Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Өнөөдөр зах зээл дээрх шилдэг хувьцаа арилжааны платформууд олон төрлийн боломжуудыг санал болгодог бөгөөд шилдэг платформуудын өртөг, бүтээгдэхүүн, хэрэгслүүд нь харилцан адилгүй байдаг. Платформ сонгож буй арилжаачин тухайн платформыг өөрийн арилжааны хэв маягтай нь тааруулах ёстой бөгөөд нийт зардал, платформын найдвартай байдал, мөн Broker-ийн хэрэглэгчийн дэмжлэгийг анхаарах хэрэгтэй. Платформуудыг ач холбогдолтой зүйлсээр нь харьцуулсан арилжаачин хамгийн тохирох хувилбарыг олж чадна, харин зөв платформ сонгосон арилжаачин цаг хугацаа, мөнгөө хэмнэх боломжтой.
Хөрөнгийн биржийн арилжааны платформуудын үндсэн ангиллууд
Эхний ангилал нь discount broker юм. Discount broker нь олон төрлийн бүтээгдэхүүнтэй, бага өртөгтэй платформ санал болгодог бөгөөд өөрөө удирддаг арилжаачдын хувьд хамгийн түгээмэл сонголт байдаг. Discount broker нь spread, order flow-д төлбөр (payment for order flow), мөн margin lending-ээс орлого олдог бөгөөд discount broker нь хэмнэлтийг бага шимтгэл хэлбэрээр арилжаачинд дамжуулдаг.
Хоёр дахь ангилал нь full-service broker юм. Full-service broker нь судалгаа, зөвлөгөө, хувийн үйлчилгээтэй өндөр өртөгтэй платформ санал болгодог бөгөөд өндөр хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн түгээмэл сонголт байдаг. Full-service broker нь багцалсан үйлчилгээнд өндөр шимтгэл авдаг бөгөөд full-service broker нь хөрөнгийн хэмжээнд суурилсан хураамж авч болзошгүй.
Гурав дахь ангилал нь robo-advisor юм. Robo-advisor нь ETF-үүдийн багцтай автоматжуулсан платформ санал болгодог бөгөөд идэвхгүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн түгээмэл сонголт байдаг. Robo-advisor нь жилд 0.25 хувьтай 0.75 хувь хүртэлх хэмжээний удирдлагын хураамж авдаг бөгөөд robo-advisor нь гар дээрээс нь оролцохгүй байхыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.
Дөрөв дэх ангилал нь proprietary platform юм. Proprietary platform-ыг тодорхой нэг Broker санал болгодог бөгөөд proprietary platform нь тухайн Broker-ийн бүтээгдэхүүнүүдэд зориулан бүтээгдсэн байдаг. Proprietary platform нь Broker-ийн судалгаа, Broker-ийн харилцагчийн дэмжлэг, мөн Broker-ийн бусад үйлчилгээтэй илүү нягт уялдаатай байж болно.
Шилдэг платформууд ба тэдгээрийн онцлогууд
Эхний шилдэг платформ бол MetaTrader юм. MetaTrader бол хамгийн алдартай жижиглэнгийн (retail) платформ бөгөөд MetaTrader-ийг ихэнх CFDs болон форекс брокерууд санал болгодог. Уг платформ нь Expert Advisors, захиалгат индикаторууд, мөн олон төрлийн захиалгын төрлүүдийг дэмждэг. Платформ нь худалдаачинд үнэ төлбөргүй бөгөөд desktop, web, мөн гар утсанд ашиглах боломжтой.
Хоёр дахь шилдэг платформ бол TradingView юм. TradingView бол вэб дээр суурилсан график (charting) платформ бөгөөд TradingView нь техникийн шинжээчдийн дунд түгээмэл. Уг платформ нь дэвшилтэт график, нийгмийн (social) боломжууд, мөн олон төрлийн индикаторуудыг санал болгодог. Платформ нь үнэгүй шатлалтай (free tier) бөгөөд дэвшилтэт боломжуудын хувьд төлбөртэй шатлалтай (paid tier).
Гурав дахь шилдэг платформ бол Interactive Brokers-ийн Trader Workstation (TWS) юм. TWS бол мэргэжлийн түвшний платформ бөгөөд TWS нь идэвхтэй худалдаачид болон институцийн (institutional) үйлчлүүлэгчдийн дунд түгээмэл. Уг платформ нь зах зээлд шууд нэвтрэх боломж (direct market access), дэвшилтэт захиалгын төрлүүд, мөн олон төрлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог. Платформ нь суралцах муруй нь илүү өндөр бөгөөд туршлагатай худалдаачдад тохиромжтой.
Дөрөв дэх шилдэг платформ бол TD Ameritrade-ийн thinkorswim юм. thinkorswim бол мэргэжлийн түвшний платформ бөгөөд thinkorswim нь опционы худалдаачдын дунд түгээмэл. Уг платформ нь дэвшилтэт график, опционы аналитик (options analytics), мөн олон төрлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог. Уг платформ нь TD Ameritrade-ийн үйлчлүүлэгчдэд үнэ төлбөргүй бөгөөд desktop болон гар утсанд ашиглах боломжтой.
