Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Та ямар ч брокерт нэг ч доллар байршуулахаасаа өмнө брокер дампуурвал таны хөрөнгө хамгаалагдсан эсэхийг мэдэх хэрэгтэй. Хүчтэй даатгалтай, сайн зохицуулалттай брокер ба хамгийн бага хамгаалалттай, сул зохицуулалттай брокерын ялгаа нь мөнгөө буцаан авах уу, эсвэл үүрд алдах уу гэдгийн ялгаа юм. Энэхүү гарын авлага нь таны хөрөнгө оруулалтыг аюулгүй байлгадаг хамгаалалтын бүх давхаргыг хамарна — дүрэм тогтоодог зохицуулагчид, таны дансыг хамардаг даатгал, аюулгүй бус брокерын анхааруулах шинжүүд, мөн ямар ч брокерыг шалгахын тулд өөрөө хийж болох 5 минутын шалгалт. Та анхны дансаа нээж байгаа эсэхээс үл хамааран, эсвэл олон жилийн турш ашигласан брокероо дахин нягталж байгаа эсэхээс үл хамааран эндээс эхэл.
АНУ-ын зохицуулалтын тогтолцоо — Таныг хэн хамгаалдаг вэ
АНУ-д брокер дээрх таны хөрөнгийг хамгаалах таван давхар зохицуулалт, даатгал байдаг. Давхар бүрийг ойлгох нь брокер аюулгүй эсэхийг үнэлэхэд тусална.
SEC (Securities and Exchange Commission) — үнэт цаасны зах зээлийг зохицуулах үндсэн холбооны байгууллага. SEC нь брокеруудыг бүртгүүлэх, хамгийн бага цэвэр хөрөнгийн шаардлагыг хангах, компанийн өөрийн хөрөнгөөс үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг тусгаарлан байршуулах, мөн үйлчлүүлэгчийн хамгаалалтын дүрмийг мөрдөхийг шаарддаг. Брокерийн SEC бүртгэлийг шалгахын тулд SEC-ийн EDGAR мэдээллийн сангаас брокерийн хамгийн сүүлийн тайлангуудыг — тухайлбал Form BD болон Focus тайлангуудыг — хайж болно. SEC бүртгэл гэдэг нь брокер суурь түвшний хууль ёсны шалгалтыг давсан гэсэн үг. Энэ нь хамгийн бага шаардлага бөгөөд баталгаа биш.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) — брокеруудыг лицензжүүлдэг, ёс зүйн дүрэм бичдэг, нийцлийг хангахын тулд компаниудыг шалгадаг, мөн дүрмийг зөрчсөн компани, хувь хүмүүст хариуцлага тооцдог өөрөө зохицуулах байгууллага. АНУ-д ажиллаж буй бүх брокер болон бүртгэлтэй төлөөлөгч FINRA-ийн гишүүн байх ёстой. FINRA BrokerCheck бол үнэ төлбөргүй олон нийтэд нээлттэй хэрэгсэл бөгөөд та ямар ч Broker эсвэл зөвлөхийн бүртгэлийн байдал, ажил эрхлэлтийн түүх, зохицуулалтын мэдүүлэг, мөн үйлчлүүлэгчийн гаргасан гомдол эсвэл сахилгын арга хэмжээ байгаа эсэхийг харах боломжтой. BrokerCheck тайлан цэвэр байх нь хүчтэй эерэг дохио.
SIPC (Securities Investor Protection Corporation) — брокер дампуурвал үйлчлүүлэгчдийг хамгаалах даатгал. SIPC-ийн хамрах хүрээ нь данс бүрт хамгийн ихдээ $500,000 бөгөөд үүнд бэлэн мөнгөний $250,000 хүртэлх хязгаар орно. SIPC нь брокерийн төлбөрийн чадваргүй байдлын эрсдэлийг хамгаална — хөрөнгө оруулалтын алдагдлыг хамгаалахгүй. Хэрэв таны хувьцааны үнэ буурвал SIPC юу ч хийхгүй. Хэрэв таны брокер дампуурч, үйлчлүүлэгчийн данснаас хөрөнгө дутуу байвал SIPC нь хязгааруудын хүрээнд үнэт цаас болон бэлэн мөнгийг буцаан олгохоор оролцоно.
FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) — банкны хадгаламжийг нэг даатгуулсан банк дээр нэг хадгалуулагчид ногдох байдлаар хамгийн ихдээ $250,000 хүртэл даатгана. Хэрэв таны брокер сул зогссон бэлэн мөнгийг FDIC-д даатгуулсан банкны данс руу шилжүүлдэг бол (Fidelity болон Schwab шиг) тэр бэлэн мөнгө FDIC-ээр хамгаалагдана. Хувьцаа, ETF, мөнгөний зах зээлийн сангууд (mutual funds) нь FDIC-д даатгуулдаггүй. Тэд SIPC-ийн хүрээнд орно. FDIC хамгаалалт нь зөвхөн FDIC-ийн гишүүн банкнуудад хадгалагдсан бэлэн мөнгөнд хамаарна; үнэт цаасанд хамаарахгүй.
CFTC (Commodity Futures Trading Commission) ба NFA (National Futures Association) — фьючерс, түүхий эд, форекс арилжааг зохицуулдаг. Хэрэв та фьючерс эсвэл форекс арилжаалдаг бол таны брокер мөн CFTC-д бүртгүүлсэн бөгөөд NFA-ийн гишүүн байх ёстой. Эдгээр зохицуулагчид SEC/FINRA-ийн тогтолцооноос тусдаа ажилладаг. SIPC нь фьючерс эсвэл форекс дансыг хамардаггүй.
Мужийн үнэт цаасны зохицуулагчид. Муж бүр өөрийн гэсэн үнэт цаасны зохицуулагчтай бөгөөд тухайн мужийн түвшний үнэт цаасны хууль тогтоомжийг хэрэгжүүлж, тухайн мужид үйл ажиллагаа явуулж буй брокеруудыг лицензжүүлж, залилан мэхлэлтийг шалгадаг. Мужийн зохицуулагчид нь хяналтын нэмэлт давхар бөгөөд холбооны зохицуулагчдаас олонтаа хувь хүний гомдолд илүү хурдан хариу өгдөг.
SIPC даатгал — Энэ нь яг юуг хамгаалдаг вэ
SIPC-ийн даатгалын талаар өргөн буруу ойлголт байдаг. Доор яг юу хамгаалдаг, юу хамгаалахгүйг нь тодорхой тайлбарлая.
SIPC юуг хамгаалдаг: SIPC-ийн гишүүн брокер дээр хадгалагдаж буй хувьцаа, бонд, Төрийн сангийн үнэт цаас, хадгаламжийн гэрчилгээ (certificate of deposit), хөрөнгө оруулалтын сан (mutual funds), мөнгөний зах зээлийн хөрөнгө оруулалтын сан (money market mutual funds), мөн ETF. Үнэт цаас худалдан авах зорилгоор брокерийн дансанд хадгалсан бэлэн мөнгө нь $250,000 хүртэл хамгаалагдана.
SIPC юуг хамгаалахгүй:
- Зах зээлийн уналтаас үүдэлтэй хөрөнгө оруулалтын алдагдал
- Коммодити фьючерсийн гэрээ
- Гадаад валют (forex)
- Крипто хөрөнгө — SIPC-ийн гишүүн брокер дээр хадгалсан байсан ч
- Тогтмол болон индексжүүлсэн аннуитет (fixed and indexed annuities)
- SEC-д бүртгэгдээгүй хязгаарлагдмал түншлэлүүд (limited partnerships)
- SIPC-ийн гишүүн биш брокерууд дахь дансууд
SIPC-ийн нэхэмжлэл гаргах үйл явц хэрхэн явагддаг вэ. SIPC-ийн гишүүн брокер дампуурч/уналтанд орвол SIPC нь холбооны шүүхэд хандаж компанийг татан буулгах (liquidate) зорилгоор итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч (trustee) томилуулах хүсэлт гаргана. Итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч нь үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг тодорхойлж, брокерийн хөрөнгөөс тусгаарлан, SIPC-ийн хязгаарын хүрээнд үйлчлүүлэгчдэд үнэт цаас болон бэлэн мөнгийг буцаан олгоно. Ихэвчлэн үйлчлүүлэгчид үнэт цаасаа буцааж авдаг — SIPC-ийн процесс нь өмчлөх эрхийг шилжүүлдэг. Энэ нь таны эзэмшлийг зарахгүй. Хэрэв үнэт цаас нь луйвар, завшил (embezzlement), буруу ашиглалт (misappropriation) зэргээс болж дутуу байвал SIPC нь данс бүрт $500,000 хүртэлх зөрүүг нөхдөг. Уг процесс ихэвчлэн хэдэн долоо хоногоос хэдэн сар хүртэл үргэлжилдэг, өдөр биш.
