Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Pip-ийн үнэ цэнэ гэдэг нь байрлал дахь pip-ийн хөдөлгөөн тутамд ногдох долларын өөрчлөлт юм. FX дээр энэ тооцоо тодорхой бөгөөд нэг мөр байдаг. Харин хувьцаа болон индексүүдэд үүнтэй дүйцэх ойлголт нь point value буюу нэгж хувьцаанд ногдох долларын үнэ цэнэ юм. Leverage (хөшүүрэг) хоёуланг нь өсгөдөг: pip/point value нь адилхан боловч дансанд харьцуулсан байрлалын хэмжээ өөр байдаг.
Энэ нийтлэл нь pip-ийн үнэ цэнэ, point value, мөн leverage тэдгээртэй хэрхэн харилцан үйлчилдгийг практик талаас нь авч үзсэн болно.
FX дахь пипийн үнэ цэнэ
Пип гэдэг нь валютын хос дахь үнийн хамгийн жижиг хөдөлгөөн юм. Ихэнх хосуудын хувьд пип нь 0.0001 (аравтын дөрөв дэх орон) байдаг. JPY хосуудын хувьд пип нь 0.01 (аравтын хоёр дахь орон) байна.
Пипийн үнэ цэнэ нь байрлалын хэмжээнээс хамаарч нэг пипийн хөдөлгөөн тутамд ногдох долларын өөрчлөлт юм:
- Стандарт лот (100,000 суурь нэгж): ихэнх хосуудад пип тутамд $10, JPY хосуудад пип тутамд $6.67 (ойролцоогоор)
- Мини лот (10,000 суурь нэгж): ихэнх хосуудад пип тутамд $1
- Микро лот (1,000 суурь нэгж): ихэнх хосуудад пип тутамд $0.10
Томьёо: пипийн үнэ цэнэ = (аравтын хэлбэр дэх пип) × суурь нэгж дэх байрлалын хэмжээ.
EUR/USD-ийн хувьд пип нь 0.0001. Стандарт лот нь 100,000 EUR. USD дахь пипийн үнэ цэнэ нь 0.0001 × 100,000 = $10. EUR/USD 10 пипээр дээш хөдөлвөл арилжаа ашигтай бөгөөд ашиг нь $100 болно.
Хувьцаан дахь цэгийн үнэ
Хувьцаанууд пипсээр арилжаалагддаггүй; тэд доллар, центээр арилжаалагддаг. Үүнтэй дүйцэх ойлголт нь цэгийн үнэ буюу нэгж хувьцаанд ногдох долларын үнэ юм.
$50 үнэтэй хувьцаанд 1 цэгийн хөдөлгөөн гэдэг нь хувьцаа бүрт $1-ийн хөдөлгөөн гэсэн үг. 100 ширхэг байрлалтай бол 1 цэгийн хөдөлгөөн нь тухайн байрлалын үнийн $100-ын өөрчлөлт болно.
Цэгийн үнэ нь байрлалын хэмжээнээс хамаарч 1 цэгийн хөдөлгөөнд ногдох долларын өөрчлөлт юм:
- $50 үнэтэй хувьцааны 100 ширхэг: $1/цэг × 100 = $100/цэг
- $50 үнэтэй хувьцааны 500 ширхэг: $1/цэг × 500 = $500/цэг
Байрлалын үнэ нь ширхэг × үнэ. $50 үнэтэй хувьцааны 100 ширхэг-ийн хувьд байрлалын үнэ нь $5,000. 1% хөдөлгөөн нь $50. Хөдөлгөөний хувь нэгж тутамд ногдох долларын өөрчлөлт нь: ширхэг × үнэ × 0.01.
Индексүүд дэх цэгийн үнэ цэнэ
Индексийн фьючерс болон CFDs нь цэгийн үнэ цэнийг тодорхойлдог үржүүлэгчтэй байдаг. S&P 500 E-mini фьючерсийн хувьд үржүүлэгч нь нэг цэг тутамд $50 байна. S&P 500 дээр 1 цэгийн хөдөлгөөн нь гэрээ бүрт $50-ын өөрчлөлттэй тэнцэнэ.
