Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Брокерийн салбар бүтцийн өөрчлөлтийн дунд үе шатандаа явж байна, бөгөөд энэ өөрчлөлтийг технологи, зохицуулалт, мөн харилцагчдын хүлээлт өөрчлөгдөж байгаа нь хөдөлгөж байна. Бүтэн үйлчилгээ үзүүлдэг брокер нь одоо давамгай загвар байхаа больж, хөнгөлөлттэй брокер шинэ хэвийн болж, харин robo-advisor нь өсөн нэмэгдэж буй сегмент болж байна. Хандлагыг ойлгодог трейдер ирээдүйд бэлтгэж чадна, харин салбарын чиглэлийг мэддэг трейдер өрсөлдөх чадвараа хадгалах Broker-ийг сонгож чадна.
Дижитал болон гар утасны чиглэл рүү шилжилт
Эхний хандлага бол дижитал болон гар утасны чиглэл рүү шилжиж байгаа явдал юм. Өмнө нь арилжаа хийхийн тулд Broker руу залгадаг байсан худалдаачин одоо хэдхэн секундын дотор утаснаасаа арилжаагаа хийх боломжтой болсон бөгөөд өмнө нь цаасан тайлан хүлээдэг байсан худалдаачин одоо багцаа бодит цаг хугацаанд шалгаж чадна. Энэхүү шилжилтийг ухаалаг утас хөдөлгөж байгаа бөгөөд цар тахал үүнийг улам түргэсгэсэн.
Гар утсаар хийх арилжаа олон худалдаачдын хувьд үндсэн суваг болсон бөгөөд гар утасны платформ нь Broker-ийн санал болголтын хамгийн чухал хэсэг юм. Гар утасны платформ нь хүчтэй Broker дараагийн үеийн худалдаачдыг татах боломжтой, харин гар утасны платформ сул Broker зах зээлийн хувиа алдана. Broker-ийг үнэлж буй худалдаачин гар утасны апп-ыг туршиж үзэх ёстой бөгөөд гар утасны хэрэглээний туршлага сайтай Broker-ийг хайх хэрэгтэй.
Комиссын 0 хувьтай арилжааны өсөлт
Хоёр дахь чиг хандлага бол комиссын 0 хувьтай арилжаа нэмэгдэж байгаа явдал юм. АНУ, Европ, Азийн хэд хэдэн том Broker компаниуд хувьцаа болон ETF-ийн арилжаанд ногдуулах комиссыг бууруулсан бөгөөд Broker-ууд орлогоо spread, захиалгын урсгалын төлбөр (payment for order flow), мөн margin lending-ээс олдог. Комиссын 0 хувьтай загвар нь уламжлалт Broker-уудад дарамт учруулж, уламжлалт Broker-ууд өрсөлдөх чадвараа хадгалахын тулд комиссыг бууруулахад хүрсэн.
Комиссын 0 хувьтай загвараас ашиг хүртэх арилжаачин нийт зардлаа заавал харьцуулах ёстой бөгөөд spread, платформын төлбөр, идэвхгүй байдлын төлбөр, мөн валют хөрвүүлэлтийн төлбөрийг анхаарах хэрэгтэй. Комиссын 0 хувьтай Broker дээрх нийт зардал нь комисс багатай Broker дээрх нийт зардлаас өндөр байж болох тул арилжаачин “0” нь үргэлж хамгийн хямд гэж таамаглах ёсгүй.
Робо-зөвлөхүүдийн өсөлт
Гурав дахь хандлага бол робо-зөвлөхүүдийн өсөлт юм. Робо-зөвлөх нь брокерийн салбарын чухал хэсэг болж, ирэх арван жилд робо-зөвлөх нь хоёр оронтой тоогоор өсөх төлөвтэй байна. Робо-зөвлөх нь залуу хөрөнгө оруулагчдын дунд түгээмэл бөгөөд мөн гар аргаар оролцохгүй байхыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.
Робо-зөвлөхүүд уламжлалт зөвлөхүүдэд дарамт үзүүлж, уламжлалт зөвлөхүүд төлбөрөө бууруулахад хүрсэн. Хөрөнгө удирдлагад байгаа дүнгийн 1 хувийг авдаг зөвлөх нь 0.25 хувийг авдаг робо-зөвлөхтэй өрсөлдөх чадваргүй болсон. Зөвлөх ашигладаг худалдаачин үнэ цэнийг харьцуулж, худалдаачин робо-зөвлөхийг өөр хувилбар гэж үзэх хэрэгтэй.
AI болон машин сургалтын үүрэг
Дөрөв дэх чиг хандлага нь AI болон машин сургалтын үүрэг юм. Broker нь залилан илрүүлэх, харилцагчийн дэмжлэг үзүүлэх, арилжааг санал болгох, мөн багцыг оновчлохын тулд AI ашигладаг. AI нь Broker-ийн санал болголтын үндсэн хэсэг болж байгаа бөгөөд ирээдүйд AI-ийн үүрэг улам нэмэгдэх төлөвтэй.