Түүхэн SIPC-ийн тохиолдлууд.
- Lehman Brothers (2008): АНУ-ын түүхэн дэх хамгийн том дампуурал. SIPC үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгөөс $110 тэрбум гаруйг буцаан олгосон. Ихэнх үйлчлүүлэгчид үнэт цаасаа бүрэн буюу бараг бүрэн нөхөн авсан.
- MF Global (2011): Проприетар арилжааны алдагдлыг нөхөхийн тулд үйлчлүүлэгчдийн мөнгийг буруу ашигласан фьючерсийн брокер. Үйлчлүүлэгчид эцэст нь нэхэмжлэлийнхээ 100%-ийг нөхөн авсан ч процесс нь гурван жилээс дээш хугацаа авсан.
- Bernie Madoff (2008): Луйврын Понзи схем — жинхэнэ брокерийн доголдол биш. SIPC хохирогчдод урьдчилгаа санхүүжилт өгсөн ч олон хүн зөвхөн тайлагнасан үлдэгдлийнхээ багахан хэсгийг л нөхөн авсан, учир нь хөрөнгө огт байгаагүй.
Брокер тань дампуурвал юу болох вэ — алхам алхмаар.
- Брокер татан буулгалт эсвэл дампууралд орно.
- SIPC шүүхэд хандаж итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч томилуулах хүсэлт гаргана.
- Итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг тодорхойлж, хамгаална.
- Үйлчлүүлэгчид дансны хуулга болон маягтуудыг ашиглан итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчид нэхэмжлэл гаргана.
- Итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч SIPC-ийн хязгаарын хүрээнд үнэт цаас болон бэлэн мөнгийг буцаан олгоно.
- SIPC-ийн хязгаараас давсан аливаа дутагдал нь брокерийн хөрөнгийн үлдэгдэл (estate)-ийн эсрэг “ерөнхий зээлдэгчийн” нэхэмжлэл болж хувирна — нөхөн олголтын тэргүүлэх зэрэг бага байдаг.
Илүүдэл SIPC даатгал — Аль брокерууд үүнийг санал болгодог вэ, яагаад чухал вэ
SIPC даатгал нь данс бүрт $500,000 хүртэл, бэлэн мөнгөнд $250,000 хүртэлх хязгаартай. Эдгээр хязгаараас давсан дансны үлдэгдэлтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд брокероос хувийн даатгагчдаар худалдан авсан илүүдэл SIPC даатгал нь нэмэлт хамгаалалтын давхарга болдог.
| Broker | SIPC | Илүүдэл SIPC Coverage | Provider | Нийлбэрийн хязгаар | Тайлбар |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Тийм | Тийм | Lloyd's of London | $150 сая | Хэрэглэгчийн дэд хязгаар $30 сая |
| Fidelity | Тийм | Тийм | Олон төрлийн даатгагчид | $1 тэрбум гаруй | Хэрэглэгчийн дэд хязгаар байхгүй; фирмийн хэмжээнд нийлбэрийн хязгаар хамаарна |
| Charles Schwab | Тийм | Тийм | Лондонгийн даатгагчид | $600 сая | Schwab-ын бүх дансуудын хэмжээнд нийлбэрийн хязгаар хамаарна |
| Vanguard | Тийм | Тийм (хязгаартай) | Vanguard-ийн өөрийн загвар | Төрөл бүр | Хэрэглэгчийн өмчийн загвар нь дампуурлын эрсдэлийг бууруулдаг |
| E*TRADE | Тийм | Тийм (Morgan Stanley-ээр дамжуулан) | Morgan Stanley | Тодорхойгүй | 2020 оноос хойш Morgan Stanley-ийн балансын хуудсаар дэмжигдсэн |
| TD Ameritrade | Тийм | Тийм (Schwab-ээр дамжуулан) | Лондонгийн даатгагчид | $600 сая | Нэгдлийн дараах Schwab-аар дамжуулан олгох coverage |
| Robinhood | Тийм | Үгүй | — | — | Стандарт SIPC-ээс гадуур илүүдэл даатгал байхгүй |
| Webull | Тийм | Үгүй | — | — | Стандарт SIPC-ээс гадуур илүүдэл даатгал байхгүй |
| SoFi Invest | Тийм | Үгүй | — | — | Стандарт SIPC-ээс гадуур илүүдэл даатгал байхгүй |
| Merrill Edge | Тийм | Тийм (Bank of America-гаар дамжуулан) | Bank of America | Тодорхойгүй | Bank of America-ийн балансын хуудсаар дэмжигдсэн |
| moomoo | Тийм | Үгүй | — | — | Стандарт SIPC-ээс гадуур илүүдэл даатгал байхгүй |
$500,000-аас доош дансны үлдэгдэлтэй ихэнх бие даасан хөрөнгө оруулагчдын хувьд стандарт SIPC coverage хангалттай. Харин дансны үлдэгдэл өндөр — ялангуяа нэг Broker дээр олон тэтгэврийн дансаа нэгтгэж байгаа хүмүүс — илүүдэл SIPC coverage ихтэй брокеруудыг нэн тэргүүнд сонгох хэрэгтэй. Fidelity болон Charles Schwab нь хамгийн өндөр нийлбэрийн илүүдэл coverage өгдөг бөгөөд Fidelity-ийнх $1 тэрбум гаруй.
