Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Digital 100s нь тодорхой нөхцөл биелсэн тохиолдолд тогтмол хэмжээний төлбөр олгодог, харин биелээгүй бол 0 төлдөг деривативын нэг төрөл юм (жишээлбэл, “S&P 500 5,000-аас дээш хаагдах”). Уг бүтээгдэхүүн нь бинар опционтой бүтэц, зохион байгуулалтын хувьд төстэй бөгөөд хувьцаа, индекс, түүхий эд эсвэл форекс хос дээрх богино хугацааны төсөөллөөр жижиг хөрөнгө оруулагчдад зориулан худалдаалдаг. Эдгээрийг санал болгодог платформууд ихэвчлэн жижиг офшор эрх бүхий байгууллагаар зохицуулагддаг бөгөөд зохицуулалтын хамгаалалт нь нимгэн байдаг.
Дижитал 100 гэж яг юу вэ
Дижитал 100 гэдэг нь нөхцөл хангагдвал тогтмол хэмжээний мөнгө (ихэвчлэн $100) төлдөг, нөхцөл хангагдахгүй бол огт мөнгө төлдөггүй Broker-тай байгуулсан гэрээ юм. Трейдер уг гэрээний төлбөр (premium) төлөх бөгөөд энэ premium нь тухайн байрлал дээрх хамгийн их алдагдал юм. Боломжит ашиг нь тогтмол төлбөрөөс premium-ыг хассан дүн, харин боломжит алдагдал нь premium юм.
Хувьцаан дээрх Дижитал 100-ыг жишээ нь “Өнөөдөр ET-ийн 4 цагт AAPL $200-оос дээш хаах уу?” гэж бүтэцлэж болно. Хэрэв нөхцөл хангагдвал трейдер тогтмол төлбөрийг авна. Хэрэв нөхцөл хангагдахгүй бол трейдер $0 авна, мөн premium-аа алддаг. Бүтэц нь хоёртын опционтой адил бөгөөд уг бүтээгдэхүүнийг ихэнх эрх зүйн хүрээнд хоёртын опцион гэж зохицуулдаг.
Дижитал 100-ыг худалдан авч буй трейдер үнийн хөдөлгөөний хэмжээний талаар бус, “тийм үү, үгүй юу” гэсэн асуултад хандаж байр сууриа илэрхийлж байна. Хэрэв трейдер чиглэлийн хувьд зөв боловч хугацааны хувьд буруу байвал premium-аа алддаг, учир нь нөхцөл хангагдаагүй. Энэхүү бүтэц нь хувьцааны арилжаанаас суурь ялгаатай бөгөөд энэ ялгаа нь трейдерийн стратеги болон трейдерийн эрсдэлд чухал нөлөөтэй.
Платформууд хэрхэн ажилладаг вэ
Digital 100 платформууд ихэвчлэн зөвхөн жижиг офшор эрх бүхий байгууллагаар зохицуулагддаг Broker-үүдээр ажиллуулдаг (CySEC, ASIC, IFSC эсвэл үүнтэй төстэй). Уг платформ нь суурь хөрөнгүүдийн төрөл (хувьцаа, индекс, форекс, түүхий эд), хугацааны төрөл (өдөр дотор, өдөр тутам, долоо хоног бүр), мөн strike үнийн олон сонголтыг санал болгодог. Трейдер сууриа, хугацааг, strike-ийг, мөн чиглэлийг (дээр эсвэл доор) сонгоод, платформ нь гэрээний үнийг тогтоодог.
Үнийг платформ тогтоодог бөгөөд платформын үнийн тогтолцоо нь ил тод биш. Платформ нь өөрийн эрсдэлийг удирдах зорилгоор strike үнийг, төлбөрийг (payout), мөн шимтгэлийг (premium) өөрчилж чадна; мөн хүссэн үнээр нь нөгөө талыг нь (other side) авахгүй байж болно. Платформ дээр байгаа трейдер нь платформтой эсрэг талын арилжаа хийж байгаа бөгөөд платформ нь мэдээллийн давуу талтай.
Платформ нь ихэвчлэн жижиглэнгийн (retail) трейдерүүдийг татахын тулд урамшуулал, сурталчилгаа, мөн арилжааны дохио (trading signals) санал болгодог бөгөөд маркетинг нь бүтээгдэхүүний энгийн байдал болон өндөр өгөөжийн боломжийг онцолдог. Маркетинг нь алдагдал өндөр магадлалтай, үнийн ил тод байдал байхгүй, эсвэл зохицуулалтын хамгаалалт нимгэн гэдгийг онцолдоггүй.
Digital 100s-ийн эрсдэлүүд
Эхний эрсдэл нь хоёртын үр дүн. Чиглэлийн талаар зөв боловч хугацааны талаар буруу таарсан арилжаачин урамшууллаа алддаг бөгөөд алдагдал нь тухайн байрлалын 100% байна. Хугацааны талаар зөв боловч чиглэлийн талаар буруу таарсан арилжаачин мөн урамшууллаа алддаг бөгөөд алдагдал нь тухайн байрлалын 100% байна. Ялах цорын ганц арга бол чиглэл болон хугацааны аль алинд нь зөв байх бөгөөд хоёуланд нь зөв байх магадлал ихэвчлэн 50%-иас доогуур байдаг.
