Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Брокер нь арилжаа бүрт арилжаачны эсрэг тал бөгөөд брокер нь арилжаачны хөрөнгийг хадгалах (custodian) үүрэгтэй. Энэ харилцаа итгэл дээр суурилдаг бөгөөд итгэлийг зохицуулалт, хөрөнгийг тусгаарлан хадгалах (segregation of funds), мөн брокерийн нэр хүнд дэмждэг. Арилжаачин брокер ашиглахтай холбоотой гол эрсдлүүдийг ойлгож, анхны дансаа нээхээс өмнө эрсдлийг бууруулах арга хэмжээ авах ёстой.
Гол үндсэн эрсдэлүүд
Эхний эрсдэл бол counterparty risk юм. Брокер дампуурч болзошгүй бөгөөд худалдаачин дансанд хадгалагдсан хөрөнгөө алдаж болно. Энэ эрсдэлийг үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг тусгаарлах замаар бууруулдаг бөгөөд энэ нь худалдаачны мөнгийг брокерын үйл ажиллагааны хөрөнгөөс тусад нь байлгадаг. Мөн брокер дампуурвал тодорхой хэмжээнд хүртэлх алдагдлыг нөхөх хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөрийн тогтолцоо (investor compensation scheme) нь эрсдэлийг бууруулдаг.
Хоёр дахь эрсдэл бол платформын эрсдэл юм. Брокерын платформ техникийн доголдолтой болж, тэр доголдол нь худалдаачинд арилжааны захиалга өгөх эсвэл хаах боломжийг хааж болно. Доголдол ховор тохиолддог бөгөөд серверийн асуудал, сүлжээний асуудал, эсвэл програмын алдаанаас үүдэж болно. Худалдаачин нөөц төлөвлөгөөтэй байх ёстой бөгөөд нөөц төлөвлөгөөнд доголдол гарсан тохиолдолд брокерт залгах утасны дугаарыг оруулах хэрэгтэй.
Гурав дахь эрсдэл бол гүйцэтгэлийн эрсдэл юм. Брокер захиалгыг хүлээгдэж байсан үнээс муу үнээр гүйцэтгэж болох бөгөөд муу үнэ гарсан зөрүүг slippage гэж нэрлэдэг. Slippage нь эерэг эсвэл сөрөг байж болно, мөн өндөр хэлбэлзэлтэй эсвэл хөрвөх чадвар бага үеэр илүү түгээмэл тохиолддог. Үнэ чухал үед худалдаачин limit orders ашиглах ёстой бөгөөд market orders дээр slippage-ийг хүлээн зөвшөөрөх хэрэгтэй.
Дөрөв дэх эрсдэл бол зохицуулалтын эрсдэл юм. Зохицуулагч байгууллага дүрмийг өөрчилж болох бөгөөд дүрмийн өөрчлөлт нь худалдаачны дансанд нөлөөлж болно. Дүрмийн өөрчлөлт нь шинэ leverage-ийн хязгаар, шинэ тайлагналын шаардлага, эсвэл шинэ бүтээгдэхүүний хязгаарлалт байж болно. Худалдаачин зохицуулалтын өөрчлөлтүүдийг цаг тухайд нь хянаж, арилжааны стратегиа тохируулахад бэлэн байх ёстой.
Тав дахь эрсдэл бол далд шимтгэлийн эрсдэл юм. Брокер шимтгэлийн хуваарьт тодорхой харагдахгүй шимтгэлүүд авч болох бөгөөд уг шимтгэл нь идэвхгүй байдлын шимтгэл, авах (withdrawal) шимтгэл, валют хөрвүүлэлтийн шимтгэл, эсвэл өгөгдлийн (data) шимтгэл байж болно. Худалдаачин шимтгэлийн хуваарийг сайтар уншиж, төлөөлөх нэгэн арилжааны хэв маягт ногдох нийт зардлыг тооцоолох хэрэгтэй.
Зургаа дахь эрсдэл бол өгөгдлийн аюулгүй байдлын эрсдэл юм. Брокер худалдаачны хувийн болон санхүүгийн мэдээллийг хадгалдаг бөгөөд уг мэдээлэл кибер халдлагын үед ил гарч болзошгүй. Мэдээлэл ил болсноор хэн нэгэн identity theft хийж болзошгүй бөгөөд мөн дансанд зөвшөөрөлгүй нэвтрэхэд хүргэж болно. Худалдаачин аюулгүй байдлын хүчтэй бүртгэлтэй брокер сонгох ёстой бөгөөд two-factor authentication ашиглах хэрэгтэй.