Broker аюулгүй байдлын хуудсууд — хувь хүний гүнзгий задлан шинжилгээ
Бид шалгаж буй брокер бүрийн талаар зориулалтын аюулгүй байдлын шинжилгээг нийтэлдэг. Брокерийн аюулгүй байдлын хуудас бүр нь ижил иж бүрэн хүчин зүйлсийн багцыг хамардаг тул та тогтвортой хүрээнд ашиглан брокерүүдийн хооронд аюулгүй байдлыг харьцуулж болно.
Аюулгүй байдлын хуудас бүр дараах зүйлсийг хамарна: брокер бүртгэгдсэн бүх зохицуулагчид — SEC, FINRA, FCA, ASIC, мөн бусад — түүнчлэн та өөрөө шалгаж болох бүртгэлийн дугаарууд. SIPC гишүүнчлэлийн статус болон илүүдэл SIPC даатгалын дэлгэрэнгүй мэдээлэл, үүнд нийт дээд хязгаарууд болон үйлчлүүлэгч тус бүрийн дэд хязгаарууд. Хөрөнгийн тусгаарлалтын бодлого — үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг брокерийн өөрийн сангаас хэрхэн, эсвэл ямар байдлаар тусгаарладаг эсэх. Рехипотекацийн бодлого — брокер таны үнэт цаасыг зээлдүүлж болох эсэх, мөн ямар нөхцөлд. Аюулгүй байдлын онцлогууд — хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалт (2FA) сонголтууд, биометрийн нэвтрэлт, дансны үйл ажиллагааны хяналт ба сэрэмжлүүлэг, мөн брокер зөвшөөрөлгүй нэвтрэлтээс хамгаалах баталгааг санал болгодог эсэх. Санхүүгийн тогтвортой байдал — толгой компани, олон нийтэд нээлттэй эсвэл хувийн статус, бизнес эрхэлсэн жилүүд, мөн сүүлийн үеийн санхүүгийн үр дүн. Зохицуулалтын түүх — бүх томоохон торгууль, сахилгын арга хэмжээ, шийдвэрүүд, мөн тус бүр нь үйлчлүүлэгчдэд юу гэсэн утгатай талаар контекст. Мөн аюулгүй байдлын хэмжээс бүр дээр брокерийг шилдэг өрсөлдөгчидтэй нь харьцуулан эрэмбэлсэн харьцуулалтын хүснэгт.
| Broker | SIPC | Нэмэлт даатгал | Аюулгүй байдлын хуудас |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Тийм | $150M (Lloyd's) | Interactive Brokers аюулгүй юу? |
| Charles Schwab | Тийм | $600M нийт | Charles Schwab аюулгүй юу? |
| Fidelity | Тийм | $1B+ нийт | Fidelity аюулгүй юу? |
| Robinhood | Тийм | Үгүй | Robinhood аюулгүй юу? |
| TD Ameritrade | Тийм | $600M (Schwab-ээр дамжуулан) | TD Ameritrade аюулгүй юу? |
| E*TRADE | Тийм | Morgan Stanley-ээр дамжуулан | E*TRADE аюулгүй юу? |
| Vanguard | Тийм | Хязгаарлагдмал | Vanguard аюулгүй юу? |
| Webull | Тийм | Үгүй | Webull аюулгүй юу? |
| SoFi Invest | Тийм | Үгүй | SoFi Invest аюулгүй юу? |
| Merrill Edge | Тийм | Bank of America-ээр дамжуулан | Merrill Edge аюулгүй юу? |
| moomoo | Тийм | Үгүй | moomoo аюулгүй юу? |
Брокерыг өөрөө хэрхэн шалгах вэ — 5 минутын шалгалт
Та АНУ-ын аль ч брокерыг таван минутын дотор үнэ төлбөргүй нийтийн хэрэгслүүдээр шалгаж болно. Доорх нь алхам алхмаар хийх процесс.
