ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
काही स्टॉक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म्स स्टॉक्स आणि ETF सोबत म्युच्युअल फंड्सही देतात, आणि म्युच्युअल फंड्स त्याच खात्यातून आणि त्याच प्लॅटफॉर्मवर उपलब्ध असतात. उपलब्धता Broker वर अवलंबून असते, आणि Broker कदाचित म्युच्युअल फंड्सची मर्यादित निवड देऊ शकतो, किंवा Broker कदाचित विस्तृत श्रेणी देऊ शकतो. म्युच्युअल फंड्समध्ये गुंतवणूक करू इच्छिणाऱ्या ट्रेडरने Broker कडील ऑफर तपासावी, आणि ट्रेडरने खर्च आणि त्यातील trade-offs यांची तुलना करावी.
स्टॉक प्लॅटफॉर्मवर म्युच्युअल फंड कसे काम करतात
म्युच्युअल फंड हा एक एकत्रित गुंतवणूक प्रकार (pooled investment vehicle) असतो, आणि तो व्यावसायिक व्यवस्थापकाद्वारे (professional manager) चालवला जातो. हा व्यवस्थापक एकत्रित केलेले पैसे स्टॉक्स, बाँड्स किंवा इतर मालमत्तांमध्ये गुंतवतो. गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडचे शेअर्स खरेदी करतो, आणि त्या शेअर्सची किंमत म्हणजे फंडचा नेट अॅसेट व्हॅल्यू (NAV) असते. प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी NAVची गणना केली जाते, आणि NAV ही ती किंमत असते ज्यावर गुंतवणूकदार शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करू शकतो.
म्युच्युअल फंड हा ETFपेक्षा वेगळा असतो. ETF दिवसभर एक्सचेंजवर ट्रेड होतो, आणि ETFची किंमत बाजारानुसार बदलते. म्युच्युअल फंडची किंमत दिवसातून एकदाच ठरते, आणि ती किंमत म्हणजे NAV. म्युच्युअल फंड हा स्टॉकपेक्षाही वेगळा असतो. स्टॉक म्हणजे एखाद्या कंपनीतील एका शेअरचे प्रतिनिधित्व करतो, तर म्युच्युअल फंड म्हणजे एका पोर्टफोलिओतील शेअरचे प्रतिनिधित्व करतो.
म्युच्युअल फंडची खरेदी-विक्री Brokerमार्फत केली जाते, आणि Broker हा ऑर्डर फंड कंपनीकडे पाठवतो. हा ऑर्डर NAVवर अंमलात आणला जातो, आणि तो एक ते तीन व्यवसाय दिवसांत सेटल होतो. म्युच्युअल फंड रिअल टाइममध्ये ट्रेड होत नाही, आणि म्युच्युअल फंडवर इंट्राडे (दिवसभरातील) अस्थिरतेचा परिणाम होत नाही.
उपलब्धता
काही Broker मर्यादित संख्येने म्युच्युअल फंड्स देतात, आणि त्या निवडीत प्रमुख फंड कुटुंबांमधील सर्वाधिक लोकप्रिय फंड्सचा समावेश असतो. इतर Broker मोठी निवड देतात, आणि त्या निवडीत शेकडो फंड कुटुंबांमधील हजारो फंड्सचा समावेश असतो. एखाद्या ट्रेडरला विशिष्ट फंड हवा असल्यास त्याने Broker कडील ऑफर तपासावी, आणि ट्रेडरने त्या फंड कुटुंबाची ऑफर देणारा Broker शोधावा ज्याला ट्रेडर प्राधान्य देतो.
डिस्काउंट Broker साधारणपणे मर्यादित निवड देतो, आणि तो प्रामुख्याने no-load फंड्सवर लक्ष केंद्रित करतो. फुल-सर्व्हिस Broker साधारणपणे विस्तृत निवड देतो, आणि तो प्रामुख्याने load फंड्स आणि advisory फंड्सवर लक्ष केंद्रित करतो. ट्रेडरने आपली गरज लक्षात घेऊन Broker निवडावा.
खर्च
स्टॉक प्लॅटफॉर्मवर म्युच्युअल फंड खरेदी करण्याचा खर्च यात खर्च गुणोत्तर (expense ratio), व्यवहार शुल्क (transaction fee), आणि लोड (load) यांचा समावेश होतो. खर्च गुणोत्तर म्हणजे फंडाकडून आकारले जाणारे वार्षिक शुल्क असून खर्च गुणोत्तर इंडेक्स फंडसाठी 0.05 टक्क्यांपासून ते सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडसाठी 1.5 टक्क्यांपर्यंत असते. खर्च गुणोत्तर NAV मधून वजा केले जाते आणि खर्च गुणोत्तर परताव्यात (return) प्रतिबिंबित होते.
व्यवहार शुल्क हे ऑर्डर देण्यासाठी Broker कडून आकारले जाणारे शुल्क असते, आणि व्यवहार शुल्क प्रति ऑर्डर €0 ते €50 इतके असू शकते. काही Broker नो-लोड फंडांसाठी व्यवहार शुल्क माफ करतात, आणि ही माफी म्हणजे फंड खरेदीसाठी Broker वापरण्याची प्रोत्साहनपर योजना असते. व्यवहार शुल्क हा एकदाच होणारा खर्च आहे, आणि ट्रेडर आणखी शेअर्स खरेदी करेपर्यंत व्यवहार शुल्क पुन्हा येत नाही.
