Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Бүтэн үйлчилгээтэй брокер гэдэг нь нэг дор судалгаа, зөвлөгөө, хувийн үйлчилгээтэйгээ хамт арилжааны гүйцэтгэлийг нэгтгэн санал болгодог Broker юм. Уг брокер нь шинжээчид, зөвлөхүүд, харилцааны менежерүүдийг ажиллуулж, багцалсан үйлчилгээнийхээ төлөө илүү өндөр шимтгэл авдаг. Энэ загвар нь хөнгөлөлттэй брокерууд, robo-advisors, мөн онлайн платформуудаас дарамт шахалт авч байсан ч удирдамж, хувийн харилцааг хүсдэг трейдерүүдийн хувьд загвар нь өнөөдөр ч хамааралтай хэвээр байна.
Гол давуу талууд
Эхний давуу тал нь судалгаа юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь мянга мянган хувьцааны талаар шинжээчийн тайлан нийтэлдэг бөгөөд тайлангууд нь санхүүгийн загварууд, үнэлгээ, үнэлэмж (rating), мөн зорилтот үнийг багтаадаг. Судалгаа нь бүх үйлчлүүлэгчдэд нээлттэй бөгөөд ихэнхдээ discount broker-оос олддог судалгаанаас илүү гүнзгий байдаг.
Хоёр дахь давуу тал нь зөвлөгөө юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь үйлчлүүлэгчид зөвлөх (advisor) томилдог бөгөөд зөвлөх нь арилжааны шийдвэр, хөрөнгийн хуваарилалт, багцын дахин тэнцвэржүүлэлтэд үйлчлүүлэгчид тусалдаг. Зөвлөх нь үйлчлүүлэгчийн зорилго, эрсдэлийн хүлцэл, мөн татварын нөхцөл байдлыг мэддэг бөгөөд зөвлөгөөг үйлчлүүлэгчид тохируулан өгдөг.
Гурав дахь давуу тал нь хувийн үйлчилгээ юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь утсаар, цахим шуудангаар, эсвэл биечлэн холбогдох боломжтой харилцааны менежер (relationship manager) санал болгодог. Харилцааны менежер нь үйлчлүүлэгчид данс нээх, хөрөнгө байршуулах, мөнгө татах, мөн гарч ирэх ямар ч асуудлыг шийдвэрлэхэд тусалдаг.
Дөрөв дэх давуу тал нь бүтээгдэхүүний хүрээ юм. Бүтэн үйлчилгээтэй Broker нь хувьцаа, бонд, options, futures, mutual funds, ETF, мөн өөр төрлийн хөрөнгө оруулалт зэрэг олон төрлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог. Ингэснээр Broker нь хөрөнгө оруулагч/арилжаачны хөрөнгө оруулалтын хэрэгцээнд нэг цэгээс үйлчлэх боломжтой.
Гол сул талууд
Эхний сул тал нь зардал. Full-service Broker нь арилжаа бүрт илүү өндөр шимтгэл авдаг бөгөөд брокер жилд 0.5 хувьтай тэнцэхээс 1.5 хувь хүртэлх хөрөнгөнд суурилсан хураамж авч болдог. Нийт зардал нэлээд их болж, ялангуяа идэвхтэй арилжаачдын хувьд цаг хугацааны явцад өгөөжийг элэгдүүлж болзошгүй.
Хоёр дахь сул тал нь ашиг сонирхлын зөрчил үүсэх боломж. Зөвлөх нь хамгийн өндөр шимтгэл төлдөг бүтээгдэхүүнийг түлхүү санал болгох урамшуулалтай байж болох бөгөөд мөн шаардлагагүйгээс илүү олон удаа арилжаа хийхэд түлхэц өгөх урамшуулалтай байж болно. Арилжаачин зөвлөхөөс нөхөн төлбөрийн талаар асууж, хэт олон удаагийн арилжаа хийх шинжтэй эсэхийг арилжааны үйл ажиллагаанаас хянах ёстой.
Гурав дахь сул тал нь гүйцэтгэлийн удаашрал. Full-service Broker захиалгыг нэг desk-ээр дамжуулдаг бөгөөд тэр desk нь онлайн платформоос хэдхэн секундын илүү хугацаа авч магадгүй. Хугацааны хоцрогдол нь урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд чухал биш байж болох ч богино хугацааны арилжаачдын хувьд чухал нөлөөтэй.
Дөрөв дэх сул тал нь хязгаарлагдмал хяналт. Full-service Broker ашигладаг арилжаачин гүйцэтгэлийг зөвлөх эсвэл desk-д даатгадаг бөгөөд захиалгыг чиглүүлэх (routing), захиалгын төрөл, эсвэл гүйцэтгэлийн үнэ дээр арилжаачин шууд хяналтгүй байж болно. Шууд хяналт хүсэж буй арилжаачин self-directed платформтой discount Broker ашиглах хэрэгтэй.