1-р алхам: FINRA BrokerCheck. brokercheck.finra.org руу орж брокерын нэрийг оруулна уу. Brokerage Firm табаас бүртгэлийн статусыг шалгаарай — “Approved” эсвэл “Registered” гэж гарсан байх ёстой. Disclosure Events хэсгээс зохицуулалтын арга хэмжээ, арбитраж, иргэний шийдвэрүүдийг нягтал. Ил тод тайлан нь цэвэр, эсвэл хамгийн бага илчлэлттэй байх нь таны харахыг хүсдэг зүйл. Ялангуяа ижил төрлийн зөрчилтэй холбоотой олон удаагийн сүүлийн үеийн илчлэлтүүд нь анхааруулах дохио.
2-р алхам: SEC EDGAR. sec.gov/edgar руу орж брокерын нэрээр хайна уу. Брокерын бүртгэлийн маягт болох Form BD, мөн санхүү, үйл ажиллагааны тайлангууд болох Focus reports-ийг хай. Зохицуулалтын шалгалттай холбоотой байж болох сүүлийн үеийн бүртгэлүүдийг шалгаарай. Брокерын SEC file number нь 8 оронтой бөгөөд 8--аар эхэлдэг — энэ нь SEC-д бүртгэгдсэнийг батална.
3-р алхам: SIPC гишүүдийн лавлах. sipc.org/list-of-members руу орж брокер нь SIPC гишүүнээр бүртгэгдсэн эсэхийг шалгана уу. Хэрэв брокер энэ жагсаалтад байхгүй атлаа SIPC-ийн хамгаалалттай гэж мэдэгдэж байвал тэр худал хэлж байна. Энэ бол шийдвэрлэх асуудал — данс нээх хэрэггүй.
4-р алхам: Мужийн үнэт цаасны зохицуулагч. Брокерын бүртгэл болон мужийн түвшний хэрэгжилтийн арга хэмжээ (enforcement actions)-г шалгахын тулд өөрийн мужийн үнэт цаасны хэлтсээр хайна уу. Мужийн зохицуулагчдыг North American Securities Administrators Association (NASAA) сайтын nasaa.org холбоосоор олж болно.
5-р алхам: Олон улсын зохицуулагчид (хамааралтай бол). Хэрэв брокер нь АНУ-аас гадуурх байгууллагаар үйл ажиллагаа явуулдаг бол — Interactive Brokers, eToro, Trading 212 зэрэгтэй нийтлэг байдаг — холбогдох олон улсын зохицуулагчийг шалгана уу. Их Британид зохицуулагддаг байгууллагуудын хувьд UK-ийн FCA Register-ийг register.fca.org.uk дээр ашиглана уу. Австралийн байгууллагуудын хувьд ASIC Connect-ийг connectonline.asic.gov.au дээр ашиглана уу. Канадын байгууллагуудын хувьд CSA National Registration Search-ийг aretheyregistered.ca дээр ашиглана уу. Таны дансыг эзэмшиж буй байгууллага нь таны шалгасан байгууллага мөн эсэхийг баталгаажуул.
Зурагтай дэлгэрэнгүй алхам алхмаар зааврыг унших бол /broker-safety/how-to-check-broker-regulation дээрх зохицуулалтын шалгалтын гарын авлагыг уншаарай.
Аюултай брокерын анхааруулах шинжүүд
Зарим брокерууд шууд сэжиг төрүүлэх ёстой. Эдгээр улаан тугууд залилангийн хэрэг дээр тогтмол илэрдэг.
