Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Брокерийн дампуурал ховор тохиолддог ч дампуурал нь худалдаачны хөрөнгө болон худалдаачны байр сууринд (позици) мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлж болдог. Худалдаачин дараах зүйлсийг ойлгох ёстой: хэрэгжиж буй хамгаалалтууд, дампуурлын дараа авах алхмууд, мөн бодитойгоор нөхөн сэргээх боломжийн хүлээлт. Хамгийн муу хувилбарт бэлтгэсэн худалдаачин хурдан хариу үйлдэж чадна, харин хурдан хариу үйлдсэн худалдаачин учрах хохирлыг хамгийн бага хэмжээнд хүртэл бууруулж чадна.
Дампуурлын үед мөнгөөр юу болох вэ
Юуны өмнө мэдэх ёстой зүйл бол худалдаачны хөрөнгө нь брокерын үйл ажиллагааны хөрөнгөөс тусгаарлагдсан байдаг. Тусгаарлалт нь зохицуулагчийн шаардлага бөгөөд энэ нь худалдаачны хөрөнгө брокерын хөрөнгийн үл хөдлөх/үл хөдлөх бус хөрөнгийн (estate) нэг хэсэг биш гэсэн үг юм. Хөрөнгийг кастодиан банк дахь тусдаа дансанд хадгалдаг бөгөөд дампуурлын үйл явц дууссаны дараа хөрөнгийг худалдаачинд буцаан олгодог.
Хоёр дахь мэдэх ёстой зүйл бол худалдаачны байр суурь (positions) өөр брокер руу шилжиж болох юм. Зохицуулагч ихэвчлэн шилжүүлгийг зохион байгуулдаг бөгөөд шилжүүлэг нь ихэвчлэн хэдхэн хоногоос хэдэн долоо хоногийн дотор хийгддэг. Худалдаачны байр суурь хадгалагдана, мөн дампуурлын үеийн үнээр (bankruptcy price) худалдаачны байр суурийг задалж (liquidated) борлуулахгүй.
Гурав дахь мэдэх ёстой зүйл бол хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөрийн тогтолцоо (investor compensation scheme) хохирлыг нөхөж болох юм. Брокер тусгаарлагдсан хөрөнгийг буцааж өгөхгүй бол тогтолцоо нь тодорхой хэмжээнд хүртэлх алдагдлыг нөхдөг. Хамрах хүрээ нь харьяаллаас хамаарч өөр өөр бөгөөд хамрах дээд хэмжээ нь үйлчлүүлэгчид ногдох €20,000-аас €500,000 хүртэл хэлбэлздэг.
Авах алхмууд
Эхний алхам нь тайван байх бөгөөд мэдээлэл цуглуулах явдал юм. Худалдаачин сандрах ёсгүй бөгөөд шинэ арилжаа хийх ёсгүй. Худалдаачин брокерын харилцаа холбоо, зохицуулагчийн харилцаа холбоо, мөн мэдээний тайлангуудыг унших ёстой. Худалдаачин албан ёсны мэдэгдлүүдийг хайх хэрэгтэй бөгөөд цуу ярианд найдах ёсгүй.
Хоёр дахь алхам нь байрлал болон хөрөнгийг шалгах явдал юм. Худалдаачин дансны үлдэгдэл, нээлттэй байрлал, арилжааны түүхийг шалгах ёстой. Худалдаачин дансны хуулга (account statements)-г татаж аваад, бүртгэлээ найдвартай газар хадгалах хэрэгтэй. Бүртгэлүүд нь дампуурлын үйл явц болон татварын тайлагналд шаардлагатай болно.
Гурав дахь алхам нь зохицуулагчийн зааврыг дагах явдал юм. Зохицуулагч хөрөнгийг хэрхэн нэхэмжлэх, байрлалыг хэрхэн шилжүүлэх, мөн гомдлыг хэрхэн гаргах талаар заавар гаргана. Худалдаачин зааврыг сайтар дагаж, шаардлагатай баримт бичгийг хугацаанд нь бүрдүүлэх ёстой.
Дөрөв дэх алхам нь өөр брокер дээр шинэ данс нээх явдал юм. Худалдаачин арилжаагаа үргэлжлүүлэхийн тулд шинэ данс хэрэгтэй бөгөөд нэр хүнд сайтай, зохицуулалттай брокерийг сонгох ёстой. Худалдаачин шийдвэр гаргахдаа яарах ёсгүй бөгөөд илүү сайн хамгаалалттай брокерийг сонгохын тулд өөрийн туршлагаа ашиглах хэрэгтэй.
Тав дахь алхам нь татварын үр дагаврыг авч үзэх явдал юм. Дампуурал нь татварын үр дагавартай байж болох тул худалдаачин татварын зөвлөхтэй зөвлөлдөх хэрэгтэй. Татварын зөвлөх нь худалдаачинд татварын тайлан дээр дампуурлыг хэрхэн тайлагнах, мөн ямар нэгэн алдагдлыг хэрхэн нэхэмжлэхэд тусалж чадна.