Бүтэн үйлчилгээтэй брокерийг хэн ашиглах ёстой вэ?
Бүтэн үйлчилгээтэй брокер нь том данстай, хувийн зөвлөх хүсдэг, мөн судалгаа болон хувийн үйлчилгээг үнэлдэг арилжаачдад тохиромжтой. Мөн зах зээлд шинээр орж буй арилжаачдад, түүнчлэн өөрт нь тохируулсан зөвлөгөө шаарддаг санхүүгийн нарийн төвөгтэй нөхцөлтэй арилжаачдад сайн сонголт болдог.
Бүтэн үйлчилгээтэй брокер нь жижиг данстай арилжаачдад, өөрөө удирддаг (self-directed) арилжаачдад, эсвэл шимтгэлд мэдрэмтгий арилжаачдад тохиромжгүй. Судалгаа эсвэл зөвлөгөөг ашиглахгүй байгаа арилжаачин үйлчилгээний төлбөр төлөх ёсгүй бөгөөд discount broker эсвэл robo-advisor-ыг авч үзэх хэрэгтэй.
Бүрэн үйлчилгээтэй брокер сонгох арга
Эхний шалгалт бол судалгааны чанар юм. Брокер нь олон төрлийн хувьцааны талаар судалгаа нийтэлж, судалгаа нь гүнзгий байх ёстой. Худалдаачин хэд хэдэн тайланг үзэж судалгааг туршиж болох бөгөөд худалдаачин уг судалгааг бусад брокерүүдийн судалгаатай харьцуулж болно.
Хоёр дахь шалгалт бол зөвлөхийн амжилтын түүх юм. Зөвлөх нь сайн зөвлөгөө өгч байсан амжилтын түүхтэй байх бөгөөд зөвлөмж болгосон багцуудад эргэлт (turnover) бага байх ёстой. Худалдаачин зөвлөхөөс лавлагаа авч, зөвлөхийн мэргэжлийн үнэмлэхийг шалгаж болно.
Гурав дахь шалгалт бол нийт зардал юм. Брокер нь комиссын хуваарь, хөрөнгөнд суурилсан хураамж, мөн платформын хураамжийг нийтэлсэн байх ёстой. Худалдаачин төлөөлөх нэгэн арилжааны хэв маягийн нийт зардлыг тооцоолж, нийт зардлыг discount broker-ийн зардалтай харьцуулах хэрэгтэй.
Бүтэн үйлчилгээтэй брокерийн талаар түгээмэл асуултууд
Бүтэн үйлчилгээтэй брокерийн үнэ цэнэтэй юу? Судалгаа болон зөвлөгөөг ашигладаг арилжаачдын хувьд тийм. Зөвлөгөө нь арилжаачинг үнэтэй алдаанаас аварч, өгөөжийг сайжруулж чадна. Зөвлөгөөг ашигладаггүй арилжаачдын хувьд үгүй.
Би хөнгөлөлттэй брокероос бүтэн үйлчилгээтэй брокер руу шилжиж болох уу? Тийм, мөн арилжаачин олон брокерт данс нээлгэж болно. Арилжаачин шилжилт хийхээс өмнө нийт зардал болон нийт үйлчилгээний харьцуулалтыг хийх хэрэгтэй бөгөөд зардал чухал байдаг арилжаануудын хувьд хөнгөлөлттэй брокероо хадгалах ёстой.
Бүтэн үйлчилгээтэй брокерийн хамгийн бага дансны хэмжээ хэд вэ? Хамгийн бага хэмжээ брокероос хамаарна. Зарим бүтэн үйлчилгээтэй брокерууд €100,000 ба түүнээс дээш шаарддаг бөгөөд зарим нь өндөр комисстэй жижиг дансуудыг хүлээн авдаг. Арилжаачин данс нээхээс өмнө хамгийн бага шаардлагыг шалгах хэрэгтэй.
Холбогдох эх сурвалжууд
- Брокерийн шимтгэл
- Брокерийн шимтгэл → Нуугдмал шимтгэлүүдийн тайлбар
- Хамгийн сайн хувьцааны брокерууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та full-service брокерүүдийг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам бол танд үнэхээр хэрэгтэй үйлчилгээ (судалгаа, зөвлөгөө, хувийн үйлчилгээ) юу болохыг тодорхойлох, мөн нийт зардлыг гурваас таван Broker-ийн хооронд харьцуулах юм. Манай broker comparison нь full-service Broker-үүд болон хураамжийн хуваарийг жагсаасан бөгөөд эдгээр нь таныг данс нээхээс өмнө тухайн Broker юу санал болгодгийг танд ойлгуулах болно.