Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Нийгмийн арилжаа нь стратеги болохын хувьд бусад арилжаачдын үйлдэл дээр үндэслэн арилжааны шийдвэр гаргахыг хэлнэ. Ихэвчлэн энэ нь платформоор дамжуулан хийгддэг бөгөөд тухайн платформ дээрх шилдэг арилжаачдын гүйцэтгэл, байрлал, эрсдэлийн хэмжүүрүүдийг харуулдаг. Арилжаачин дагах арилжаачин эсвэл арилжаачдын бүлгийг сонгоход платформ нь сонгосон арилжаачдын байрлалыг дагагчийн данс руу автоматаар хуулж оруулдаг.
Энэ арга нь өөрийн туршигдсан стратеги байхгүй эхлэгчдэд хамгийн их хэрэгтэй байдаг бөгөөд мөн байрлал бүрийг тус тусад нь удирдахгүйгээр олон стратегийн хүрээнд төрөлжүүлэхийг хүсдэг арилжаачдад тохиромжтой. Харин туршлагатай, туршигдсан стратегитэй арилжаачдад энэ арга нь төдийлөн ашигтай биш байдаг, учир нь нийгмийн арилжаачны гүйцэтгэл цаг хугацааны явцад ихэнхдээ тогтвортой байдаггүй.
Нийгмийн арилжааны үйл ажиллагаа
Нийгмийн арилжааны платформ нь арилжаачдын мэдээллийн урсгал (feed), тэдний гүйцэтгэлийн статистик, нээлттэй байрлал, эрсдэлийн үзүүлэлтүүд, мөн арилжааны түүхийг харуулдаг. Дарагч (follower) үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн нэг арилжаачдыг сонгоход платформ нь тухайн арилжаачдын байрлалыг дарагчийн дансанд тодорхой харьцаагаар (жишээлбэл, дарагч эрсдэлийнхээ талыг авахыг хүсвэл 0.5×) хуулж (copy) өгдөг.
Хуулалтыг платформ автоматаар гүйцэтгэдэг. Хэрэв дагаж буй арилжаачин нэг байрлал нээвэл платформ нь дарагчийн дансанд мөн адил байрлалыг заасан харьцаагаар нээнэ. Дагаж буй арилжаачин байрлалаа хаах үед платформ нь хуулбарыг мөн хаадаг. Дарагч арилжааны шийдвэр гаргахгүй; дарагчийн арилжаа нь зөвхөн дагаж буй арилжаачны шийдвэрүүд дээр бүрэн тулгуурлана.
Нийгмийн арилжааны платформ нь copy trading-ээс (энд дарагч нь арилжаачин биш, харин тодорхой стратеги эсвэл багцыг сонгодог) болон mirror trading-ээс (энд дарагч нь сигнал дээр үндэслэн ганц арилжааг хуулдаг) ялгаатай. Нийгмийн арилжаа нь стратеги дагах тухай биш, харин арилжаачдыг дагах тухай юм.
Хэмжигдэхүүнүүдийн хамгийн чухал нь
Хамгийн чухал хэмжигдэхүүн бол хамгийн их уналт (maximum drawdown) юм, өгөөж биш. Өнгөрсөн жилд 40% уналттай 50% өгөөж гаргасан арилжаачин дараагийн жилд мөн 40% уналт үзүүлэх магадлал өндөр байдаг. Харин 10% уналттай 20% өгөөж гаргасан арилжаачинтай харьцуулахад ийм байна. Уналт гэдэг нь дагагчид хамгийн муу тохиолдлын туршлага ямар байхыг харуулдаг хэмжигдэхүүн юм.
Хоёр дахь хэмжигдэхүүн бол арилжааны тоо. Өнгөрсөн жилд 500 арилжаа хийсэн арилжаачин мөн хугацаанд 20 арилжаа хийсэн арилжаачаас илүү найдвартай түүхтэй байдаг. Дээжийн хэмжээ нь хэмжигдэхүүнүүдийн статистикийн найдвартай байдлын суурь юм.
Гурав дахь хэмжигдэхүүн бол арилжаачны “өөрийн хөрөнгөөр оролцсон байдал” (skin in the game). Дагагчдын хамт өөрийн хөрөнгөөрөө мөн арилжаа хийж байгаа арилжаачин нь зөвхөн дагагчдын хөрөнгийг ашиглан арилжаа хийдэг арилжаачаас илүү дагагчдын ашиг сонирхолтой нийцсэн байдаг. “Өөрийн хөрөнгөөр оролцсон байдал” нь social trading платформ дээрх хамгийн чухал засаглалын механизм юм.
