Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
MetaTrader бол Кипр улсад төвтэй программ хангамжийн компани болох MetaQuotes-ийн үйлдвэрлэсэн гуравдагч талын арилжааны платформ юм. Уг платформыг дэлхийн өнцөг булан бүр дэх Broker-үүдэд лиценз олгодог бөгөөд Broker-үүд өөрсдийн бүтээгдэхүүний санал болголтод нийцүүлэн платформыг өөрчилдөг. Энэхүү платформ нь дэлхий дээрх хамгийн өргөн хэрэглэгддэг жижиглэнгийн арилжааны платформ бөгөөд сая сая худалдаачин үүнийг FX, CFDs болон бусад деривативуудыг арилжихэд ашигладаг. Уг платформ нь шууд хувьцаа арилжаалахад биш, деривативуудад зориулж бүтээгдсэн бөгөөд энэ ялгаа нь худалдаачны зардал, зохицуулалтын хандлага, мөн суурь хөрөнгийн өмчлөлд нөлөөлдөг.
Хоёр хувилбар
MetaTrader 4 (MT4) нь 2005 онд гарсан бөгөөд жижиглэнгийн FX арилжаанд зориулсан стандарт платформ болсон. MetaTrader 5 (MT5) нь 2010 онд гарсан бөгөөд илүү олон хөрөнгийн ангилал, илүү олон захиалгын төрөл, мөн илүү орчин үеийн кодын суурийг дэмжсэн. Энэ хоёр хувилбар өнөөдөр ч ашиглагдаж байгаа бөгөөд MT4 нь FX арилжаачдын дунд илүү түгээмэл, харин MT5 нь олон төрлийн хөрөнгийн арилжаачдын дунд илүү түгээмэл. Хоёрын аль нь сонгох нь ихэвчлэн Broker-ийн санал болгож буй үйлчилгээнээс хамаардаг бөгөөд ихэнх Broker хоёуланг нь санал болгодог.
Энэ хоёр хувилбар хоорондоо шууд сольж ашиглах боломжгүй. MT4 нь цөөн тооны захиалгын төрөл, цөөн тооны хугацааны хүрээ дэмждэг боловч custom indicators болон expert advisors-ийн сан илүү том. MT5 нь илүү олон захиалгын төрөл, илүү олон хугацааны хүрээ, мөн илүү орчин үеийн эдийн засгийн календарийг дэмждэг боловч custom indicator болон EA сан бага. Шинээр эхэлж буй арилжаачин аль ч хувилбарыг ашиглаж болно, сонголт нь Broker-ийн санал болгож буй зүйлээс хамаарна.
Платформын архитектур
Платформ нь брокерийн сервертэй холбогддог клиент (хэрэглэгчийн) програм юм. Клиент нь худалдаачны компьютер дээр суусан байдаг (эсвэл худалдаачны гар утасны төхөөрөмж дээр ажилладаг), харин серверийг брокер ажиллуулдаг. Клиент нь худалдаачны захиалгыг сервер рүү илгээдэг, сервер нь захиалгыг брокерийн хөрвөх чадвартай (ликвидити) нийлүүлэгчид рүү чиглүүлдэг, мөн гүйцэтгэлүүд (fills) нь клиент рүү буцаагдан ирдэг. Ликвид зах зээл дээр энэ бүх мөчлөг хэдхэн миллисекундэд болдог.
Клиент нь нимгэн (thin) програм бөгөөд платформын логикийн ихэнх хэсэг сервер дээр ажилладаг. Сервер нь худалдаачны дансыг, захиалгын чиглүүлэлтийг, эрсдэлийн шалгалтуудыг, мөн түүхэн өгөгдлийг удирддаг. Клиент нь хэрэглэгчийн интерфэйс, график, мөн индикаторуудыг хангана. Архитектур нь найдвартай, хурдан бөгөөд уг платформ нь жижиглэнгийн (retail) арилжаанд бараг хоёр арван жилийн турш стандарт байсаар ирсэн.
Платформ нь хувьцааны арилжаатай хэрхэн холбоотой вэ?
Платформын үндсэн зах зээл нь FX бөгөөд энд арилжаачид валютын хосыг худалдан авч, зардаг. Платформын хоёрдогч зах зээл нь CFDs бөгөөд энд арилжаачид суурь хөрөнгийг дагаж мөрддөг гэрээнүүдийг худалдан авч, зардаг. CFDs-ийн зах зээлд хувьцааны CFDs, индексүүдийн CFDs, түүхий эдүүдийн CFDs, мөн бондын CFDs багтана. Платформ нь хөрөнгийн бирж дээр шууд арилжаа хийхийг дэмждэггүй; тэнд арилжаачин хувьцааг эзэмшиж, хувьцаанууд нь харгалзах хадгалалтын дансанд хадгалагдана.