SEC эсвэл FINRA-д бүртгэгдээгүй. АНУ-ын үйлчлүүлэгчдэд үйлчилдэг бүх брокер заавал хоёуланд нь бүртгэлтэй байх ёстой. BrokerCheck-ийг шалгаарай. Үл хамаарах зүйл байхгүй. Хэрэв брокер тэнд байхгүй бол данс нээх хэрэггүй.
Хуурамч эсвэл зохисгүй зохицуулагчтай бүртгэлтэй. Зарим залилан нь зохицуулалт хийдэггүй байгууллагаар эсвэл бодит хяналтгүй бүс нутгийн зохицуулагчаар зохицуулсан гэж худал мэдэгддэг — St. Vincent and the Grenadines (FSA нь forex эсвэл үнэт цаасны брокеруудыг зохицуулдаггүй), Seychelles (FSA-ийн хэрэгжилт/хяналтын чадавхи хязгаарлагдмал), Vanuatu, Marshall Islands, эсвэл British Virgin Islands. Зохицуулагчийн хууль ёсны эсэхийг үргэлж бие даан шалгаарай.
Дүрс хуулбар (clone) компани. Залиланчид хууль ёсны, сайн зохицуулалттай брокеруудыг маш ойроор дуурайсан вэбсайтууд үүсгэдэг — заримдаа бараг ижил домэйн нэртэй, тухайлбал нэг үсэг дутуу эсвэл өөр дээд түвшний домэйнтэй. Брокерын вэбсайтад үргэлж URL-ийг нь шууд бичиж орж оч. Санаандгүй ирсэн имэйл, сошиал медиа зар, эсвэл мессеж доторх линк дээр хэзээ ч дарж болохгүй.
Баталгаажуулах боломжтой бодит хаяггүй. Хууль ёсны брокер нь баталгаажуулж болох бодит оффисын хаягтай байдаг. PO box, виртуал оффис, эсвэл огт хаяггүй байх нь анхааруулах шинж.
Баталгаатай өгөөж эсвэл эрсдэлгүй арилжаа амлах. Хууль ёсны брокер ийм мэдэгдэл хийдэггүй. Хөрөнгө оруулалт үргэлж эрсдэлтэй. Баталгаатай өгөөж гэдэг нь Ponzi схемийн дуудлагын хуудас.
Танд мөнгө байршуулахыг шахах хүйтэн дуудлага, сошиал медиа DM, эсвэл WhatsApp мессежүүд. Хууль ёсны брокерууд боломжит үйлчлүүлэгч рүү хүйтэн дуудлага хийдэггүй, эсвэл сошиал медиа дээр шууд мессежээр татан оролцуулдаггүй. Эдгээр нь бараг үргэлж залилан байдаг.
Вэбсайтын чанарын асуудлууд. HTTPS байхгүй, англи хэл муу, дизайн зөрүүтэй, хуудас дутуу, линк эвдэрсэн, мөн бодит багийн зурагны оронд хувьцааны зураг ашигласан байх нь вэбсайтыг залиланчид хурдан хугацаанд бүтээсэн — санхүүгийн хууль ёсны байгууллага биш — гэдгийг илтгэнэ.
Олон хэрэглэгчийн мэдээлсэн мөнгө татах асуудал. Дансанд хөрөнгө оруулахаасаа өмнө Reddit, Trustpilot, Forex Peace Army дээр “[broker name] withdrawal problem” болон “[broker name] scam” гэж хай. Олон хэрэглэгчээс ирсэн мөнгө таталтын гомдлын хэв маяг нь брокер асуудалтай гэдгийг хамгийн найдвартай дохио юм.
Хөрөнгийн брокер дээрх крипто — Онцгой эрсдэл
Олон тооны хөрөнгийн брокерууд одоо уламжлалт үнэт цаастай зэрэгцэн крипто арилжаалах боломжийг санал болгодог. Энэхүү тав тух нь ихэнх хөрөнгө оруулагчдын бүрэн ойлгодоггүй эрсдэлтэй хамт ирдэг.
Крипто нь SIPC-д ХАМРАГДДАГГҮЙ. SIPC-ийн гишүүн брокерт хадгалсан байсан ч крипто хөрөнгийг SIPC хамгаалалтаас тодорхойгоор хассан байдаг. Хэрэв брокерын крипто харьяа компани дампуурвал таны крипто хөрөнгийг баталгаагүй зээлдүүлэгчийн нэхэмжлэл гэж үзэж болзошгүй — өөрөөр хэлбэл та юу ч нөхөн авч чадахгүй байж болно.
