Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
SIPC — Үнэт цаасны хөрөнгө оруулагчдын хамгааллын корпораци (Securities Investor Protection Corporation) — нь таны брокер дампуурсан тохиолдолд таны брокерийн дансыг хамгаалдаг засгийн газраас заавал хэрэгжүүлэх даатгалын хөтөлбөр юм. SIPC яг юуг хамардаг, юуг хамардаггүй, мөн хэрхэн ажилладаг талаар ойлгох нь ямар ч брокерт мөнгө байршуулахаасаа өмнө зайлшгүй чухал. SIPC нь таны брокер дампуурсан эсвэл хөрөнгийг буруугаар ашигласан бол данс бүрт $500,000 хүртэлх хэмжээнд таны үнэт цаас болон бэлэн мөнгийг хамгаална. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын алдагдлаас хамгаалахгүй.
SIPC юуг хамардаг вэ
SIPC нь дампуурсан брокерийн компанийн үйлчлүүлэгчдийг хамгаална. Хэрэв таны брокер төлбөрийн чадваргүй болох эсвэл үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг буруугаар ашиглавал SIPC таны үнэт цаасыг буцаан өгөхөд, мөн хязгаарын хүрээнд таны мөнгийг буцаан өгөхөд оролцоно. Хамрах стандарт хязгаарууд нь:
- Үнэт цаас: данс бүрт $500,000 хүртэл (үүнээс мөнгөнд $250,000 хүртэлх хязгаар орно)
- Мөнгөн хөрөнгө: нийт $500,000 хязгаарын хүрээнд $250,000 хүртэл
SIPC-ийн хамрах хүрээ нь брокероор биш, дансны төрлөөр хэрэгжинэ. Хэрэв та нэг брокерт стандарт хувь хүний брокерийн данс болон an IRA хоёуланг нь эзэмшдэг бол данс бүр нь тус бүрдээ $500,000 хүртэлх хязгаарт тусад нь хамгаалагдана. Үүнтэй адил хамтарсан дансууд нь хувь хүний дансуудаас тусдаа хамгаалалттай.
SIPC-ийн хамардаг үнэт цаасны төрлүүдэд хувьцаа, бонд, ETF, хөрөнгө оруулалтын сан (mutual funds), Төрийн сангийн үнэт цаас (Treasury securities), хадгаламжийн гэрчилгээ (certificates of deposit), мөн брокерт хадгалагдаж буй мөнгөний захын хөрөнгө оруулалтын сангууд (money market mutual funds) орно.
SIPC Юу ХамардагГҮЙ ВЭ
SIPC нь банкуудад зориулсан FDIC даатгалтай адил зүйл биш бөгөөд ялгаанууд нь чухал:
- Зах зээлийн алдагдал. Хэрэв таны хөрөнгө оруулалтын үнэ буурвал SIPC тэр алдагдлыг нөхөхгүй. SIPC нь хөрөнгө оруулалтын алдагдлын даатгал биш, харин брокерын дампуурлын үеийн даатгал юм.
- Крипто хөрөнгө. Брокерт хадгалагдаж буй криптовалютууд нь SIPC-ээр хамгаалагдахгүй, тэр ч байтугай мөн адил дансанд хувьцаатай хамт хадгалсан байсан ч. Крипто нь SIPC-ийн зорилгоор “үнэт цаас” гэж ангилагддаггүй.
- Барааны фьючерс ба форекс. Фьючерсийн гэрээ эсвэл гадаад валютын байрлал эзэмшдэг дансууд SIPC-д хамрагдахгүй. Эдгээр бүтээгдэхүүнүүд өөр зохицуулалтын тогтолцоонд хамаардаг.
- Тэтгэврийн аннуитет болон даатгалын бүтээгдэхүүнүүд. Брокероор дамжуулан авсан байсан ч тогтмол болон хувьсах аннуитетууд SIPC-ээр хамгаалагдахгүй.
