Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Үнэт цаасны брокерийн компани нь банк биш бөгөөд брокерийн дансны хамгаалалт нь банкны хадгаламжийн хамгаалалттай адилгүй. FDIC нь АНУ-д банкны хадгаламжийг нэг даатгуулагчид, нэг даатгуулсан банкинд ногдох $250,000 хүртэлх хэмжээгээр хамардаг. SIPC нь АНУ-д брокерийн дансыг нэг үйлчлүүлэгчид $500,000 хүртэлх хэмжээгээр, мөн бэлэн мөнгөнд $250,000 хүртэлх хязгаартайгаар хамардаг. Брокерийн данстай хөрөнгө оруулагч нь энэ ялгааг мэддэг байх ёстой бөгөөд брокерийн компани дампуурвал юу хийхээ мэддэг байх ёстой.
SIPC юуг хамардаг вэ
SIPC нь АНУ-ын ашгийн бус корпораци бөгөөд SIPC-ийн гишүүн брокерүүд дээрх үйлчлүүлэгчдийн дансыг хамгаалдаг. SIPC нь үйлчлүүлэгч бүрт хамгийн ихдээ $500,000 хүртэл хамгаална, үүнээс бэлэн мөнгөнд $250,000 гэсэн хязгаартай. Энэхүү хамгаалалт нь SIPC-ийн гишүүн брокер дээр хадгалагдаж байсан бэлэн мөнгө болон үнэт цаасны алдагдалд хамаарна. Хамгаалалт нь брокер дампуурч, үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө брокерийн бүртгэлээс алга болсон үед идэвхждэг.
SIPC нь үнэт цаасны зах зээлийн үнэ буурснаас үүсэх алдагдлыг хамардаггүй. Хэрэв худалдаачны дансанд $100,000-ын хувьцаа байгаад тэр хувьцааны үнэ $50,000 болж унавал SIPC нь $50,000-ын алдагдлыг нөхөхгүй. SIPC нь зөвхөн хөрөнгийн өөрсдийнх нь алдагдлыг хамгаална, хөрөнгийн үнэ цэнэ буурсны алдагдлыг биш.
SIPC нь бүх брокерийг хамардаггүй. SIPC нь гишүүн брокеруудыг хамардаг бөгөөд АНУ-д бүртгэлтэй ихэнх брокерууд гишүүн байдаг. Хэрэв нэг брокер SIPC-ийн гишүүн биш бол хамрагдахгүй, тиймээс дансанд мөнгө байршуулахаасаа өмнө гишүүнчлэлийн байдлыг шалгах хэрэгтэй. Гишүүнчлэл нь ихэвчлэн брокерийн вэбсайт дээр ил тод байдаг бөгөөд худалдаачин SIPC-ийн вэбсайт дээрээс гишүүнчлэлийг баталгаажуулж болно.
SIPC юу хийдэггүй вэ
SIPC нь үнэт цаасны үнэ цэнийг даатгадаггүй. SIPC нь хөрөнгө оруулагчийг үнэт цаасны үнэ цэнийн бууралтаас хамгаалахгүй; харин үнэт цаас алдагдахаас хамгаална. Энэ ялгаа чухал: үнэ нь $100,000 байсан хувьцаа $50,000 болж унасан тохиолдолд тухайн хөрөнгө оруулагч $50,000-ыг алдсан бөгөөд SIPC энэ алдагдлыг нөхөхгүй. Харин $100,000-ын хувьцааны байр суурьтай байхад брокер компани байр суурийг буцааж өгөхгүйгээр дампуурвал тухайн хөрөнгө оруулагч үнэт цаасны $100,000-ыг алдсан бөгөөд SIPC $100,000-ыг (хязгаарын хүрээнд) нөхнө.
SIPC нь бүх төрлийн хөрөнгийн ангиллыг хамрахгүй. SIPC нь хувьцаа, бонд, хөрөнгө оруулалтын сан (mutual funds), мөн бусад бүртгэлтэй үнэт цаасыг хамардаг. SIPC нь бүртгэлтэй үнэт цаас биш futures, FX, CFDs, эсвэл бусад дериватив бүтээгдэхүүнийг хамрахгүй. Дампуурсан брокер дээр futures-ийн байр суурьтай хөрөнгө оруулагч тухайн байр суурийн алдагдалд өртөх бөгөөд SIPC энэ алдагдлыг нөхөхгүй.
Бирж дампуурвал юу хийх вэ
Эхний алхам нь SIPC-ээс томилогдсон итгэмжлэгчтэй (trustee) холбоо барих явдал юм. Итгэмжлэгч нь биржийн хөрөнгийг татан буулгаж, үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг үйлчлүүлэгчдэд нь буцаан олгох үүрэгтэй. Итгэмжлэгч нь үйлчлүүлэгчидтэй шууд холбогдож, нэхэмжлэл гаргах зааврыг өгнө.
