Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Ихэнх брокерын харьцуулалтууд хэдэн мянган үг үргэлжилдэг, учир нь зохиогчид бүтээгдэхүүн бүрийн шугам, зохицуулагч бүр, мөн өчүүхэн хураамж бүрийг хамрахыг хүсдэг. Энэ нь лавлагаа болохоор хэрэгтэй ч бодит шийдвэр гаргах хэлбэр биш юм. Шийдвэр гэдэг нь шүүлтүүрүүдийн богино жагсаалт, тэдгээрийг нэгтгэх хурдан дүрэмтэй байхыг шаарддаг. Энэ нийтлэл бол яг тэрхүү богино хувилбар юм.
Шүүлтүүр 1: таныг үнэхээр хамардаг зохицуулагч
Эхний шүүлтүүр нь харьяаллын (юрисдикцийн) шинжтэй бөгөөд үүнийг заавал мөрдөнө. Хэрэв та ЕХ-д амьдардаг бол жагсаалтыг MiFID II-ийн дагуу ЕХ-ны үндэсний эрх бүхий байгууллагаар зохицуулагдсан брокеруудын хүрээнд нарийсга. Хэрэв та Их Британид амьдардаг бол FCA. Хэрэв та Австралид амьдардаг бол ASIC. Өөрийн улс орноосоо гадна “нэгдүгээр зэрэглэлийн” (tier-one) харьяалтад зохицуулагдсан брокер ихэвчлэн зүгээр байдаг, гэхдээ зөвхөн жижиг офшор эрх бүхий байгууллагаар зохицуулагдсан брокер нь эсрэг талын эрсдэл болон нөхөн сэргээх (recovery) замуудын талаар өөр яриа болдог.
Хөшүүргийн дээд хязгаарыг брокерийн маркетинг биш, харин зохицуулагч тогтоодог. CySEC-ээр зохицуулагдсан брокер томоохон FX дээр жижиглэнгийн (retail) хөшүүргийг 1:30 хүртэл санал болгож болно, ASIC-ээр зохицуулагдсан брокер мөн саяхны ASIC-ийн дүрмийн дагуу 1:30 хүртэл санал болгож болно, харин зөвхөн офшор эрх бүхий байгууллагаар зохицуулагдсан брокер 1:500 хүртэл санал болгож болно. Дээд хязгаар өөрөө л хэрэгтэй дохио юм.
Шүүлтүүр 2: таны арилжааны хэмжээнд таарах хураамжийн загвар
Хоёр төрлийн хураамжийн загвар давамгайлдаг. Комиссгүй боловч илүү өргөн спредтэй, эсвэл комисс дээр суурилсан боловч спред нь нарийссан. Эхнийх нь хааяа арилжаа хийдэг хүмүүс болон урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Хоёр дахь нь идэвхтэй арилжаачдад тохиромжтой бөгөөд спредийн хэмнэлт нь комиссыг давж гардаг. Хувьцаанд зориулсан ихэнх “комиссгүй” Broker-ууд нь биржийн хандалтын хураамж болон бага хэмжээний спред авдаг хэвээр байдаг. Комиссоор ажилладаг ихэнх Broker-ууд ч гэсэн спред авдаг, гэхдээ ерөнхийдөө жижиг.
Таны урьдчилан тооцсон арилжааны давтамжаар үржүүлж тооцоорой. €100-ын арилжаан дээр спредийг €1-ээр “дугуйруулж” нэмдэг комиссгүй Broker нь 1,000 арилжаанд жилд танд €1,000-ын өртөг болж байна. Харин €0.10 спредтэй, €3-ын комисс авдаг комиссоор ажилладаг Broker нь €3,100-ын өртөг болж байна. Спредийн загвар нь идэвхтэй арилжаачдад давуу. Комиссгүй загвар нь жилд 30 удаа арилжаа хийдэг хөрөнгө оруулагчдад давуу.
Шүүлтүүр 3: та үнэхээр ашиглаж чаддаг платформ
Платформ бол функцүүдийн жагсаалт биш. Энэ бол ажлын урсгал (workflow) юм. Бодолгүйгээр энгийн арилжааны өдрийг ажиллуулж чаддаг платформ бол зөв платформ. Захиалга бүр дээр гурван нэмэлт товшилт шаардагддаг, графикийн хэрэгсэл таны зургуудыг байнга мартдаг, эсвэл гар утасны апп хамгийн муу мөчид таныг гаргачихдаг бол—хэдий чинээ олон индикатортой байсан ч тэр нь буруу.
Жижиг хэмжээний санхүүжүүлсэн данс нээ. Нэг долоо хоногийн турш өөрийн хэвийн арилжаагаа хийгээрэй. Жижиг хэмжээний мөнгө татаж ав. Татан авалтын шалгалт нь туршилтын хамгийн шударга хэсэг байдаг, учир нь брокерууд мөнгө байршуулахыг өвдөлтгүй болгоход хурдан, харин татан авалтыг өвдөлтгүй болгоход удаан байдаг.
4-р шүүлтүүр: таны төлөвлөгөөнд нийцэх хөрөнгийн хамрах хүрээ
Хэрэв та зөвхөн АНУ-ын хувьцаа арилжаалдаг бол NYSE, Nasdaq-д нэвтрэх боломж хэрэгтэй бөгөөд боломжтой бол жижиг хувьцаа болон OTC зах зээлд ч нэвтрэх хэрэгтэй. Хэрэв та Европын хувьцаа арилжаалдаг бол Euronext, LSE, Xetra, мөн боломжтой бол Европын жижиг биржүүд хэрэгтэй. Хэрэв та опционы арилжаа хийдэг бол опционы зөвшөөрлийн зөв түвшин, мөн гэрээ тус бүрийн зөв хураамж хэрэгтэй. Хэрэв та фьючерс арилжаалдаг бол зөв маржин загвартай фьючерсийн Broker хэрэгтэй.