- Муу хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө. Хэрэв таны брокер үнэ цэнээ алдсан хөрөнгө оруулалт санал болгосон бол SIPC танд нөхөн төлбөр олгохгүй. SIPC нь зөвхөн брокерын дампуурал болон хөрөнгийг буруу ашигласан (хулгайлсан) тохиолдлыг шийдвэрлэдэг.
- Бүртгэлгүй үнэт цааст хийсэн хөрөнгө оруулалт. SIPC нь АНУ-ын үнэт цаасны тухай хууль тогтоомжийн дагуу бүртгэгдсэн үнэт цаасыг хамардаг. Бүртгэлгүй эсвэл залилангийн шинжтэй хөрөнгө оруулалт нь шаардлага хангахгүй байж болно.
SIPC нэхэмжлэлийн үйл явц
Хэрэв таны Broker дампуурвал, яг юу болдог вэ:
SIPC холбооны шүүхэд өргөдөл гаргана — Broker-ийн үйлчлүүлэгчдийнхээ төлөө хамгаалах ажиллагааг эхлүүлэх зорилгоор. Ингэснээр албан ёсны процесс эхэлнэ.
Асран хамгаалагч (trustee) томилогдоно — ихэвчлэн үнэт цаасны татан буулгалтын чиглэлээр туршлагатай өмгөөлөгч эсвэл нягтлан бодогч — үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг буцаан олгох ажлыг хянахын тулд.
Асран хамгаалагч үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг тодорхойлно. Тусгаарласан дансанд хадгалагдсан үйлчлүүлэгчдийн үнэт цаасыг тодорхойлж, шууд үйлчлүүлэгчдэд буцаан олгоно. Энэ процесс нь Broker-ийн бүртгэлийн чанараас хамаарна.
Хэрэв үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгө дутуу байвал, SIPC $500,000 хүртэлх хэмжээгээр дутагдлыг нөхөхийн тулд санхүүжилт урьдчилж өгнө. Энэ урьдчилгаа нь бүтэлгүйтсэн Broker-ийн хөрөнгөөс биш, SIPC-ийн сангаас хийгддэг.
Асран хамгаалагч хөрөнгүүд болон SIPC-ийн урьдчилгааг үйлчлүүлэгчдэд хуваарилна. Хугацаа харилцан адилгүй боловч ихэнх нэхэмжлэлийн хувьд ихэвчлэн хэдэн долоо хоногоос хэдэн сар хүртэл үргэлжилдэг.
SIPC-ийн хязгаараас давсан нэхэмжлэлтэй үйлчлүүлэгчид Broker-ийн хөрөнгийн үлдэгдэл (estate)-ийн ерөнхий зээлдэгчид болно — $500,000-аас дээш дүнгийн хэмжээгээр. Энэ ангилал дахь нөхөн төлбөр нь илүү тодорхой бус бөгөөд Broker-ийн үлдсэн хөрөнгөөс хамаарна.
Түүхэн SIPC-ийн хэрэгүүд
SIPC нь 1970 онд байгуулагдсанаас хойш 330 гаруй брокерын дампуурлыг хариуцан зохицуулсан. Доорх нь хамгийн сургамжтай тохиолдлууд:
Lehman Brothers (2008): Санхүүгийн хямралын үед Lehman дампуурахад SIPC нь үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийн 110 тэрбум ам.доллароос дээш дүнг буцаан олгох ажлыг удирдсан. Уг процесс нь Lehman-ийн бүртгэлүүд тэр дороо тодорхой биш байсан тул төвөгтэй байсан ч ихэнх үйлчлүүлэгчид хөрөнгөө бүрэн хэмжээнд нь буцаан авсан. SIPC-ийн 250,000 ам.долларын хязгаараас давсан мөнгийг банкны дампуурлын процессоор хэсэгчлэн нөхөн төлсөн.