Хоёр дахь алхам нь баримт бичгийг цуглуулах. Худалдаачин нь дансны хуулга, арилжааны баталгаажуулалт, байрлалын тайлангийн хуулбаруудтай байх ёстой. Баримт бичиг нь нэхэмжлэлийн үндэс бөгөөд худалдаачин баримт бичгээ байнга шинэчилж байх хэрэгтэй.
Гурав дахь алхам нь итгэмжлэгчид нэхэмжлэл гаргах. Нэхэмжлэл нь үйлчлүүлэгчийн нэр, дансны дугаар, эзэмшиж байсан хөрөнгө, хөрөнгийн үнэ цэнийг асуудаг маягт юм. Итгэмжлэгч нэхэмжлэлийг хянаж, аль нэгийг нь хүлээн авах эсвэл татгалзана. Хүлээн авсан нэхэмжлэлийг SIPC сангаас, хамрах дээд хязгаарт хүртэл төлнө.
Дөрөв дэх алхам нь өөр бирж дээр шинэ данс нээх. SIPC-ийн төлбөрийг хүлээж байгаа худалдаачин нь үргэлжлүүлэн арилжаа хийх боломжтой бөгөөд шинэ данс нь арилжааны үйл ажиллагааны суурь болно. Шинэ данс нь SIPC-ийн гишүүн бирж дээр байх ёстой бөгөөд шинэ дансыг бүтэлгүйтсэн биржийн хөрөнгийн нэг хэсэг биш бэлэн мөнгөөр санхүүжүүлэх хэрэгтэй.
Европ болон Их Британийн дүйцэх хувилбарууд
ЕХ дахь хөрөнгө оруулагчдын нөхөн төлбөрийн схем нь нэхэмжлэгч бүрт хамгийн ихдээ €20,000 хүртэлх хамгаалалтыг олгодог. Уг схем нь ЕХ-ны улс бүрийн үндэсний зохицуулагч байгууллагаар хэрэгждэг бөгөөд брокер дампуурч, харилцагчийн хөрөнгө байхгүй болсон үед хамгаалалт идэвхждэг. Энэ хамгаалалт нь SIPC-ийн хамгаалалтаас бага бөгөөд том данстай арилжаачин хязгаарыг анхаарах хэрэгтэй.
Их Британидх Санхүүгийн үйлчилгээний нөхөн төлбөрийн схем (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) нь нэхэмжлэгч бүрт хамгийн ихдээ £85,000 хүртэлх хамгаалалтыг олгодог. Уг схем нь FSCS-ээр хэрэгждэг бөгөөд Их Британид зохицуулалттай брокер дампуурсан үед хамгаалалт идэвхждэг. Хамгаалалт нь ЕХ-ны схемтэй төстэй бөгөөд арилжаачин хязгаарыг анхаарах хэрэгтэй.
Нэг шатлалтай (tier-one) бус улсын харьяанд брокерийн данс эзэмшиж байгаа арилжаачин нь хамгаалалтын доод түвшинд өртөх, эсвэл огт хамгаалалтгүй байх эрсдэлтэй. Далайгаас гаднах (offshore) брокерүүд нь SIPC, ЕХ-ны схем, эсвэл FSCS-д хамаарахгүй бөгөөд бүтэлгүйтлийн үед арилжаачны нөхөн сэргээх зам урт, мөн найдвар багатай байдаг.
Эрсдэлийг хэрхэн зохицуулах вэ
Үнэн хариулт нь ямар ч нэг брокер дээрх үлдэгдлээ нөхөн олговрын схемийн хязгаараас бага байлгах явдал юм. Нэг ЕХ-ны брокер дээр €30,000 эзэмшдэг худалдаачин €20,000-ын хязгаарт өртөх бөгөөд илүүдэл €10,000 эрсдэлд байна. Харин хоёр өөр ЕХ-ны брокер дээр тус бүр €20,000 эзэмшдэг худалдаачин нийт €40,000 хөрөнгөтэй бөгөөд тус бүр дээр нь €20,000 хамгаалагдсан тул эрсдэл буурна.
Хоёр дахь хариулт нь нэгдүгээр зэрэглэлийн харьяаллыг ашиглах явдал юм. FCA, BaFin, эсвэл ASIC-ээр зохицуулагдсан брокер нь өөрийн харьяаллын нөхөн олговрын схемд хамаарах бөгөөд хамгаалалт бодитой. Зөвхөн жижиг офшор байгууллагаар зохицуулагдсан брокер нь утга учиртай нөхөн олговрын схемд хамаарахгүй бөгөөд хамгаалалт бодит биш.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та брокер сонгож байгаа бол хамгийн хэрэгтэй дасгал бол зохицуулагчийг, нөхөн төлбөрийн тогтолцоог, мөн хамрах хүрээний дээд хязгаарыг шалгах юм. Манай broker comparison нь брокер бүрийн зохицуулагч болон хамрах хүрээг жагсаасан бөгөөд эдгээр нь таны дансыг санхүүжүүлэхээс өмнө ямар хамгаалалт харагдахыг танд ойлгуулах болно.