ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
कस्टोडियन बदलणे म्हणजे तुमचे स्टॉक ट्रेडिंग खाते एका Broker (रोख रक्कम आणि सिक्युरिटीजचा custodian) कडून दुसऱ्याकडे हलवणे. बहुतेक मानक खात्यांसाठी ही प्रक्रिया सोपी असते, आणि नवीन Broker सहसा कागदपत्रे आणि जुन्या Broker सोबतचा संवाद हाताळतो.
Custodian ही ती संस्था आहे जी खात्यातील रोख रक्कम आणि सिक्युरिटीज ठेवते. बहुतेक रिटेल ट्रेडर्ससाठी custodian म्हणजे Brokerच असतो. Custodian बदलणे म्हणजे मालमत्ता (assets) दुसऱ्या Broker कडे हस्तांतरित करणे, आणि हे हस्तांतरण दोन प्रकारे करता येते: in-specie transfer (सिक्युरिटीज विकल्या न जाता हलवल्या जातात) किंवा cash transfer (सिक्युरिटीज विकल्या जातात आणि रोख रक्कम हलवली जाते).
इन-स्पेसि ट्रान्सफर
इन-स्पेसि ट्रान्सफर, ज्याला (अमेरिकेत) ACAT ट्रान्सफर असेही म्हणतात, किंवा Broker-to-Broker ट्रान्सफर, यात जुन्या खात्यातील सिक्युरिटीज आणि रोख रक्कम नवीन खात्याकडे विक्री आणि खरेदी न करता हलवली जाते. सिक्युरिटीज जशाच्या तशा हलवल्या जातात, आणि cost basis जतन केला जातो. ही प्रक्रिया custodians बदलण्यासाठी सर्वात कार्यक्षम पद्धत आहे, कारण संपूर्ण प्रक्रियेदरम्यान मालमत्ता गुंतवलेलीच राहतात.
नवीन Broker खातेधारकाच्या वतीने ट्रान्सफर सुरू करतो. खातेधारक नवीन Broker कडून मिळणारा ट्रान्सफर फॉर्म भरतो, ज्यामध्ये जुन्या Broker चे नाव, खाते क्रमांक, आणि खातेधारकाची माहिती दिलेली असते. त्यानंतर नवीन Broker हा फॉर्म जुन्या Broker कडे पाठवतो, आणि जुना Broker त्या मालमत्ता ट्रान्सफर करतो.
बहुतेक विकसित बाजारांमध्ये हा ट्रान्सफर साधारणतः 3-10 व्यवसाय दिवस घेतो. ट्रान्सफर चालू असताना खातेधारकाला ट्रान्सफर होत असलेल्या पोझिशन्सची ट्रेडिंग करता येत नाही. जुना Broker ट्रान्सफर फी आकारू शकतो (सामान्यतः अमेरिकेत $50-$150, आणि EU मध्ये €25-€100), आणि नवीन Broker ही फी प्रमोशन म्हणून परत देऊ शकतो.
रोख हस्तांतरण
जर जुना Broker in-specie हस्तांतरणांना समर्थन देत नसेल, किंवा खातेधारकाला पूर्णपणे वेगळा (clean break) बदल करणे पसंत असेल, तर खातेधारक त्या पोझिशन्स विकू शकतो, रोख रक्कम नवीन Broker कडे हलवू शकतो आणि तेथे पुन्हा त्या पोझिशन्स खरेदी करू शकतो. ही प्रक्रिया जलद असते (रोख रक्कम पोहोचण्यासाठी 1-3 व्यवसाय दिवस), पण त्यामुळे करसंबंधी घटना घडते (सिक्युरिटीजची विल्हेवाट/डिस्पोजल) आणि विक्री व पुन्हा खरेदी यांदरम्यानच्या अंतरात खाते बाजार जोखमीला उघडे पडते.
खातेधारकाला कोणत्याही परिस्थितीत पोर्टफोलिओची रचना बदलायची असेल, किंवा व्यवहार खर्च इतका कमी असेल की तो महत्त्वाचा ठरत नाही, तर रोख हस्तांतरण हा योग्य पर्याय आहे. करसंबंधी परिणाम (विक्रीचा) अर्थपूर्ण ठरणाऱ्या मोठ्या, दीर्घकाळ धरलेल्या पोर्टफोलिओसाठी हा दृष्टिकोन आदर्श नाही.