Bernie Madoff (2008): Madoff-ийн Понзи схем нь ердийн брокерын доголдол биш — энэ бол залилан байсан. SIPC нь үйлчлүүлэгчдийн дансны хуулганд гарсан зохиомол дансны үнэ цэнийг биш, харин тэдний цэвэр хөрөнгө оруулалтад (байршуулагдсан мөнгөөр хасагдсан, татан авсан мөнгө) үндэслэн эрх бүхий үйлчлүүлэгчдэд урьдчилгаа санхүүжилт олгосон. Энэ хэрэг нь брокерын “ном” нь зохиомлоор бүрдүүлэгдсэн үед SIPC өөрөөр ажилладаг болохыг харуулсан.
MF Global (2011): MF Global нь үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг өөрийн арилжааны алдагдлыг нөхөхөд ашигласан. SIPC нь уг процессыг хянаж зохицуулсан бөгөөд зарим үйлчлүүлэгчид нэг жилээс илүү хугацаа хүлээсэн ч бараг бүх дотоодын үйлчлүүлэгчид хөрөнгөө 100% хэмжээгээр нь буцаан авсан. Энэхүү хэрэг нь брокер үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг буруугаар ашигласан ч SIPC болон хууль эрх зүйн процессын хослол нь бүрэн нөхөн төлбөрт хүргэж болохыг харуулсан.
Илүү SIPC-ийн даатгал
Зарим Broker-ууд SIPC-ийн хязгаараас гадна хувийн даатгагчдаар дамжуулан нэмэлт даатгал худалдан авдаг. Жишээлбэл, Lloyd's of London зэрэг. Энэ нь Broker-ын сайн дурын сонголт бөгөөд зохицуулалтын шаардлага биш. Илүү SIPC-ийн даатгал нь ихэвчлэн $500,000 SIPC-ийн хязгаарыг давсан данснуудад хамгийн их хамаатай.
| Broker | SIPC | Илүү SIPC | Төрөл |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 тэрбум+ нийт дүн | Нийт дүнгийн сан |
| Charles Schwab | $500K | $600 сая нийт дүн | Нийт дүнгийн сан |
| Interactive Brokers | $500K | Хэрэглэгч бүрт $30 сая | Хэрэглэгч бүрээр (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 сая нийт дүн (Morgan Stanley-ээр дамжуулан) | Нийт дүнгийн сан |
| Vanguard | $500K | $250 сая нийт дүн | Нийт дүнгийн сан |
| Robinhood | $500K | Байхгүй | — |
| Webull | $500K | Байхгүй | — |
“Хэрэглэгч бүрт” ба “нийт дүнгийн” хамрах хүрээний ялгаа чухал. Хэрэглэгч бүрт хамаарах хамрах хүрээ нь бусад ямар ч хэрэглэгч нэхэмжлэл гаргасан эсэхээс үл хамааран данс бүрийн тус бүрийн хүнд хамаарна. Харин нийт дүнгийн хамрах хүрээ нь бүх хэрэглэгчдийн дунд хуваагддаг нийт сан юм. Маш том хэмжээний Broker-ын дампуурал тохиолдвол нийт дүнгийн сан нь бүх илүү-SIPC-ийн нэхэмжлэлийг бүрэн нөхөхөөс өмнө дуусч болзошгүй.
SIPC vs FDIC
| Онцлог | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Юуг хамардаг вэ | Брокер дээрх үнэт цаас болон бэлэн мөнгө | Банкууд дахь хадгаламж |
| Хамгаалалтын дээд хязгаар | $500K ($250K бэлэн мөнгө) | Дансны төрөл тус бүрт $250K |
| Юунаас хамгаална | Брокерийн төлбөрийн чадваргүй байдал | Банкны дампуурал |
| Зах зээлийн алдагдлаас хамгаалах уу? | Үгүй | Тохирохгүй (хадгаламж хэлбэлздэггүй) |
| Үүсгэн байгуулсан | 1970 оны Securities Investor Protection Act | 1933 оны Banking Act |
| Санхүүжүүлдэг | Гишүүн брокеруудын төлбөрийн үнэлгээ | Банкны даатгалын шимтгэл |
Хэрэв таны брокер FDIC-ээр даатгуулсан банкууд руу мөнгө “cash sweep” хөтөлбөрөөр шилжүүлдэг бол таны бэлэн мөнгө банк тус бүрт $250,000 хүртэл FDIC-ээр хамгаалагдана. Харин таны үнэт цаас SIPC-ийн дор хэвээр үлдэнэ. Энэ хоёр систем хамтран ажилладаг: банкууд дахь бэлэн мөнгөнд FDIC, брокерийн дансанд байгаа үнэт цаасанд SIPC.
