Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker гэдэг нь нэг дор гүйцэтгэл, судалгаа, зөвлөгөө, мөн хувийн үйлчилгээ зэрэг бүхнийг санал болгодог Broker юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь судалгааг нийтэлдэг шинжээчид, зөвлөмж өгдөг зөвлөхүүд, мөн үйлчлүүлэгчид арилжааны шийдвэр гаргахад нь тусалдаг харилцааны менежерүүдийг ажиллуулдаг. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь үйлчилгээний төлөө өндөр шимтгэл авдаг бөгөөд ихэнхдээ удирдлага дахь хөрөнгийн дүнгээс хувь хэмжээгээр шимтгэл тооцдог.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker гэж юу вэ
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker гэдэг нь нэг дор гүйцэтгэл, судалгаа, зөвлөгөө, мөн хувийн үйлчилгээ үзүүлдэг Broker юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь судалгааг нийтэлдэг шинжээчид, зөвлөмж өгдөг зөвлөхүүд, мөн үйлчлүүлэгчид арилжааны шийдвэр гаргахад нь тусалдаг харилцааны менежерүүдийг ажиллуулдаг. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь үйлчилгээний төлбөрт өндөр шимтгэл авдаг бөгөөд ихэнхдээ удирдлагад байгаа хөрөнгийн дүнгээс хувь хэмжээгээр төлбөр тооцдог.
Бүтэн үйлчилгээний загвар нь хөнгөлөлттэй Broker, robo-advisors, мөн онлайн арилжааны платформуудаас дарамт шахалт авч байсан ч үйлчилгээний төлбөр төлөхөд бэлэн, удирдамж авахыг хүсдэг, мөн хувийн харилцаа тогтоохыг хүсдэг арилжаачдын хувьд энэ загвар өнөөдөр ч хамааралтай хэвээр байна. Хамгийн том бүтэн үйлчилгээтэй Broker-үүдэд томоохон хөрөнгө оруулалтын банкууд болон том санхүүгийн бүлгүүдийн баялгийн менежментийн салбарууд багтдаг.
Гол ашиг тус
Эхний ашиг тус нь судалгаа юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь мянга мянган хувьцааны талаар шинжээчийн тайлан нийтэлдэг бөгөөд тайланд санхүүгийн загварчлал, үнэлгээ, үнэлэмж (rating), зорилтот үнийг багтаадаг. Судалгааг бүх үйлчлүүлэгчид ашиглах боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн discount broker-оос олддог судалгаанаас илүү гүнзгий байдаг.
Хоёр дахь ашиг тус нь зөвлөгөө юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь үйлчлүүлэгчид зөвлөх (advisor) томилдог бөгөөд зөвлөх нь хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргалт, хөрөнгийн хуваарилалт (asset allocation), багцын дахин тэнцвэржүүлэлт (portfolio rebalancing)-д үйлчлүүлэгчид тусалдаг. Зөвлөх нь үйлчлүүлэгчийн зорилго, эрсдэлийн тэсвэрлэх чадвар, мөн татварын нөхцөл байдлыг мэддэг бөгөөд зөвлөгөөг үйлчлүүлэгчид тохируулан өгдөг.
Гурав дахь ашиг тус нь хувийн үйлчилгээ юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь утсаар, цахим шуудангаар, эсвэл биечлэн холбогдох боломжтой харилцааны менежер (relationship manager) санал болгодог. Харилцааны менежер нь данс нээх, санхүүжилт хийх, мөнгө татах, мөн гарч ирэх аливаа асуудлаар үйлчлүүлэгчид тусалдаг. Үйл ажиллагааны нарийн ширийн зүйлсийг өөрөө зохицуулахыг хүсдэггүй худалдаачдад хувийн үйлчилгээ онцгой үнэ цэнтэй.
Дөрөв дэх ашиг тус нь бүтээгдэхүүний хүрээ юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь хувьцаа, бонд, опционы гэрээ (options), фьючерс (futures), харилцан сан (mutual funds), ETF, мөн өөр төрлийн хөрөнгө оруулалт зэрэг олон төрлийн бүтээгдэхүүн санал болгодог. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь худалдаачны хөрөнгө оруулалтын хэрэгцээнд зориулсан нэг цэгийн шийдэл болж чадна, мөн худалдаачны сонголтод нийцүүлэн багцыг тохируулж өгч чадна.
Зардлууд
Эхний зардал нь комисс юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нэг арилжаанд €20-€50 авдаг бөгөөд комисс нь discount broker-ийн комиссоос өндөр байдаг. Комиссыг зөвлөмж, судалгааг ашигладаг арилжаачдад зөвтгөж болох ч үйлчилгээ шаарддаггүй арилжаачдын хувьд комисс хэт өндөр байдаг.