$1 per point үржүүлэгчтэй S&P 500 CFD-ийн хувьд 1 цэгийн хөдөлгөөн нь гэрээ бүрт $1-ын өөрчлөлттэй тэнцэнэ.
Цэгийн үнэ цэнэ нь гэрээгээр тодорхойлогдоно. Арилжаанд орохын өмнө гэрээний үзүүлэлтүүдийг уншина уу.
Хөшүүрэг нөлөөг хэрхэн өөрчилдөг вэ
Хөшүүрэг нь pip/point-ийн үнэ цэнийг өөрчилдөггүй. $50 үнэтэй хувьцаанд 100 ширхэгийн байрлал нь, мөнгөөр эсвэл margin ашигласан эсэхээс үл хамааран, point тутамд $100-ийн үнэ цэнтэй байна.
Харин хөшүүрэг нь таны данстай харьцуулахад байрлалын хэмжээг өөрчилдөг. $5,000 данстай, $10,000-ын хувьцаа худалдан авсан (2× margin ашигласан) трейдер 2× хөшүүрэгтэй байрлал ажиллуулж байна. Хувьцааны 1% хөдөлгөөн нь $100 бөгөөд энэ нь дансны 2% юм. Мөнгөн хөрөнгөөр хийсэн ижил арилжаа нь дансан дээр 1% хөдөлгөөнтэй тэнцэнэ.
Долларын дүнгээрх эрсдэл ижил; харин дансанд үзүүлэх хувийн нөлөө өөр өөр байдаг.
Пип/пойнтын үнэ цэнээр байрлалын хэмжээг тогтоох
Зөв байрлалын хэмжээг тогтоох арга нь: данснаасаа алдахад бэлэн байгаа хувийг шийдээд, дараа нь тэр алдагдлыг stop-loss түвшинд үүсгэх байрлалын хэмжээг тооцоолох явдал юм.
Жишээ: $50,000 данс, нэг арилжаанд 1% эрсдэл ($500). Арилжаачин $50 үнэтэй хувьцааг $1 stop-loss-тай авахыг хүснэ (үнийн 2%). Нэгж хувьцаанд ногдох эрсдэл нь $1. Тэгэхээр байрлалын хэмжээ нь $500 / $1 = 500 ширхэг хувьцаа. Байрлалын үнэ цэнэ нь 500 × $50 = $25,000 (дансны 50%).
Хэрэв арилжаачин 2× margin ашиглавал байрлал $50,000 (бүх данс) болж, $25,000 margin дээр тогтоно. Доллараар илэрхийлсэн эрсдэл мөн адил ($500 хэрэв хувьцаа $1-ээр унавал). Дансанд ногдох эрсдэлийн хувь 1% хэвээр байна.
Пип/пойнтын үнэ цэнэ хоёр тохиолдолд ижил. Харин байрлалын хэмжээ болон хөшүүрэг (leverage) өөр байна.
Хурдан тооцоолох арга
Гурван практик хялбар аргачлал:
FX
JPY биш хосын стандарт лотын хувьд пипийн үнэ цэнэ ойролцоогоор $10 байна. Мини лотын хувьд $1. Микро лотын хувьд $0.10. Үнэ цэнийн яг хэмжээ нь тухайн хосын үнийн саналын валютын таны дансны валют руу хөрвөх одоогийн ханшаас хамаарна.
Хувьцаанууд
Нэгжийн үнэ цэнэ нь хувьцаа тутамд $1 байна. 1% хөдөлгөөнд ногдох долларын өөрчлөлт нь: хувьцааны тоо × үнэ × 0.01. $50 үнэтэй хувьцааны 100 ширхэгийн хувьд 1% хөдөлгөөн нь $50 байна.