MetaTrader ашиглан АНУ-ын нэг хувьцааг арилжаалж байгаа арилжаачин нь тухайн АНУ-ын хувьцааг өөрөө биш, харин АНУ-ын хувьцаан дээрх CFD-ийг арилжаалж байна. Энэхүү CFD нь broker-той байгуулсан гэрээ бөгөөд broker нь эсрэг тал (counterparty) юм. CFD нь оролтын үнэ ба гарах үнийн хоорондын зөрүүг, мөн шөнийн туршид хадгалсан тохиолдолд аливаа санхүүжилтийн зардлыг төлдөг. CFD нь арилжаачинд суурь хувьцааны өмчлөх эрхийг олгохгүй бөгөөд CFD нь арилжаачинд санал өгөх эрх эсвэл ногдол ашгийг суурь хөрөнгөтэй адил хэлбэрээр авах эрхийг олгохгүй.
Энэ ялгаа хэд хэдэн шалтгаанаар чухал. Нэгдүгээрт, зардал. АНУ-ын хувьцаан дээрх CFD нь ихэвчлэн суурь хувьцаанаас илүү нарийн spread-тай байдаг, гэхдээ CFD нь шөнийн туршид хадгалсан тохиолдолд санхүүжилтийн зардал төлдөг бөгөөд энэ санхүүжилтийн зардал урт хугацааны хадгалалтад бодит дарамт болдог. Хоёрдугаарт, зохицуулалтын ангилал. CFD нь дериватив (derivative) хэлбэрээр зохицуулагддаг бөгөөд leverage cap болон margin policy нь хувьцаанд бус, деривативуудад хамаарах дүрэм юм. Гуравдугаарт, өмчлөл. CFD-г эзэмшиж буй арилжаачин нь суурь хөрөнгийг эзэмшихгүй бөгөөд арилжаачин CFD-г өөр broker руу шилжүүлэх боломжгүй.
Хөрөнгийн биржийн арилжаанд MetaTrader-ийн давуу талууд
Уг платформ нь хувьцаан дээрх CFDs-ийг арилжаалахыг хүсдэг арилжаачдад хэд хэдэн давуу талтай. Нэгдүгээрт, нарийн спредүүд байдаг бөгөөд энэ нь MetaTrader Broker-уудын хоорондын өрсөлдөөний үр дүн юм. Хоёрдугаарт, хурдан гүйцэтгэл байдаг бөгөөд энэ нь платформын шууд дамжуулалтын (straight-through) боловсруулалтын үр дүн юм. Гуравдугаарт, автоматжуулсан арилжаа байдаг бөгөөд энэ нь платформын expert advisor-ийн хүрээний үр дүн юм. Дөрөвдүгээрт, үзүүлэлтүүдийн өргөн сан байдаг бөгөөд энэ нь платформын урт түүх, идэвхтэй хамт олны үр дүн юм.
Давуу талууд бодит бөгөөд хувьцаан дээр CFDs-ийн стратеги ашиглаж буй арилжаачин тэдгээрээс ашиг хүртэх боломжтой. Хувьцаан дээр урт хугацааны “buy-and-hold” стратеги ашиглаж буй арилжаачинд хувьцааг асран хамгаалах дансанд (custody account) хадгалдаг, хувьцааг шууд арилжих боломжийг дэмждэг платформ илүү тохиромжтой.
Хөрөнгийн биржийн арилжаанд MetaTrader-ийн хязгаарлалтууд
Эхний хязгаарлалт нь хөрөнгийн ангилал юм. Уг платформ нь FX болон CFDs-д зориулж бүтээгдсэн бөгөөд шууд хувьцааны арилжаанд тохирох нь тийм ч сайн биш. Хувьцааг эзэмшиж, санал өгөх эрхтэй, мөн ногдол ашгийг суурь хөрөнгөтэй ижил хэлбэрээр авахыг хүсэж буй арилжаачин өөр платформ ашиглах хэрэгтэй.
Хоёр дахь хязгаарлалт нь зохицуулалтын хандлага юм. CFDs нь дериватив хэлбэрээр зохицуулагддаг бөгөөд хөшүүргийн хязгаар нь дериватив дээрх жижиглэнгийн арилжаачдад зориулсан зохицуулагчийн тогтоосон дээд хязгаар юм. Энэ хязгаар нь шууд хувьцааны арилжаанд байдаг хязгаараас ихэвчлэн доогуур байдаг бөгөөд арилжаачин доогуур хязгаарт өртдөг.
Гурав дахь хязгаарлалт нь өгөгдлийн дамжуулалт (data feed) юм. Платформын өгөгдлийн дамжуулалтыг Broker хангадаг бөгөөд Broker-ийн өгөгдлийн дамжуулалт нь үргэлж биржийн өгөгдлийн дамжуулалттай ижил байдаггүй. Арилжаачин MetaTrader-ийн үнийг биржийн үнтэй харьцуулбал жижиг зөрүүг харах бөгөөд тэр зөрүү нь ихэвчлэн Broker-ийн өгөгдлийн дамжуулалтын үр дагавар байдаг.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та MetaTrader-ийг хувьцааны арилжаанд ашиглах эсэхээ үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй дасгал бол MetaTrader ашигладаг нэг Broker дээр жижиг данс нээж, платформыг нэг долоо хоног туршиж үзэх юм. Манай broker харьцуулалт нь хувьцааны CFDs санал болгодог MetaTrader Broker-үүд, спредүүд, мөн төлбөрийн хуваарийг жагсаасан бөгөөд энэ нь та шийдвэр гаргахаасаа өмнө зардал болон ажлын урсгал ямар байхыг ойлгоход тусална.