Хоёр дахь зардал нь хөрөнгийн суурьтай хураамж юм. Зарим бүтэн үйлчилгээтэй Broker жилд удирдлагад байгаа хөрөнгийн 0.5%–1.5% хүртэлх төлбөр авдаг. Уг хураамж нь зөвлөмж болон харилцааны менежментийг хамардаг бөгөөд комиссоос гадна нэмэлтээр төлөгдөнө. Хөрөнгийн суурьтай хураамж нь том багцтай арилжаачдад өндөр, мөн цаг хугацааны явцад өгөөжийг элэгдүүлж болзошгүй.
Гурав дахь зардал нь платформын төлбөр юм. Зарим бүтэн үйлчилгээтэй Broker арилжааны платформын төлбөр болгон сард €20-€50 авдаг. Платформын төлбөр нь тогтмол зардал бөгөөд платформын төлбөр нь жижиг дансанд хамгийн ихээр нөлөөлдөг.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker-ийг хэн ашиглах ёстой вэ?
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь том данстай, хувийн зөвлөх хүсдэг, мөн судалгаа болон хувийн үйлчилгээг үнэлдэг худалдаачдад тохиромжтой. Мөн зах зээлд шинээр орж байгаа бөгөөд удирдамж хүсдэг худалдаачдад, түүнчлэн өөрт нь тохируулсан зөвлөгөө шаарддаг санхүүгийн цогц нөхцөлтэй худалдаачдад ч мөн тохиромжтой.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь жижиг данстай худалдаачдад, өөрөө удирддаг (self-directed) худалдаачдад, эсвэл шимтгэлд мэдрэмтгий худалдаачдад тохиромжгүй. Судалгаа эсвэл зөвлөгөөг ашиглахгүй байгаа худалдаачин үйлчилгээний төлбөр төлөх ёсгүй бөгөөд хөнгөлөлттэй Broker эсвэл robo-advisor-ийг авч үзэх хэрэгтэй.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker-ийг хэрхэн үнэлэх вэ
Эхний шалгалт бол судалгааны чанар юм. Broker нь олон төрлийн хувьцааны талаар судалгаа нийтэлж, тэр судалгаа нь гүнзгий байх ёстой. Худалдаачин хэд хэдэн тайланг хараад судалгааг шалгаж, мөн бусад Broker-үүдийн судалгаатай харьцуулж болно.
Хоёр дахь шалгалт бол зөвлөхийн амжилтын түүх юм. Зөвлөх нь сайн зөвлөгөө өгсөн амжилтын түүхтэй байх бөгөөд санал болгосон багцуудад эргэлт (turnover) бага байх ёстой. Худалдаачин зөвлөхөөс лавлагаа авч, мөн зөвлөхийн мэргэшлийн үнэмлэхийг шалгаж болно.
Гурав дахь шалгалт бол нийт зардал юм. Broker нь шимтгэлийн хуваарь (commission schedule), хөрөнгөнд суурилсан хураамж (asset-based fee), мөн платформын хураамжийг нийтэлсэн байх ёстой. Худалдаачин төлөөлөх нэгэн арилжааны хэв маягийн хувьд нийт зардлыг тооцоолж, мөн нийт зардлыг discount broker-ийн зардалтай харьцуулах хэрэгтэй.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker-ийн талаар түгээмэл асуултууд
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker үнэ цэнтэй юу? Судалгаа, зөвлөгөөг ашигладаг худалдаачдын хувьд тийм. Зөвлөгөө нь худалдаачныг үнэтэй алдаанаас аварч, өгөөжийг сайжруулж чадна. Зөвлөгөөг ашигладаггүй худалдаачдын хувьд үгүй.
Би discount broker-оос бүтэн үйлчилгээтэй Broker рүү шилжиж болох уу? Тийм, мөн худалдаачин олон Broker дээр данс нэмж эзэмшиж болно. Худалдаачин шилжихээс өмнө нийт зардал болон нийт үйлчилгээний хэмжээг харьцуулж, зардал хамгийн чухал байдаг арилжаануудын хувьд discount broker-оо хадгалах ёстой.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker-ийн хамгийн бага дансны хэмжээ хэд вэ? Хамгийн бага хэмжээ Broker-ээс хамаарна. Зарим бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь €100,000 ба түүнээс дээш шаарддаг бол зарим нь өндөр комисстэй жижиг дансуудыг хүлээн авдаг. Худалдаачин данс нээхээс өмнө хамгийн бага шаардлагыг шалгах хэрэгтэй.
Холбогдох эх сурвалж
- Брокерийн шимтгэл
- Брокерийн шимтгэл → Нуугдмал шимтгэлүүдийн тайлбар
- Хамгийн сайн хувьцааны брокерууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та full-service Broker-уудыг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь танд үнэхээр хэрэгтэй үйлчилгээ (судалгаа, зөвлөгөө, хувийн үйлчилгээ)-г тодорхойлж, дараа нь нийт зардлыг гурваас таван Broker-тай харьцуулах юм. Манай broker comparison хэсэгт full-service Broker-ууд болон хураамжийн хуваарийг жагсаасан бөгөөд эдгээр нь данс нээхээс өмнө Broker танд юу санал болгодгийг ойлгоход тусална.