नवीन Broker ला काय लागेल
नवीन Broker नवीन खात्यासाठी जशीच माहिती मागेल: ओळखपत्र (पासपोर्ट किंवा राष्ट्रीय ओळखपत्र, पत्त्याचा पुरावा), जुन्या Broker चे नाव आणि खाते क्रमांक, आणि ट्रान्सफर फॉर्मवर खातेधारकाची स्वाक्षरी. काही Broker जुन्या Broker कडून अलीकडील स्टेटमेंटही मागतात, जेणेकरून पोझिशन्स आणि cost basisची पुष्टी करता येईल.
नवीन Broker खातेधारकाला खाते प्रकार (individual, joint, corporate, trust) आणि फी स्ट्रक्चर (standard, premium, active trader) निवडायला सांगेल. ही निवड custodyच्या अटी ठरवते, त्यामुळे निवड करण्यापूर्वी खातेधारकाने पर्याय तपासावेत.
स्विच करताना कशाकडे लक्ष द्यावे
पहिला धोका म्हणजे ट्रेडिंग ऍक्सेसमधील खंड. ट्रान्सफरच्या वेळी, ट्रान्झिटमधील पोझिशन्स फ्रीझ होतात आणि खातेधारक त्यांची ट्रेडिंग करू शकत नाही. बाजार वेगाने हलत असल्यास, खातेधारकाला ट्रेडिंगची संधी चुकू शकते किंवा पोझिशन बंद करता येणार नाही. उपाय म्हणजे ट्रान्सफर सुरू करण्यापूर्वी कोणत्याही वेळ-संवेदनशील पोझिशन्स बंद करणे, किंवा हा खंड स्वीकारणे.
दुसरा म्हणजे आंशिक ट्रान्सफर. काही Broker फक्त त्याच नावाने आणि त्याच चलनात असलेल्या पोझिशन्सच ट्रान्सफर करतात. खाते वेगवेगळ्या चलनांतील पोझिशन्स किंवा वेगवेगळ्या नावांतील (संयुक्त खाते) पोझिशन्स ठेवत असल्यास, ट्रान्सफरला जास्त वेळ लागू शकतो किंवा अनेक फॉर्म्सची आवश्यकता भासू शकते.
तिसरा म्हणजे ट्रान्सफर फी. जुना Broker खाते बंद करण्यासाठी किंवा ऍसेट्स ट्रान्सफर करण्यासाठी फी आकारू शकतो. ट्रान्सफर सुरू करण्यापूर्वी खातेधारकाने जुन्या Broker ची फी शेड्यूल आणि नवीन Broker ची भरपाई (reimbursement) धोरण तपासावी.
संरक्षक (custodians) बदलण्याबद्दल सामान्य प्रश्न
माझ्याकडे उघडे मार्जिन कर्ज (margin loan) असल्यास मी संरक्षक बदलू शकतो का? होय, पण प्रक्रिया अधिक गुंतागुंतीची असते. हस्तांतरणाच्या वेळी ते मार्जिन कर्ज फेडणे आवश्यक असते, कारण नवीन संरक्षकाकडे जुन्या Broker चा मार्जिन करार नसतो. कर्ज फेडण्यासाठी किंवा तारण (collateral) हस्तांतरित करून नवीन Broker कडून नवीन मार्जिन कर्ज घेण्यासाठी व्यापाऱ्याला काही पोझिशन्स विकाव्या लागू शकतात.
माझी cost basis माहिती मी गमावेन का? in-specie हस्तांतरणाचा भाग म्हणून cost basis हस्तांतरित केली जावी, पण सर्व Broker ती योग्यरीत्या देत नाहीत. नवीन Broker मध्ये cost basis हाताने प्रविष्ट करावी लागल्यास, व्यापाऱ्याने सर्व स्टेटमेंट्स आणि trade confirmations ची प्रत जपून ठेवावी.
जुन्या Broker कडे माझे खाते बंद करणे आवश्यक आहे का? हस्तांतरण पूर्ण झाल्यावर जुना Broker सहसा खाते बंद करतो. उरलेल्या पोझिशन्स किंवा रोख (cash) नसल्यास जुना Broker खाते आपोआप बंद करू शकतो. व्यापाऱ्याने खाते बंद झाले आहे याची खात्री जुन्या Broker कडून करून घ्यावी.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही कस्टोडियन बदलत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे नवीन Broker ची ट्रान्सफर पॉलिसी, जुन्या Broker ची ट्रान्सफर फी, आणि ट्रान्सफरची टाइमलाइन तपासणे. आमची broker comparison ही प्रमुख अधिकारक्षेत्रांतील कस्टोडियन आणि त्यांच्या ट्रान्सफर पॉलिसींची यादी देते; या माहितीच्या आधारे तुम्हाला स्विच सुरू करण्यापूर्वी तो कसा दिसेल याची कल्पना येते.