Индексийн фьючерсүүд
Нэгжийн (point) үнэ цэнэ нь гэрээний үржүүлэгч юм. S&P 500 E-mini-ийн хувьд нэг цэг тутамд $50. Euro Stoxx 50-ийн хувьд нэг цэг тутамд €10. FTSE 100-ийн хувьд нэг цэг тутамд £10. 1% хөдөлгөөнд ногдох долларын өөрчлөлт нь: гэрээ × үржүүлэгч × үнэ × 0.01.
Хэрхэн үнэлэх вэ
Позицын хэмжээг тогтоохдоо дараахыг асуу:
- Бүтээгдэхүүний пип/пойнтын үнэ цэнэ хэд вэ? (FX дээр стандартчилагдсан, хувьцаанд энгийн, фьючерс дээр гэрээгээр тодорхойлогдсон.)
- Позицын хэмжээ данстай харьцуулахад ямар вэ? (Үүнээс хөшүүрэг тодорхойлогдоно.)
- Stop-loss-ийн зай пип/пойнтоор хэд вэ? (Арилжаа бүрийн долларын эрсдэлийг тодорхойлно.)
- Дансны хэдэн хувийг эрсдэлд оруулж байна вэ? (Ихэнх стратегийн хувьд арилжаа бүрт 1-2% байх ёстой.)
Эдгээр асуултын хариунууд нь зөв позицын хэмжээг тодорхойлдог. Зөв хэмжээ нь механик: энэ нь stop-loss түвшинд хүссэн эрсдэлийн хувийг бий болгодог хэмжээ юм.
Түгээмэл асуултууд
Яагаад pip-ийн үнэ цэнэ чухал вэ?
Pip-ийн үнэ цэнэ нь арилжааг хийхээс өмнө үнийн хөдөлгөөний доллар дахь нөлөөг тооцоолох боломжийг олгодог. Энэхүү тооцоолол нь байрлалын хэмжээ тогтоолт болон эрсдэлийн удирдлагын суурь юм.
Левередж пипийн үнэ цэнийг өөрчилдөг үү?
Үгүй. Левередж нь таны данстай харьцуулахад байрлалын хэмжээг өөрчилдөг. Харин пипийн үнэ цэнэ нь тухайн байрлалын хэмжээний хувьд ижил байна. $50 үнэтэй хувьцаанд 100 ширхэгийн байрлал нь та бэлэн мөнгө ашигласан уу эсвэл маржин ашигласан уу гэдгээс үл хамааран нэг цэг тутамд $100-ийн үнэ цэнтэй байна.
USD бус дансанд pip-ийн үнийг хэрхэн тооцох вэ?
Pip-ийн үнийг дансны валют руугаа одоогийн ханшаар хөрвүүл. Жишээлбэл, EUR/USD дээр стандарт лотоор $10 pip-ийн үнэ байвал EUR дахь pip-ийн үнэ нь $10 / EUR/USD = €9.20 (ойролцоогоор) болно.
Pip ба point хоёрын ялгаа юу вэ?
Pip гэдэг нь валютын хос дахь хамгийн жижиг үнийн хөдөлгөөн юм (ихэнх хосуудад 0.0001). Point гэдэг нь хувьцаа эсвэл индекс дэх хамгийн жижиг үнийн хөдөлгөөн юм (хувьцаанд 1 цент, индексүүдэд 1 нэгж). Эдгээр нь өөр өөр зах зээлд хэрэглэгддэг боловч ойлголт нь төстэй.
Холбогдох эх сурвалжууд
- Хамгийн шилдэг Хувьцааны брокерууд
- Broker тоймууд
- Брокерийн шимтгэлүүд → Margin Rates-ийн харьцуулалт
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та байрлалын хэмжээг тогтоохдоо pip value болон point value ашиглахыг хүсвэл, практик эхний алхам нь таны ердийн тохиргоонд нэг арилжаанд ногдох долларын эрсдэлийг тооцоолох явдал юм. Байрлалын хэмжээг тооцоолох калькулятор бүхий платформуудын одоогийн жагсаалтыг манай broker table хэсгээс үзнэ үү.