Дансны төрлөөрх SIPC-ийн хамрах хүрээ
| Дансны төрөл | SIPC-ийн дээд хязгаар | Тайлбар |
|---|---|---|
| Хувь хүний татвар ногдуулах данс | $500K | Стандарт хамрах хүрээ |
| Хамтарсан данс | $500K | Хувь хүний данснаас тусдаа |
| Уламжлалт IRA | $500K | Татвар ногдуулах данснаас тусдаа |
| Roth IRA | $500K | Уламжлалт IRA-аас тусдаа |
| Асран хамгаалагчтай (UTMA/UGMA) | $500K | Тусдаа хамрах хүрээ |
| Итгэлцлийн данс | $500K | Тусдаа хамрах хүрээ |
| Компанийн данс | $500K | Тусдаа хамрах хүрээ |
Гол зарчим: нэг Broker дээрх дансны төрөл бүр нь тус бүрдээ $500,000 хэмжээний SIPC-ийн хамгаалалтын дээд хязгаарыг авдаг.
Олон улсын баламжууд
Хэрэв та АНУ-ын бус Broker-оор дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийвэл SIPC үйлчлэхгүй. Бусад улс орнууд өөрсдийн хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах схемтэй:
| Улс | Схем | Хамгаалалтын дээд хязгаар |
|---|---|---|
| Нэгдсэн Вант Улс | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | Хүн тутамд £85,000 |
| Канад | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | Нэг дансанд C$1 сая |
| Европын Холбоо | Улс орноос хамаарна; ЕХ-ны зааврын дагуу хамгийн бага €20,000 | Хэмжээ нь харилцан адилгүй |
| Австрали | Үндэсний баталгааны сан (NGF) | Нэхэмжлэлийн төрлөөс хамаарна |
| Сингапур | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Түгээмэл асуултууд
Би брокероо SIPC-д даатгуулсан эсэхийг яаж шалгах вэ? sipc.org руу орж гишүүдийн лавлах хайлтыг ашиглана уу. Брокерын нэрийг өөрийн дансны хуулганд гарч байгаа хэлбэрээр нь оруулна. АНУ-д бүртгэлтэй бүх брокер энэ мэдээллийн санд харагдах ёстой. Хэрэв брокер жагсаалтад байхгүй бол SIPC-д даатгуулсан биш бөгөөд АНУ-д хууль ёсоор үйл ажиллагаа явуулж байгаа гэсэн баталгаа байхгүй.
SIPC АНУ-аас бусад брокер дахь дансыг хамардаг уу? Үгүй. SIPC бол АНУ-ын хөтөлбөр. АНУ-аас бусад брокерууд өөрийн улсын нөхөн төлбөрийн схемд оролцож болно. Брокерын орон нутгийн зохицуулагчтай шалгана уу.
Хэрэв миний дансны дүн SIPC-ийн хязгаараас давбал яах вэ? $500,000-аас дээш дүнгийн хувьд илүү өндөр SIPC-ийн нэмэлт даатгал авч явдаг брокерыг сонгох талаар бодоорой: Fidelity ($1B+ нийт дүн), Schwab ($600M нийт дүн), эсвэл Interactive Brokers ($30M нэг харилцагчид). Мөн хөрөнгөө олон төрлийн дансны хэлбэрүүд эсвэл олон брокерын хооронд хуваарилж, данс бүр дээрх хязгаараас доогуур байлгах боломжтой.