लोड म्हणजे विक्री शुल्क (sales charge), आणि लोड हा गुंतवणुकीच्या टक्केवारीइतका असतो. फ्रंट-एंड लोड गुंतवणूकदार शेअर्स खरेदी करताना दिला जातो, आणि फ्रंट-एंड लोड 0 टक्क्यांपासून 5 टक्क्यांपर्यंत असतो. बॅक-एंड लोड गुंतवणूकदार शेअर्स विकताना दिला जातो, आणि बॅक-एंड लोड वेळेनुसार कमी होत जातो. नो-लोड फंडाला कोणतेही विक्री शुल्क नसते, आणि नो-लोड फंड हा डिस्काउंट प्लॅटफॉर्मवर सर्वाधिक सामान्य आहे.
तडजोडी
पहिली तडजोड म्हणजे खर्च. म्युच्युअल फंडाला खर्च गुणोत्तर (expense ratio) असते, आणि ते खर्च गुणोत्तर परताव्यातून वजा केले जाते. ETF ला साधारणपणे असाच खर्च गुणोत्तर असतो, पण बहुतेक Broker कडे ETF साठी बहुतेक वेळा व्यवहार शुल्क नसते. खर्च कमी करायचा असेल त्या ट्रेडरने म्युच्युअल फंडाऐवजी ETF विचारात घ्यावा, आणि एकूण खर्चाची तुलना करावी.
दुसरी तडजोड म्हणजे निवड (selection). म्युच्युअल फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित (actively managed) रणनीतींमध्ये प्रवेश देतो, आणि अशा सक्रियपणे व्यवस्थापित रणनीती बहुतेक ETF द्वारे उपलब्ध नसतात. एखाद्या विशिष्ट मॅनेजरची किंवा विशिष्ट रणनीतीची गरज असलेल्या ट्रेडरला म्युच्युअल फंड वापरावा लागू शकतो, आणि ट्रेडरने त्या रणनीतीची पर्यायांशी तुलना करावी.
तिसरी तडजोड म्हणजे किंमत (pricing). म्युच्युअल फंडाची किंमत दिवसातून एकदाच ठरते, आणि ट्रेडरला मर्यादित ऑर्डर (limit order) देता येत नाही. प्रवेश (entry) योग्य वेळी करायचा असेल तर ट्रेडरला दिवसाच्या शेवटीचा NAV स्वीकारावा लागतो, आणि विशिष्ट किंमत हवी असेल तर ट्रेडरला वेगळे उत्पादन वापरावे लागते. किंमत ठरवण्याची लवचिकता ETF किंवा स्टॉकच्या तुलनेत कमी असते.
चौथी तडजोड म्हणजे कर कार्यक्षमता (tax efficiency). म्युच्युअल फंड ETF पेक्षा कमी कर-कार्यक्षम असतो, आणि म्युच्युअल फंड वर्षाच्या शेवटी भांडवली नफा (capital gains) वितरित करू शकतो. ETF अधिक कर-कार्यक्षम असतो कारण ETF in-kind creation आणि redemption यंत्रणा वापरतो, आणि ETF भांडवली नफा वितरणांना चालना देत नाही.
शेअर बाजार प्लॅटफॉर्मवरील म्युच्युअल फंडांबाबत सामान्य प्रश्न
शेअर बाजार प्लॅटफॉर्मवर मला कोणताही म्युच्युअल फंड खरेदी करता येईल का? नाही, Broker कडे उपलब्ध असलेल्या पर्यायांची निवड मर्यादित असते, आणि त्या निवडीत ट्रेडरला हवा असलेला फंड समाविष्ट नसेल. खाते उघडण्यापूर्वी ट्रेडरने Broker च्या ऑफरिंगची तपासणी करावी, आणि ट्रेडरने असा Broker शोधावा जो ट्रेडरला पसंत असलेल्या फंड फॅमिलीची सुविधा देतो.
खर्च गुणोत्तर (expense ratio) सर्व Broker मध्ये सारखेच असते का? होय, खर्च गुणोत्तर फंडाद्वारे निश्चित केले जाते, आणि Broker कोणताही असला तरी खर्च गुणोत्तर समानच राहते. ट्रेडरने समान प्रकारच्या फंडांचे खर्च गुणोत्तर तुलना करावी, आणि त्या रणनीतीसाठी सर्वात कमी खर्च गुणोत्तर असलेला फंड निवडावा.
म्युच्युअल फंड खरेदी स्वयंचलित (automate) करता येते का? होय, बहुतेक Broker स्वयंचलित गुंतवणूक योजना (automatic investment plans) देतात, आणि ही स्वयंचलित गुंतवणूक योजना नियमित वेळापत्रकानुसार फंडाची ठराविक रक्कम खरेदी करते. स्वयंचलित गुंतवणूक योजना डॉलर-कॉस्ट अॅव्हरेजिंगसाठी उपयुक्त असते, आणि दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठीही ती उपयुक्त असते.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही स्टॉक प्लॅटफॉर्मवर म्युच्युअल फंड्सचे मूल्यमापन करत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे त्या Broker कडील निवड (selection), व्यवहार शुल्क (transaction fee), आणि उपलब्ध फंड कुटुंबे (fund families) तपासणे. आमची broker comparison ही यादी तुम्हाला Broker आणि म्युच्युअल फंड ऑफरिंग्ज दाखवते; या दोन्हींच्या आधारे खाते उघडण्यापूर्वीच तुम्हाला Broker काय ऑफर करतो हे समजते.