Хоёр дахь эрсдэл нь үнэ тогтоолт. Платформ нь strike price болон урамшууллыг тогтоодог бөгөөд платформ нь үнийг платформд ашигтайгаар тохируулж чадна. Гэрээ худалдан авч буй арилжаачин шударга үнэ цэнээс өндөр урамшуулал төлж байгаа бөгөөд платформ нь зөрүүг хураадаг. Арилжаачны гэрээ бүр дээрх хүлээгдэж буй өгөөж сөрөг байдаг бөгөөд сөрөг хүлээгдэж буй өгөөж нь платформын ашиг юм.
Гурав дахь эрсдэл нь зохицуулалтын хамгаалалт. Платформууд ихэвчлэн зөвхөн жижиг офшор эрх бүхий байгууллагаар зохицуулагддаг бөгөөд платформ доголдох тохиолдолд үзүүлэх хамгаалалт хязгаарлагдмал байдаг. Digital 100s платформ дээр том хэмжээний данс эзэмшдэг арилжаачин платформын зээлийн эрсдэлд өртдөг бөгөөд зээлийн эрсдэл бодитой.
Дөрөв дэх эрсдэл нь донтох боломж. Хоёртын үр дүн, богино хугацааны expiry, мөн энгийн “тийм эсвэл үгүй” гэсэн асуулт нь Digital 100s-ийг сэтгэл зүйн хувьд их татахуйц болгодог бөгөөд арилжаачин хурдан ялалт олохын хойноос өдөрт олон арилжаа хийхээр өөрийгөө олж харах боломжтой. Жижиг алдагдлуудын нийлбэр (compounding) нь бодит өртөг бөгөөд идэвхтэй арилжаа хийсэн хэдхэн хоногт арилжаачин дансаа алдаж болзошгүй.
Digital 100s-ийн хууль ёсны хэрэглээ
Шударга хариулт нь: жирийн жижиглэнгийн хувьцааны арилжаачинд Digital 100s-д хууль ёсны, бодитой цөөн хэрэглээ байдаг. Уг бүтээгдэхүүн нь бүтцийн хувьд binary option-той төстэй бөгөөд “тийм үү, үгүй юу” гэсэн асуултад тодорхой байр суурьтай, алдагдал хүлээх магадлал өндөр гэдгийг хүлээн зөвшөөрөхөд бэлэн арилжаачдад илүү тохиромжтой. Уг бүтээгдэхүүн нь хувьцааны арилжааны орлох зүйл биш бөгөөд хамгаалалттай (hedged) байр суурийн орлох зүйл биш.
Хувьцаан дээр богино хугацааны байр суурь авахыг хүссэн арилжаачинд stop loss болон target-тай ердийн хувьцааны арилжаа илүү тохиромжтой. Ердийн хувьцааны арилжаа нь тодорхой эрсдэл, тодорхой өгөөжтэй бөгөөд Digital 100-оос илүү ил тод байдаг. Харин багцыг (portfolio) хамгаалах (hedge) зорилготой арилжаачинд тодорхой шимтгэлтэй (premium) бөгөөд тодорхой төлбөртэй put option илүү тохиромжтой.
Дижитал 100 платформыг хэрхэн үнэлэх вэ
Шударга хариулт нь тухайн платформ зайлшгүй шаардлагатай эсэхийг бодож үзэх явдал юм. Ердийн хувьцааны арилжааны дансанд хандах боломжтой арилжаачин нь арилжаанд хэрэгтэй бүх хэрэгслийг ашиглах боломжтой бөгөөд тухайн хувьцааны талаар байр сууриа илэрхийлэхийн тулд Дижитал 100 платформ шаардлагагүй. Уг платформ нь өндөр эрсдэлтэй бүтээгдэхүүний маркетингийн “хүрэм” бөгөөд энэ хүрэм нь бүтээгдэхүүнийг бодит байдлаасаа илүү энгийн, илүү сонирхолтой харагдуулах зорилготой.
Хэрэв арилжаачин Дижитал 100 платформ ашиглахаар шийдсэн бол зохицуулагчийг, платформын үнийн бодлогыг, мөн платформын мөнгө татах (withdrawal) бодлогыг шалгах хэрэгтэй. Зохицуулагч нь нэгдүгээр зэрэглэлийн эрх бүхий улс/бүс байх ёстой (FCA, BaFin, ASIC), мөн үнэ нь ил тод байх ёстой. Мөнгө татах бодлого нь тодорхой байх бөгөөд арилжаачин том хэмжээний үлдэгдэл оруулахаасаа өмнө бага хэмжээний мөнгөөр мөнгө таталтыг туршиж үзэх хэрэгтэй.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та арилжааны платформуудыг үнэлж байгаа бол манай broker comparison хэсэгт брокерийн зохицуулагч, хөрөнгийн хамрах хүрээ, мөн шимтгэлийн хуваарийг жагсаасан болно. Уг харьцуулалт нь ихэнх хувьцаа арилжаачдад тохирох эхний алхам болох энгийн хувьцааны арилжааны дансууд дээр төвлөрсөн.