Тав дахь шилдэг платформ бол eToro юм. eToro бол нийгмийн (social) трейдинг платформ бөгөөд eToro нь эхлэгчдийн дунд түгээмэл. Уг платформ нь copy trading, нийгмийн боломжууд, мөн олон төрлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог. Платформ нь spread-ээр төлбөр авдаг бөгөөд хувьцаан дээр комисс авдаггүй.
Платформуудыг хэрхэн харьцуулах вэ
Эхний шалгуур нь зардал юм. Зардалд комисс, спред, платформын төлбөр, идэвхгүй байдлын төлбөр, валют хөрвүүлэлтийн төлбөр орно. Худалдаачин төлөөлөх нэгэн арилжааны хэв маягт ногдох нийт зардлыг тооцоолж, дараа нь нийт зардлыг 3–5 платформын хооронд харьцуулах ёстой.
Хоёр дахь шалгуур нь бүтээгдэхүүний хүрээ юм. Платформ нь худалдаачны арилжаалахыг хүсэж буй бүтээгдэхүүнүүдийг санал болгох, мөн худалдаачны нэвтрэхийг хүсэж буй зах зээлүүдийг санал болгох ёстой. АНУ-ын хувьцаа арилжаалахыг хүсэж буй худалдаачин АНУ-ын зах зээлд нэвтрэх боломжтой платформыг сонгох, харин олон улсын хувьцаа арилжаалахыг хүсэж буй худалдаачин дэлхийн зах зээлд нэвтрэх боломжтой платформыг сонгох хэрэгтэй.
Гурав дахь шалгуур нь платформын боломжууд юм. Платформ нь худалдаачинд хэрэгтэй захиалгын төрлүүд, график дүрслэл, индикаторууд, мэдэгдлүүдийг дэмжих ёстой. Expert Advisors ашигладаг худалдаачин автоматжуулсан арилжааг дэмждэг платформыг сонгох, харин опционы арилжаа хийдэг худалдаачин опционы аналитик дэмждэг платформыг сонгох хэрэгтэй.
Дөрөв дэх шалгуур нь найдвартай байдал юм. Платформ нь хурдан, тогтвортой, 24/7 хүртээмжтэй байх ёстой. Худалдаачин найдвартай ажиллагааны (uptime) хүчтэй түүхтэй платформыг хайх, мөн тасалдал гарсан тохиолдолд нөөц төлөвлөгөөтэй платформыг хайх хэрэгтэй.
Тав дахь шалгуур нь хэрэглэгчийн дэмжлэг юм. Платформ нь имэйл, чат, эсвэл утсаар хэрэглэгчийн дэмжлэг үзүүлэх ёстой бөгөөд дэмжлэг нь хурдан хариу өгдөг байх хэрэгтэй. Худалдаачин данс нээхээс өмнө дэмжлэгийг туршиж үзэх, мөн дэмжлэгийн нэр хүнд сайн платформыг хайх хэрэгтэй.
Арилжааны платформуудын талаархи нийтлэг асуултууд
Анхлан суралцагчдад хамгийн сайн платформ юу вэ? Анхлан суралцагчдад хамгийн сайн платформ нь энгийн интерфэйстэй, хамгийн бага байршуулах дүн бага, мөн боловсролын хүчтэй материалтай платформ юм. Discount Broker-ийн өөрийн платформ эсвэл MetaTrader платформ нь анхлан суралцагчдад сайн сонголтууд.
Идэвхтэй арилжаачдад хамгийн сайн платформ юу вэ? Идэвхтэй арилжаачдад хамгийн сайн платформ нь дэвшилтэт захиалгын төрлүүдтэй, хурдан гүйцэтгэлтэй, мөн бүтээгдэхүүний өргөн сонголттой платформ юм. Interactive Brokers-ийн TWS болон TD Ameritrade-ийн thinkorswim нь идэвхтэй арилжаачдад сайн сонголтууд.
Опционы арилжаачдад хамгийн сайн платформ юу вэ? Опционы арилжаачдад хамгийн сайн платформ нь опционы аналитик, опционы чарт (options chains), мөн опционд зориулсан захиалгын төрлүүдтэй платформ юм. TD Ameritrade-ийн thinkorswim болон Interactive Brokers-ийн TWS нь опционы арилжаачдад сайн сонголтууд.
Холбогдох эх сурвалж
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та шилдэг хувьцааны арилжааны платформуудыг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь гурваас таван платформыг сонгон жагсаалт гаргаад, зардал, бүтээгдэхүүний хүрээ, мөн онцлогуудыг нь харьцуулах явдал юм. Манай broker comparison нь брокерууд болон тэдний санал болгодог платформуудыг жагсаасан бөгөөд энэ нь та дансаа нээхээс өмнө тухайн брокер юу санал болгодгийг ойлгоход тусална.