Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Хөрөнгийн биржийн үйлчилгээний хураамжууд нь хувьцааны арилжаачдын хувьд амьдралын нэг хэсэг бөгөөд хураамж нь нэг арилжаанд хэдхэн евро байхаас эхлээд байршуулсан дүнгийн хувь хүртэл хэлбэлзэж болно. Хураамж нь Broker-оос, бүтээгдэхүүнээс, мөн арилжааны хэмжээ (volume)-ээс хамаарч өөр өөр байдаг бөгөөд цаг хугацааны явцад арилжаачдын өгөөжид мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлж чадна. Арилжаачин анхны дансаа нээхээс өмнө үндсэн хураамжийн ангиллууд, түгээмэл хүрээ (range)-үүд, мөн хураамжийн хуваарийг хэрхэн унших талаар ойлгох ёстой.
Төлбөрийн үндсэн ангиллууд
Эхний ангилал нь комисс юм. Комисс нь нэг арилжаа бүрт ногдуулах тогтмол төлбөр бөгөөд арилжааг гүйцэтгэх үед комисс тооцогдоно. Комисс нь хамгийн тод харагддаг төлбөр бөгөөд комиссыг брокеруудын хооронд харьцуулахад хамгийн амархан байдаг. Комисс нь хөнгөлөлттэй брокеруудад €0-оос эхлээд, бүрэн үйлчилгээний брокерууд дээр €20-€50 хүртэл хэлбэлздэг.
Хоёр дахь ангилал нь спред юм. Спред нь саналын үнэ (bid) ба худалдан авах үнийн үнэ (ask) хоорондын зөрүү бөгөөд спред нь арилжааг гүйцэтгэсний төлөө брокерын авах нөхөн төлбөр юм. Спред нь далд (implicit) бөгөөд арилжааны баталгаажуулалт дээр тусдаа төлбөр хэлбэрээр харагддаггүй. Спред нь хөрвөх чадвар багатай хувьцаан дээр хамгийн өргөн байдаг бол хөрвөх чадвар өндөртэй хувьцаа болон томоохон индексүүд дээр хамгийн нарийн байдаг.
Гурав дахь ангилал нь платформын төлбөр юм. Платформын төлбөр нь арилжааны платформ ашигласны төлөө сар бүр эсвэл жил бүр тогтмол төлдөг төлбөр юм. Платформын төлбөр нь арилжааны идэвхжилээс үл хамааран тооцогдоно, мөн жижиг данстай трейдерүүдэд хамгийн их дарамттай байдаг. Платформын төлбөр нь хөнгөлөлттэй брокерууд дээр €0-оос эхлээд, премиум брокерууд дээр сард €50-€100 хүртэл хэлбэлздэг.
Дөрөв дэх ангилал нь идэвхгүй байдлын төлбөр юм. Идэвхгүй байдлын төлбөр нь тодорхой хугацаанд арилжаа хийхгүй байх үед ногдуулах төлбөр бөгөөд трейдерийг илүү олон удаа арилжаа хийхэд түлхэх зорилготой. Идэвхгүй байдлын төлбөр нь €0-оос €50 хүртэл улирал тутам хэлбэлзэх бөгөөд улирал бүр дор хаяж нэг удаа арилжаа хийснээр амархан зайлсхийж болно.
Тав дахь ангилал нь татан авалтын төлбөр юм. Татан авалтын төлбөр нь данснаас мөнгө татан авахтай холбоотой төлбөр бөгөөд зарим брокерууд татан авалтын төлбөр авдаг. Татан авалтын төлбөр нь нэг татан авалт тутам €0-оос €25 хүртэл хэлбэлзэх бөгөөд татан авалтын төлбөр авдаггүй брокер сонгосноор энэ төлбөрөөс зайлсхийж болно.
Зургаа дахь ангилал нь валютын хөрвүүлэлтийн төлбөр юм. Валютын хөрвүүлэлтийн төлбөр нь байршуулах валютыг арилжааны валют руу хөрвүүлэхтэй холбоотой төлбөр бөгөөд өөр валютын мөнгөөр өөр валютын хувьцаа арилжаалдаг трейдерүүдэд хамааралтай. Энэ төлбөр нь хөрвүүлсэн дүнгийн 0.1 хувиас 1 хувь хүртэл хэлбэлздэг.
Долоо дахь ангилал нь өгөгдлийн төлбөр юм. Өгөгдлийн төлбөр нь бодит цагийн зах зээлийн мэдээллийн төлбөр бөгөөд зарим брокерууд премиум мэдээллийн сувгуудад зориулж энэ төлбөрийг авдаг. Өгөгдлийн төлбөр нь сард €0-оос €50 хүртэл хэлбэлзэх бөгөөд хоцрогдсон мэдээлэл ашиглах эсвэл үнэгүй мэдээллийн сувгийг ашигласнаар энэ төлбөрөөс зайлсхийж болно.
Ердийн хүрээ
Хөнгөлөлттэй Broker-ийн хувьд арилжаачин комиссоор нэг арилжаанд €0–€10 төлнө, хөрвөх чадвар сайтай хувьцаан дээрх spread нарийн, платформын төлбөр байхгүй, идэвхгүй байдлын төлбөр байхгүй, мөнгө татах төлбөр байхгүй бөгөөд валют хөрвүүлэх жижиг төлбөртэй. Нийт зардал нь хөрвөх чадвар сайтай хувьцаанд нэг арилжаанд €5–€15 байдаг бөгөөд хөрвөх чадвар муутай хувьцаанд нийт зардал өндөр байдаг.