Бодитойгоор хүлээх сэргээн босголтын хүлээлтүүд
Эхний хүлээлт нь хугацаа юм. дампуурлын үйл явц нь хэдэн сарнаас хэдэн жил хүртэл үргэлжилж болох бөгөөд худалдаачин нь үйл явц бүрэн дуусах хүртэл мөнгөө авч чадахгүй байж болно. худалдаачин нь саатлыг тооцож төлөвлөх бөгөөд саатлын хугацаанд гарч болох арилжааны зардлыг нөхөхүйц хангалттай хөрвөх чадвартай байх ёстой.
Хоёр дахь хүлээлт нь дүн хэмжээ юм. худалдаачин нь тусгаарласан хөрөнгийг ихэвчлэн нөхөн авч чадна, мөн худалдаачин нь байр сууриа (позици) ихэвчлэн нөхөн авч чадна. худалдаачин нь дампуурлын явцын хугацаанд бий болох байсан ашгийг нөхөн авч чадахгүй байж болох бөгөөд мөн тухайн хүндрэлээс үүдсэн зардлыг нөхөн авч чадахгүй байж болно.
Гурав дахь хүлээлт нь хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөр юм. нөхөн төлбөр нь алдагдлын тодорхой хэсгийг нөхдөг бөгөөд нөхөн төлбөр нь нийт дүнг бүрэн нөхөхгүй байж болно. худалдаачин нь өөрийн харьяаллын хүрээнд ямар хамрах хүрээ үйлчилдгийг шалгах хэрэгтэй бөгөөд үйл явц нээгдэхтэй зэрэгцэн нэхэмжлэл гаргах ёстой.
Хэрхэн өөрийгөө хамгаалах вэ
Эхний хамгаалалт нь зохицуулалттай брокер сонгох явдал юм. Broker нь 1-р зэрэглэлийн эрх зүйн харьяалалд зохицуулагдсан байх ёстой бөгөөд брокер нь үйлчлүүлэгчийн мөнгийг тусгаарлан байршуулах ёстой. Трейдер лицензийг шалгаж, мөн брокерийн эрсдэлийн талаарх мэдэгдлийг унших хэрэгтэй.
Хоёр дахь хамгаалалт нь жижиг үлдэгдэлтэй байх. Трейдер бүх арилжааны хөрөнгөө нэг Broker дээр байлгахгүй байх бөгөөд хөрөнгийн нэг хэсгийг хоёр дахь Broker дээр эсвэл банканд байршуулах хэрэгтэй. Хөрөнгийн төрөлжилт нь нэг Broker дампуурах үеийн нөлөөллийг бууруулна.
Гурав дахь хамгаалалт нь хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалт (two-factor authentication) ашиглах. Хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалт нь дансанд нэмэлт хамгаалалтын давхарга нэмдэг бөгөөд дампуурлын процессын үед зөвшөөрөлгүй нэвтрэх эрсдэлийг бууруулдаг.
Дөрөв дэх хамгаалалт нь баримт бичгийг хадгалах. Трейдер дансны хуулга, арилжааны баталгаажуулалт, татварын баримт бичгийг хадгалах ёстой. Баримтууд дампуурлын процессын үед хэрэгтэй болох бөгөөд татварын тайлагналд мөн хэрэгтэй болно.
Брокерийн дампуурлын талаар байнга асуудаг асуултууд
Брокер дампуурвал миний хөрөнгө аюулгүй юу? Тусгаарласан хөрөнгө аюулгүй бөгөөд дампуурлын үйл явц дууссаны дараа хөрөнгийг худалдаачинд буцаан олгоно. Хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөрийн схем нь алдагдлын тодорхой хэсгийг нөхөж болох бөгөөд хамрах хүрээ нь харьяаллын дагуу өөр өөр байдаг.
Дампуурлын үйл явцын үед би арилжаа хийж болох уу? Үгүй. Дампуурлын үйл явцын үед арилжааг түр зогсоодог бөгөөд худалдаачин шинэ арилжаа байршуулж чадахгүй. Худалдаачны нээлттэй байрлалыг өөр брокер руу шилжүүлж болох бөгөөд худалдаачны байрлалыг дампуурлын үеийн үнээр задалж (ликвидац хийх)гүй.
Хэрэв брокер зохицуулалтгүй байсан бол яах вэ? Зохицуулалтгүй брокер нь хөрөнгийг тусгаарладаггүй бөгөөд хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөрийн схемгүй. Худалдаачин бүхэлд нь байршил (депозит)-аа алдах боломжтой бөгөөд худалдаачинд хязгаарлагдмал арга хэмжээ авах боломж (recourse) бий. Худалдаачин үргэлж зохицуулалттай брокерийг сонгох ёстой.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та брокерын дампууралд санаа зовж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь таны авч үзэж буй брокеруудын лиценз, хөрөнгийн тусгаарлалт, мөн хөрөнгө оруулагчдын нөхөн төлбөрийн тогтолцоог шалгах юм. Манай broker comparison нь брокеруудыг харьяаллын хүрээ болон зохицуулалтаар нь жагсаасан бөгөөд энэ нь та данс нээхээс өмнө брокер танд юу санал болгодгийг хамтад нь ойлгоход тусална.