD Ameritrade болон Schwab шилжилтийн огноог урьдчилан мэдээлдэг. Таны данс хэзээ шилжихийг мэдэж аваарай.
Шилжилтийн өмнө өөрийн байр сууриа (positions) нягтал. Бүх эзэмшил, өртгийн суурь (cost basis) мэдээлэл, дансны дэлгэрэнгүй мэдээлэл зөв эсэхийг баталгаажуулна уу. Зөрүү гарвал шилжилтийн өмнө шийдвэрлэхэд илүү хялбар байдаг.
Шилжилтийн дараа Schwab-ийн хамгаалалтын боломжуудыг нэн даруй тохируул. Хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалт, биометрийн нэвтрэлт, мөн дансны сэрэмжлүүлгийг шинэ Schwab дансандаа идэвхжүүл.
Баримт бичгээ хадгал. TD Ameritrade-ийн хуулга, арилжааны баталгаажуулалт, мөн өртгийн суурьтай холбоотой бүртгэлүүдээ шилжилтийн өмнө татаж ав. Энэ нь ямар нэгэн зөрүү гарвал лавлагаа болох юм.
Түгээмэл асуултууд
Миний данс Schwab руу шилжихэд thinkorswim алдагдах уу? Үгүй. Schwab thinkorswim платформыг хэвээр хадгалахаа амласан. Та шилжилтийн дараа Schwab-ын итгэмжлэлээрээ дамжуулан thinkorswim-д үргэлжлүүлэн хандах боломжтой.
Миний SIPC-ийн хамрах хүрээ өөрчлөгдөх үү? Таны SIPC-ийн хамрах хүрээ ($500K) хэвээрээ байна. Schwab-аар дамжих нэмэлт SIPC-ийн хамрах хүрээ ($600M нийт дүн) нь TD Ameritrade-ийн өмнөх хамрах хүрээтэй дор хаяж тэнцүү.
Хэрвээ би TD Ameritrade дээрээ үлдэхийг хүсвэл яах вэ? TD Ameritrade-ийн дансууд худалдан авалтын хүрээнд Schwab руу шилжүүлж байна. Хэрвээ та өөр Broker сонгохыг хүсвэл ACAT-аар дамжуулан шилжилтийн өмнө эсвэл дараа дансаа өөр Broker руу шилжүүлж болно.
Шилжилтийн үед миний байр сууринд (positions) ямар нэг эрсдэл бий юу? ACAT шилжүүлгийн процесс нь сайн тогтсон бөгөөд зохицуулалттай. Үнэт цаасыг in-kind хэлбэрээр шилжүүлдэг, өөрөөр хэлбэл таны positions зарагдаж, дахин худалдан авагдахгүй. Таны positions-тай хамт cost basis шилжинэ. Процесс нь алдааны түвшин багатай ч шилжилтийн дараа дансаа шалгах нь зөв дадал юм.
Миний margin үлдэгдэл эсвэл options-ийн зөвшөөрөл шилжих үү? Margin-ийн үлдэгдэл болон options-ийн зөвшөөрлийн түвшин ерөнхийдөө данстайгаа хамт шилжинэ. Гэхдээ Schwab өөр өөр зөвшөөрлийн шалгууртай байж болно. Шилжилтийн дараа options арилжааны түвшин болон margin статусаа баталгаажуулаарай.
TD Ameritrade компанийн хувьд юу болох вэ? TD Ameritrade нь Charles Schwab-ийн охин компани хэвээр үргэлжилнэ. Retail brokerage дансанд зориулсан брэндийг аажмаар халж байгаа боловч зарим институцийн үйлчилгээ TD Ameritrade нэрээр үргэлжилж магадгүй.
Дүгнэлт
TD Ameritrade-ийн үйлчлүүлэгчид шилжилтийн шатанд байгаа ч энэ нь эрсдэлтэй алхам биш. Charles Schwab компани худалдан авснаар TD Ameritrade дансууд дэлхийн хамгийн том, найдвартай брокерийн дэд бүтцүүдийн нэг дор орсон.
Хэрэв та TD Ameritrade-ийн үйлчлүүлэгч бол таны дансууд SIPC болон Schwab-ийн шилжилтийн хугацаанд хэрэгжих $600 саяын илүүдэл нөхөн төлбөрийн хамгаалалтад хамрагдана. thinkorswim платформ үргэлжлэн ашиглах боломжтой хэвээр байна. Үүний бодит үр дүн нь та thinkorswim платформ руу нэвтрэх эрхээ хадгалахын зэрэгцээ Schwab-ийн аюулгүй байдлын түвшинг авдаг.
Хэрэв та TD Ameritrade данстай бол аюулгүй байдлаас үүдэлтэй шалтгаанаар өөр брокер руу шилжүүлэх шаардлага байхгүй. Schwab-ийн шилжилт нь таны хөрөнгийг TD Ameritrade дангаараа хангаж чадах хэмжээнээс илүү хүчтэй аюулгүй байдлын тогтолцоонд байршуулж өгдөг.
Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлтэй. Хөрөнгө оруулалтын үнэ өсөж мөн буурч болох бөгөөд та анхны оруулсан дүнгээс бага хэмжээгээр буцаан авч магадгүй. Энэхүү тоймд түншлэлийн холбоосууд орсон. Хэрэв та манай холбоосоор дамжуулан данс нээвэл бид танаас нэмэлт төлбөргүйгээр шимтгэл авч болох юм. Манай тоймууд нь хараат бус бөгөөд бодит мэдээлэлд тулгуурласан.