Би олон брокерт SIPC-ийн даатгалтай байж болох уу? Тийм. SIPC-ийн даатгал брокер бүр дээр тусдаа үйлчилнэ. Хэрэв та Broker A дээр $500,000, Broker B дээр $500,000 байршуулах бол хоёр данс тус бүрдээ хамгаалагдана. Энэ нь их хэмжээний хөрөнгөтэй зарим хөрөнгө оруулагчид олон брокер ашигладаг нэг шалтгаан юм.
SIPC миний криптовалютыг хамардаг уу? Үгүй. Криптовалютыг SIPC-ийн зорилгоор үнэт цаас гэж ангилдаггүй. Хэрэв та крипто арилжаа санал болгодог брокерт крипто эзэмшдэг бол эдгээр хөрөнгө SIPC-ийн хамгаалтад хамаарахгүй. Крипто эзэмшилтэд зориулсан тусгай крипто түрийвч (wallet) ашиглах талаар бодоорой.
SIPC нэхэмжлэлийг хэр хурдан төлдөг вэ? Хугацаа нь тохиолдлоос хамаарна. Брокерийн бүртгэл сайн, энгийн тохиолдолд үйлчлүүлэгчид хэдхэн долоо хоногийн дотор хөрөнгөө авах боломжтой. Хууран мэхлэлт эсвэл бүртгэл муу хөтлөгдсөн зэрэг хүндрэлтэй тохиолдлууд сар, бүр жилээр үргэлжилж болно. SIPC тодорхой хугацааны баталгаа өгдөггүй.
SIPC-г засгийн газар санхүүжүүлдэг үү? Үгүй. SIPC нь гишүүн брокер-дилерүүдийн төлдөг үнэлгээ (assessments)-ээр санхүүждэг. Энэ нь засгийн газрын агентлаг биш боловч холбооны хуулиар байгуулагдсан бөгөөд SEC-ийн хяналтад үйл ажиллагаа явуулдаг.
SIPC-ийн нэхэмжлэл гаргахад надад ямар баримт бичиг хэрэгтэй вэ? SIPC таны дансны хуулга, арилжааны баталгаажуулалт, мөн иргэний үнэмлэх/таних баримтуудыг хүсэх болно. Өөрийн бүртгэлээ хадгалах — ялангуяа брокер дампуурахаас өмнөх хамгийн сүүлийн хуулгаа — нэхэмжлэлийн үйл явцыг хялбарчилна. Практик арга хэмжээ бол хамгийн сүүлийн сарын дансны хуулгаа татаж аваад хадгалах юм.
Хаанаас эхлэх вэ
Таны брокер SIPC-ээр даатгуулсан эсэхийг sipc.org дээр шалгана уу. Хэрэв таны данс $500,000-д ойртож эсвэл давж байвал илүү SIPC даатгалтай брокерийг авч үзээрэй. Бүрэн хамгаалалтын хүрээг ойлгохын тулд broker safety hub хэсгийг уншина уу. Хэрэв та тодорхой нэг брокерийг авч үзэж байгаа бол тухайн брокерийн тусгай хамгаалалтын хуудас дээрээс SIPC болон илүү даатгалын талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг шалгана уу.
Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлтэй. Хөрөнгө оруулалтын үнэ өсөж мөн буурч болох бөгөөд та анхны оруулсан дүнгээсээ бага хэмжээгээр буцаан авч магадгүй. Энэхүү тоймд түншлэлийн холбоосууд орсон. Хэрэв та манай холбоосоор дамжуулан данс нээвэл бид танаас нэмэлт төлбөр авахгүйгээр шимтгэл авч болох юм. Манай тоймууд нь хараат бус бөгөөд бодит мэдээлэлд тулгуурласан.