Нийгмийн арилжааны эрсдэлүүд
Эхний эрсдэл нь амьд үлдсэн байдлын гажуудал (survivorship bias) юм. Платформ дээр харагдаж байгаа арилжаачид нь өөрсдийн амжилтын түүхээ бүтээх хүртэл хангалттай удаан амьд үлдсэн хүмүүс байдаг. Харин дансаа сүйрүүлсэн арилжаачид харагдахгүй бөгөөд дагагч нь нийгмийн арилжааны загварын зөвхөн хамгийн сайн тохиолдлын жишээнүүдийг л харж байна.
Хоёр дахь эрсдэл нь хуулбарлах хоцрогдол юм. Ихэнх платформ дээр дагагчийн байр суурь (positions) нь дагаж буй арилжаачийн байр суурийн дараа хэдхэн секундээс хэдэн минутын хоцрогдолтойгоор нээгдэж, хаагддаг. Хурдан хэлбэлзэлтэй зах зээл дээр энэ хоцрогдол нь орж гарах үнийн хувьд мэдэгдэхүйц зөрүү үүсгэж, тэр зөрүү нь эх хувилбартай харьцуулахад хуулбарын гүйцэтгэлийг сулруулдаг.
Гурав дахь эрсдэл нь платформын эрсдэл юм. Нийгмийн арилжааны платформ нь broker-той нэгдсэн гуравдагч талын үйлчилгээ юм. Хэрэв платформ унтарвал дагагчийн хуулбарлалт тасалдах болно. Хэрэв платформ дампуурвал дагагчийн хуулбарлалтын түүх болон дагаж буй арилжаачтай харилцаа алдагдаж болзошгүй.
Дөрөв дэх эрсдэл нь хэт төрөлжилт юм. 10 өөр арилжаачийг хуулбарладаг дагагч нь хувь хүний арилжаачийн давуу тал (edge) нь шингэлэгдсэн тийм л төрөлжсөн багцтай болж магадгүй. Үүний цэвэр үр дүн нь бараг тэгтэй ойролцоо байж, дагагч нь нийгмийн арилжааны платформын шимтгэлийг төлсөн ч өгөөж гаргахгүй байж болно.
Нийгмийн арилжааг стратеги болгон хэрхэн ашиглах вэ
Шударга хариулт нь: нийгмийн арилжааг эхлэх цэг болгон ашиглах, харин байнгын стратеги болгон биш. Нийгмийн арилжаачныг 6-12 сар дагасан арилжаачин тухайн арилжаачны стратеги, эрсдэлийн удирдлага, мөн зах зээлийн өөр өөр нөхцөл дэх зан төлөвийг нь сурч мэддэг. Дараа нь дагагч тухайн стратегийг хэрэгжүүлэх эсэх, өөрчлөх эсэх, эсвэл өөрийнхөө стратегийг хөгжүүлэх эсэхээ шийдэж болно.
Дагагч мөн нийгмийн арилжааны платформыг сургалтын хэрэгсэл болгон ашиглах ёстой, даалгах хэрэгсэл болгон биш. Дагагч дагасан арилжаачны шийдвэрүүдийг судалж, үндэслэлийг нь ойлгоод, сургамжийг өөрийн арилжаандаа хэрэгжүүлэх хэрэгтэй. Нийгмийн арилжааны платформ бол анги танхим бөгөөд багцын менежер биш.
Холбогдох нөөцүүд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та нийгмийн (social) арилжааг стратеги болгон үнэлж байгаа бол харьцуулахад хамгийн хэрэгтэй нь: хөрөнгө оруулагч/арилжаачин сонголтын үзүүлэлтүүд, хуулбарлах (copy) хоцролт, шимтгэлийн бүтэц, мөн платформ таны Broker-тай хэрхэн уялдаж (интеграц) ажилладаг вэ гэдгийг шалгах юм. Манай broker comparison нь нийгмийн арилжаа санал болгодог Broker-ууд болон боломжит функцуудыг жагсаасан бөгөөд эдгээр нь таны анхны арилжаачныг дагахаас өмнө платформ ямар байдгийг ойлгоход тусална.