Бүтэн үйлчилгээтэй Broker-ийн хувьд арилжаачин комиссоор нэг арилжаанд €20–€50 төлнө, spread өргөн, платформын төлбөр нь сард €20–€50, идэвхгүй байдлын төлбөр нь улиралд €0–€50, мөнгө татах төлбөр нь €0–€25, мөн валют хөрвүүлэх төлбөр өндөр. Нийт зардал нь нэг арилжаанд €50–€100 байж болох бөгөөд хөрвөх чадвар муутай хувьцаанд нийт зардал өндөр байж болно.
Robo-advisor-ийн хувьд арилжаачин жилд удирдлага дахь хөрөнгийн 0.25%–0.75% төлнө. Энэхүү төлбөр нь багцын удирдлага, дахин тэнцвэржүүлэлт, мөн татварын алдагдлын нөхөн төлөвлөлт (tax-loss harvesting)-ийг хамарна. Төлбөрийг улирал тутам эсвэл жил бүр авдаг бөгөөд энэ нь суурь ETF-үүдийн expense ratios дээр нэмэгдэж тооцогдоно.
Төлбөрийн хуваарийг хэрхэн унших вэ
Эхний алхам бол брокерын вэбсайтаас төлбөрийн хуваарийг олох явдал юм. Төлбөрийн хуваарь нь ихэвчлэн “Pricing” эсвэл “Fees” хэсэгт байдаг бөгөөд төлбөрийн хуваарьт комисс, спред, платформын төлбөр, идэвхгүй байдлын төлбөр, мөнгө татах төлбөр, мөнгөн тэмдэгтийн хөрвүүлэлтийн төлбөр зэргийг жагсаасан байдаг. Худалдаачин төлбөрийн хуваарийг анхааралтай уншиж, жижиг үсгээр бичсэн хэсгийг онцгой анхаарах ёстой.
Хоёр дахь алхам бол төлөөлөх нэгэн арилжааны загварын нийт зардлыг тооцоолох явдал юм. Худалдаачин сард хийх арилжааны тоо, ердийн байрлалын хэмжээ, ердийн хадгалах хугацаа, мөнгөн тэмдэгтийг ойролцоогоор тооцоолох ёстой. Нийт зардалд комисс, спред, платформын төлбөр, идэвхгүй байдлын төлбөр, мөнгө татах төлбөр, мөнгөн тэмдэгтийн хөрвүүлэлтийн төлбөр багтана.
Гурав дахь алхам бол нийт зардлыг гурваас таван Broker-ийн хооронд харьцуулах явдал юм. Харьцуулалт нь мөн адил арилжааны загварт суурилах бөгөөд худалдаачин төлөх магадлалтай бүх төлбөрүүдийг хамруулах ёстой. Худалдаачин ганцхан нэг үзүүлэлтэд найдахгүй байх бөгөөд далд төлбөрүүдийг хайж олох хэрэгтэй.
Брокерийн шимтгэлийн талаархи нийтлэг асуултууд
Комиссын шимтгэлгүй брокерууд үнэхээр үнэгүй юу? Үгүй. Брокер нь зөрүү (spread), захиалгын урсгалын төлбөр (payment for order flow), эсвэл валют хөрвүүлэлтийн шимтгэлээс орлого олдог. Арилжаачин брокерт төлбөрийг шууд бусаар төлдөг бөгөөд зөвхөн комиссыг биш, нийт зардлыг харгалзан үзэх хэрэгтэй.
Идэвхгүй байдлын ердийн шимтгэл хэд байдаг вэ? Идэвхгүй байдлын ердийн шимтгэл нь улирал тутамд €10–€50 байдаг бөгөөд тухайн арилжаачин улиралд арилжаа хийхгүй бол энэ шимтгэлийг ногдуулна. Арилжаачин улиралд нэг удаа жижиг арилжаа хийснээр шимтгэлээс зайлсхийж болно, мөн идэвхгүй байдлын шимтгэл авдаггүй брокер сонгосноор мөн зайлсхийх боломжтой.
Би шимтгэлийг тохиролцож (negotiation) болох уу? Тийм, зарим брокер дээр. Том данстай эсвэл өндөр арилжааны хэмжээтэй арилжаачин комисс болон платформын шимтгэлийг тохиролцож болно. Арилжаачин брокероос хөнгөлөлт хүсэж, тэр хөнгөлөлтийг бусад брокеруудын шимтгэлтэй харьцуулах хэрэгтэй.
Холбогдох эх сурвалжууд
- Брокерийн шимтгэлүүд
- Брокерийн шимтгэлүүд → Нуугдмал шимтгэлүүдийн тайлбар
- Хамгийн сайн хувьцааны брокерууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та брокерын шимтгэлийг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь брокерын вэбсайтаас шимтгэлийн хуваарийг олж, төлөөлөх арилжааны загварын нийт зардлыг тооцоолох юм. Манай broker comparison хэсэгт брокерууд болон шимтгэлийн хуваарийг жагсаасан бөгөөд эдгээр нь таныг данс нээхээс өмнө брокер танд ямар төлбөр ногдуулдгийг танд харуулна.