Эрсдэлийг хэрхэн бууруулах вэ
Эхний бууруулах арга нь зохицуулалттай Broker сонгох явдал юм. Broker нь хүлээн зөвшөөрөгдсөн эрх зүйн харьяалалд зохицуулагдсан байх ёстой бөгөөд Broker нь үйлчлүүлэгчийн мөнгийг тусгаарласан дансанд байлгах ёстой. Худалдаачин лицензийг шалгаж, мөн Broker-ийн эрсдэлийн талаарх мэдэгдлийг унших хэрэгтэй.
Хоёр дахь бууруулах арга нь жижиг үлдэгдэлтэй байх. Худалдаачин бүх арилжааны хөрөнгөө нэг Broker дээр байлгахгүй байх бөгөөд хөрөнгийн нэг хэсгийг хоёр дахь Broker дээр эсвэл банкинд байршуулах хэрэгтэй. Хөрөнгийн төрөлжилт нь нэг Broker дампуурах/доголдох нөлөөг бууруулна.
Гурав дахь бууруулах арга нь stop-loss ашиглах. stop-loss нь алдагдлыг хязгаарладаг бөгөөд stop-loss нь гүйцэтгэлийн эрсдэлийг удирдах худалдаачны үндсэн хэрэгсэл юм. stop-loss-ийг худалдаачин өөртөө эвтэйхэн түвшинд байрлуулах ёстой бөгөөд stop-loss-ийг худалдаачны эсрэг хөдөлгөж болохгүй.
Дөрөв дэх бууруулах арга нь хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалт (two-factor authentication) ашиглах. two-factor authentication нь дансанд нэмэлт хамгаалалтын давхарга нэмдэг бөгөөд зөвшөөрөлгүй нэвтрэх эрсдэлийг бууруулдаг. Худалдаачин бүх Broker-ийн дансан дээр two-factor authentication-ийг идэвхжүүлж, хүчтэй нууц үг ашиглах хэрэгтэй.
Тав дахь бууруулах арга нь дансыг тогтмол хянах. Худалдаачин дансны үлдэгдэл, нээлттэй байрлал, арилжааны түүхийг тогтмол шалгаж байх ёстой. Хяналт нь зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагааг эрт илрүүлэхэд тусалдаг бөгөөд аливаа асуудал гарвал хурдан хариу арга хэмжээ авахад тусалдаг.
Брокерийн эрсдэлийн талаар нийтлэг асуултууд
Брокер аюулгүй юу? Тийм ээ, брокер зохицуулалттай байх үед мөн брокер үйлчлүүлэгчийн мөнгийг тусгаарлан хадгалдаг үед. Аюулгүй байдал нь хөнгөлөлтийн загвараас биш, харин зохицуулалт болон брокерийн нэр хүндээс хамаарна.
Брокер дампуурвал юу болох вэ? Худалдаачны мөнгө алдагдаж болзошгүй, гэхдээ мөнгийг тусгаарлан хадгалах болон хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөрийн схем нь алдагдлын тодорхой хэсгийг нөхөж болзошгүй. Худалдаачин брокерийн бодлогыг шалгах ёстой бөгөөд аль нэг брокер дээр жижиг үлдэгдэлтэй байх нь зүйтэй.
Брокер надад эсрэгээр арилжаа хийж чадах уу? Зарим брокерууд зах зээлдүүлэгч (market maker) байдлаар ажилладаг бөгөөд зах зээлдүүлэгч нь арилжааны нөгөө талыг авдаг. Ашиг сонирхлын зөрчил бодитой бөгөөд энэ нь худалдаачин захиалгыг гаднын бирж рүү дамжуулдаг брокер сонгох ёстой шалтгаануудын нэг юм.
Холбогдох эх сурвалжууд
- Broker-ийн аюулгүй байдал
- Broker-ийн аюулгүй байдал → Broker-ийн зохицуулалтыг хэрхэн шалгах вэ
- Хамгийн шилдэг хувьцааны Broker-ууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та брокер ашиглахтай холбоотой эрсдлүүдийг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь тухайн брокерын лиценз, хөрөнгийг тусгаарлах (segregation) байдал, мөн таны авч үзэж буй брокерүүдийн төлбөрийн хуваарь зэргийг шалгах юм. Манай broker comparison нь брокерүүдийг харьяаллын улс/бүс болон зохицуулалтаар нь ангилж жагсаасан бөгөөд энэ нь та данс нээхээс өмнө брокер танд юу санал болгодгийг ойлгоход тусална.