Криптог тусдаа байгууллагаар санал болгодог брокерууд. Robinhood нь крипто үйлчилгээгээ Robinhood Crypto, LLC-ээр дамжуулан ажиллуулдаг. Webull нь Webull Pay ашигладаг. SoFi нь SoFi Crypto ашигладаг. Interactive Brokers нь Paxos Trust Company-ээр дамжуулан хязгаарлагдмал крипто боломж олгодог. Эдгээрийн бүгд нь хууль ёсоор брокер-дилерээс тусдаа байгууллагууд юм. Хэрэв крипто байгууллага дампуурвал брокер-дилерийн SIPC хамгаалалт танд огт нөлөөлөхгүй.
FTX-ийн сургамж. FTX нь бүртгэлтэй брокер-дилер биш байсан ч хэрэг явдал эрсдэлийг тодорхой харуулсан. FTX бирж дээр хөрөнгө эзэмшиж байсан хэрэглэгчид дампуурлын үед баталгаагүй зээлдүүлэгчид болж хувирсан бөгөөд олонх нь хөрөнгийнхөө зөвхөн багахан хэсгийг л нөхөн авч чадна гэж хүлээгдэж байна. Хөрөнгийн брокерын крипто харьяа компанид крипто хадгалах нь бирж дээр хадгалж байгаатай үйл ажиллагааны хувьд адилхан.
Криптогоо хамгаалах практик алхмууд. Хэрэв хадгалах гэж байгаа бол криптогоо өөрөө хянах (self-custody) түрийвч рүү татаж аваарай — hardware wallet эсвэл non-custodial software wallet. Аль ч брокер эсвэл бирж дээр том хэмжээний крипто үлдэгдэл бүү хадгал. “Таны түлхүүр биш бол таны зоос биш” гэсэн хэллэг нь крипто бирж дээрхтэй адил хөрөнгийн брокер дээр ч хамаарна.
Түгээмэл асуултууд
Хэрэв миний Broker дампуурвал мөнгө минь аюулгүй юу?
Хэрэв Broker нь SIPC-ээр даатгуулсан бол таны үнэт цааснууд — хувьцаа, ETF, бонд, хөрөнгө оруулалтын сан — нь $500,000 хүртэл хамгаалагдана, харин таны мөнгөн хөрөнгө $250,000 хүртэл хамгаалагдана. Ихэнх үйлчлүүлэгчид Broker дампуурсны дараа хэдэн долоо хоног, хэдэн сарын дотор хөрөнгөө буцаан авдаг. Хэрэв таны данс SIPC-ийн хязгаараас давсан бол таны Broker нэмэлт SIPC даатгал авч байгаа эсэхийг шалгаарай.
SIPC яг юуг хамардаг вэ?
SIPC нь хувьцаа, бонд, ETF, хөрөнгө оруулалтын сан, мөн үнэт цаас худалдан авах зорилгоор SIPC-ийн гишүүн Broker дээр хадгалагдсан мөнгөн хөрөнгийг хамардаг. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын алдагдал, фьючерс, форекс, крипто, аннуитет, хязгаарлагдмал түншлэлүүдийг ХАМАРДАГГҮЙ. SIPC нь Broker-ийн төлбөрийн чадваргүйдэл, залилангаас хамгаална — зах зээлийн хэлбэлзлээс хамгаалахгүй.
Би Broker зохицуулагдаж байгаа эсэхийг яаж шалгах вэ?
SEC болон FINRA-ийн бүртгэлийг шалгахын тулд FINRA BrokerCheck-ийг ашиглаарай: brokercheck.finra.org. SIPC-ийн хамрах хүрээг баталгаажуулахын тулд SIPC-ийн гишүүдийн лавлахыг sipc.org дээрээс шалгана уу. АНУ-аас гаднах Broker-уудын хувьд FCA Register (UK), ASIC Connect (Australia), эсвэл CSA National Registration Search (Canada)-г шалгана уу.
Broker бүтэлгүйтвэл миний хувьцаанд юу тохиолдох вэ?
Таны хувьцааг таны нэр дээр — эсвэл street name хэлбэрээр, Broker-ийн хөрөнгөөс тусгаарлан — хадгалдаг. Broker бүтэлгүйтвэлтийн үед SIPC нь итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч (trustee) томилж, үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг тодорхойлон танд буцаан өгдөг. Та өөрийн эзэмшил хувьцаагаа алдахгүй. Итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч тэдгээрийг шинэ Broker рүү шилжүүлэх эсвэл шууд танд буцаан өгнө.