Ашиглахгүй бүтээгдэхүүний хамрах хүрээнд мөнгө төлөх хэрэггүй. Ирэх жилд огт хүрэхгүй бүтээгдэхүүн дутуу байгаа учраас Broker-ийг алгасаж болохгүй. Гол нь жагсаалтыг хамгийн их болгох биш, харин хамрах хүрээг төлөвлөгөөнд нь тааруулах явдал юм.
Шүүлтүүр 5: үнэхээр хариулдаг дэмжлэг
Сүүлийн шүүлтүүр бол хүмүүс хэрэг болох хүртлээ мартдаг зүйл. Мөнгө хийхээсээ өмнө брокерийнхоо дэмжлэг рүү бодит дансны асуултаар имэйл явуул. Хариу ирэх хугацааг нь хэмж. Анхааралтай унш. 24 цагийн дотор тодорхой хариулт өгч чаддаг дэмжлэгийн баг ямар нэг зүйл буруу болбол бодит давуу тал болно. 72 цагийн дотор хуулж наасан догол мөр л явуулдаг дэмжлэгийн баг бол бодит эрсдэл юм.
Шийдвэр
Бүх таван шүүлтүүрийг давдаг Broker-ийг сонго. Хэрэв гурав гаруй нь давбал төлбөрийн загвараар нь сонго. Хоёрын хооронд мухардвал хоёуланг нь бага хэмжээний хөрөнгөөр санхүүжүүлж, ажлын урсгалаа нэг сарын турш ажиллуулаад, платформ танд шийдвэр гаргахыг зөвшөөр.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Манай broker comparison нь шилдэг брокеруудыг зохицуулагч, шимтгэлийн загвар, дансны төрөл, платформ зэргээр эрэмбэлдэг. Өөрийн харьяалал болон арилжааны хэв маягаа шүүж сонгоход та хэдхэн минутын дотор хоёр, гурван брокерээс бүрдэх богино жагсаалттай болно.
Брокер сонгохтой холбоотой нийтлэг асуултууд
Би нэгээс олон данс нээх ёстой юу?
Хоёр данс хадгалах нь хэвийн зүйл. Арилжааны ихэнх хэсгийг хийх үндсэн Broker, харин үндсэн Broker сайн хамардаггүй хөрөнгийн ангилалд зориулсан хоёрдогч Broker, эсвэл платформын тасалдал гарсан тохиолдолд нөөц болгон ашиглах хоёрдогч Broker байж болно. Хоёр дахь дансны зардал нь хоёр дахь Broker дээрх бичиг баримтын давхардал болон хамгийн бага байршуулах дүнгээс бүрдэх бөгөөд бодит, үргэлжилсэн зардал биш юм.
Брокер солиход хэр хугацаа шаардагдах вэ?
Бүртгэл (onboarding) өөрөө ихэвчлэн энгийн дансанд нэгээс хоёр өдөр, харин опционы зөвшөөрөл эсвэл маржийн гэрээ шаарддаг дансанд нэгээс хоёр долоо хоног болдог. Хуучин брокероос байр суурь (positions) болон мөнгийг шилжүүлэхэд оролцож буй хөрөнгөөс хамаарч нэгээс гурван долоо хоног шаардагдана. Шилжилтийг зах зээл идэвхтэй, завгүй долоо хоног биш тайван үеэр төлөвлө.
Би өөр улсын брокер ашиглаж болох уу?
Ихэнх тохиолдолд тийм, гэхдээ дансыг хянаж буй зохицуулагч нь таны эх оронд байдаг зохицуулагч биш, харин брокерын зохицуулагч байдаг. Зарим брокерууд тодорхой улсуудаас бүртгүүлэхийг хязгаарладаг. Бусад нь бараг бүх хүнд бүртгэдэг ч АНУ-ын оршин суугчдыг АНУ-д хамаарах нийцлийн (compliance) ачаалал ихтэйгээс шалтгаалан хасдаг. Өргөдөл эхлүүлэхийн өмнө брокерын сайтан дээрх улс/улсуудын жагсаалтыг шалгаарай.
Шинэ худалдаачид брокер сонгохдоо гаргадаг хамгийн том ганц алдаа юу вэ?
Хамгийн бага “гарчиг” шимтгэлтэй брокерыг сонгоод, дараа нь нийт зардал нь спред, санхүүжилтийн ханш, идэвхгүй байдлын шимтгэл, эсвэл хөрвүүлэлтийн төлбөрөөс шалтгаалан өндөр гарч байгааг олж мэдэх. Шимтгэлийн хуваарь бол үнэнийг хэлдэг цорын ганц баримт бичиг бөгөөд ихэнх шинэ худалдаачид үүнийг мөнгө байршуулахаасаа өмнө уншдаггүй.
Алдартай брокер үргэлж жижиг брокероос илүү аюулгүй юу?
Брэндийн танигдсан байдал нь аюулгүй байдлын хэмжүүр биш. Зохицуулалтын торгууль ногдуулсан түүхтэй, хадгалалтын (custody) сул талтай алдартай брокер нь, хөрөнгө нь хангалттай (well-capitalised), нэгдүгээр зэрэглэлийн (tier-one) эрх зүйн орчинд зохицуулагддаг, мөн томоохон нягтлан бодох бүртгэлийн фирмээр аудитлагдсан жижиг брокероос муу сонголт байдаг. Брэндийн хэмжээ бол маркетингийн баримт, харин аюулгүй байдлын баримт биш.