AI-д суурилсан хэрэгсэл ашигладаг арилжаачин цаг хэмнэх боломжтой бөгөөд AI-д суурилсан хэрэгсэл ашигладаг арилжаачин илүү сайн шийдвэр гаргаж чадна. Арилжаачин AI-г хариуцлагатай ашигладаг Broker-ийг хайх хэрэгтэй бөгөөд AI-ийн зөвлөмжийг хэрхэн гаргаж байгааг тайлбарладаг Broker-ийг хайх хэрэгтэй.
Зохицуулалтын нөлөө
Тав дахь чиг хандлага нь зохицуулалтын нөлөө юм. Зохицуулагч нь брокерийн салбарын хяналтыг нэмэгдүүлж, мөн хөшүүрэг, мэдээллийн ил тод байдал, тайлагнал, кибер аюулгүй байдлын талаар шинэ дүрмүүдийг нэвтрүүлж байна. Энэхүү зохицуулалт нь худалдаачныг хамгаалах зорилготой бөгөөд зохицуулалтад нийцэх зардлыг өсгөж байна.
Зохицуулалттай брокертэй харьцдаг худалдаачин илүү өндөр түвшний хамгаалалттай байдаг бөгөөд маргаан гарсан тохиолдолд зохицуулагчид тулгуурлан найдаж болно. Худалдаачин нь tier-1 харьяаллын хүрээнд зохицуулагдсан брокерыг сонгох ёстой бөгөөд брокерийн лицензийг шалгах хэрэгтэй.
Хэсэгчилсэн хувьцааны өсөлт
Зургаа дахь хандлага бол хэсэгчилсэн хувьцааны өсөлт юм. Олон брокер одоо худалдаачинд нэг хувьцааны зөвхөн хэсгийг худалдан авах боломжийг олгодог бөгөөд хэсэгчилсэн хувьцаа нь бага хэмжээний байршуулалтаар өндөр үнэтэй хувьцаанд хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Хэсэгчилсэн хувьцаа нь анхан шатны оролцогчдын дунд түгээмэл бөгөөд долларын өртгийн дундажлалт (dollar-cost averaging) ашигладаг худалдаачдын дунд ч түгээмэл.
Хэсэгчилсэн хувьцаа ашигладаг худалдаачин жижиг дансаар төрөлжсөн багц бүрдүүлэх боломжтой бөгөөд эс бөгөөс хүрч болохгүй байсан хувьцаанд хөрөнгө оруулж чадна. Худалдаачин хэсэгчилсэн хувьцаа санал болгодог брокерийг хайж, хэсэгчилсэн хувьцаан дээрх шимтгэлийг харьцуулах хэрэгтэй.
Брокерийн болон хувьцааны арилжааны ирээдүйн талаар нийтлэг асуултууд
Бүтэн үйлчилгээтэй брокерууд алга болох уу? Үгүй ээ, бүтэн үйлчилгээтэй брокер алга болохгүй. Харин бүтэн үйлчилгээтэй брокер нь өндөр хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд зориулсан нарийн мэргэшсэн үйлчилгээ болж хувирна. Бүтэн үйлчилгээтэй брокер нь хувь хүнд тохирсон зөвлөгөө өгөхөө үргэлжлүүлж, мөн бүтэн үйлчилгээтэй брокер нь үргэлжлүүлэн нэмүү өртөг (premium) төлбөр авсаар байх болно.
Комисс тэг рүү очих уу? Комисс хэд хэдэн брокер дээр аль хэдийн тэг болсон, мөн ирээдүйд ихэнх брокер дээр комисс тэг болно гэж үзэж байна. Брокер нь бусад эх үүсвэрээс орлого олох бөгөөд арилжаачин нийт зардлыг харьцуулах ёстой.
Робо-адвайзер хүний зөвлөхийг орлох уу? Үгүй ээ, робо-адвайзер хүний зөвлөхийг орлохгүй. Харин робо-адвайзер нь олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд анхдагч (default) сонголт болж хувирна. Хүний зөвлөх нь төвөгтэй нөхцөл байдлуудад үргэлжлүүлэн үүрэг гүйцэтгэх бөгөөд хүний зөвлөх нь үргэлжлүүлэн нэмүү өртөг (premium) төлбөр авсаар байх болно.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та брокерийн ирээдүйг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь таны арилжааны хэв маягт хамгийн их хамааралтай чиг хандлагуудыг тодорхойлж, ирээдүйн хувьд сайн байр суурьтай Broker-ийг сонгох явдал юм. Манай broker comparison нь Broker-үүд болон тэдгээрийн дагаж буй чиг хандлагуудыг жагсаасан бөгөөд энэ нь та дансаа нээхээс өмнө тухайн Broker юу санал болгодгийг хамтад нь ойлгох боломжийг танд олгоно.