АНУ-ын оршин суугчдад зориулсан АНУ-аас гаднах Broker аюулгүй юу?
Олон улсын Broker нь Tier 1 зохицуулагч (FCA, ASIC, MAS, эсвэл SFC)-аар зохицуулагддаг бол аюулгүй байж болно. Гэхдээ та АНУ-аас гаднах Broker ашиглах үед SIPC-ийн хамгаалалтаа алддаг. Та тухайн улсын нөхөн төлбөрийн тогтолцоонд хамрагдах бөгөөд энэ нь хязгаар бага эсвэл өөр хамрах хүрээтэй байж болно. АНУ-аас гадна данс нээхээс өмнө зохицуулагч болон нөхөн төлбөрийн тогтолцоог заавал шалгаарай.
GameStop арилжааны түр зогсолтын дараа Robinhood аюулгүй юу?
Зохицуулалт, даатгалын талаас нь авч үзвэл тийм. Robinhood нь SEC-д бүртгэлтэй, FINRA-ийн гишүүн, мөн SIPC-ээр даатгуулсан. 2021 оны 1-р сард болсон GameStop арилжааны түр зогсолт нь төлбөрийн чадварын асуудал биш — clearinghouse-ийн байршуулалтын шаардлагаас үүдэлтэй үйл ажиллагааны шийдвэр байсан. Robinhood нь нэмэлт SIPC даатгал авч явдаггүй тул $500,000-аас дээш дүнтэй дансууд стандарт SIPC хязгаараас цааш хамгаалагдахгүй. Robinhood safety page дээрх бүрэн дүн шинжилгээг уншина уу.
Хувьцааны Broker дээр хадгалагдсан крипто-г SIPC хамардаг уу?
Үгүй. Крипто хөрөнгийг SIPC-ийн хамрах хүрээнээс тодорхойгоор хассан байдаг, тэр ч байтугай SIPC-ийн гишүүн Broker дээр хадгалсан байсан ч. Крипто санал болгодог Broker-ууд үүнийг SIPC-ийн гишүүн биш, хууль ёсоор тусдаа байгууллагуудаар дамжуулан хийдэг. Хэрэв крипто байгууллага бүтэлгүйтвэл таны крипто хөрөнгө эрсдэлд орно.
Надад хэр их нэмэлт SIPC даатгал хэрэгтэй вэ?
Хэрэв таны дансны үлдэгдэл үнэт цааст $500,000-аас доогуур, бэлэн мөнгө $250,000-аас доогуур байвал стандарт SIPC хамгаалалт хангалттай. Хэрэв таны данс эдгээр хязгаараас давсан бол их хэмжээний нэмэлт SIPC даатгалтай Broker-уудыг нэн тэргүүнд сонгоорой — Fidelity ($1 тэрбум+ нийт) болон Charles Schwab ($600 сая нийт) нь салбартаа тэргүүлдэг. Interactive Brokers нь $150 сая нийт дүнтэй нэмэлт хамгаалалттай, мөн үйлчлүүлэгч тус бүрийн дэд хязгаар нь $30 сая байна.
Хаанаас эхлэх вэ
Дээр тайлбарласан таван минутын брокер шалгалтаас эхэл. Хэрэв таны брокер бидний жагсаалтад аль хэдийн орсон бол брокерынхоо аюулгүй байдлын хуудсыг уншаарай — энэ нь таны мэдэх шаардлагатай бүх зүйлийг нэг дор багтаасан. Хэрэв таны брокер бидний жагсаалтад байхгүй бол түүнийг өөрөө шалгахын тулд зохицуулалтын алхам алхмаар шалгах гарын авлагыг ашигла. Шинэ данс нээхээс өмнө брокеруудын аюулгүй байдлыг дор хаяж гурван Broker-тай харьцуулж, манай брокерын аюулгүй байдлын хуудсанд байгаа аюулгүй байдлын харьцуулалтын хүснэгтүүдийг ашигла. Мөн хэрэв нэг брокерын талаар ямар нэг зүйл буруу санагдвал тэр мэдрэмждээ итгэ — сонгох боломжтой олон тооны сайн зохицуулалттай, сайн даатгалтай Broker байдаг.