ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
प्रत्येक ब्रोकरेज खाते हे कॅश खाते किंवा मार्जिन खाते यापैकी एकच असते. तुमची निवड तुम्ही कसे ट्रेड करू शकता, तुम्ही किती ट्रेड करू शकता, आणि तुम्ही किती जोखीम घेता यावर परिणाम करते.
रोख खाते विरुद्ध मार्जिन खाते — एक झटपट तुलना
| वैशिष्ट्य | रोख खाते | मार्जिन खाते |
|---|---|---|
| कसे कार्य करते | फक्त सेटल झालेल्या रोख रकमेसह व्यापार करा | व्यापारासाठी Broker कडून कर्ज घ्या |
| किमान शिल्लक | $0 | $2,000 (FINRA नियम) |
| PDT नियम लागू होतो | नाही (अमर्यादित डे ट्रेड्स) | होतो ( $25K पेक्षा कमी असल्यास 5 दिवसांत 3 ) |
| सेटलमेंट प्रतीक्षा | T+1 (फंड्ससाठी प्रतीक्षा करावी लागते) | त्वरित (सेटलमेंट प्रतीक्षा नाही) |
| शॉर्ट सेलिंग | परवानगी नाही | परवानगी आहे |
| Options Level 1-2 | होय | Level 3-4 साठी आवश्यक |
| व्याज आकारले जाते | कधीही नाही | उधार घेतलेल्या रकमेवर |
| मार्जिन कॉल्स | शक्य नाहीत | होऊ शकतात |
| कोणासाठी सर्वोत्तम | नवशिके, दीर्घकालीन गुंतवणूकदार | सक्रिय ट्रेडर्स, ऑप्शन्स विक्रेते |
कॅश खाती
कॅश खात्यात, तुम्ही फक्त आधीच सेटल झालेल्या पैशांवरच ट्रेड करू शकता. जेव्हा तुम्ही एखादा स्टॉक विकता, तेव्हा त्या विक्रीतून मिळालेली रक्कम पुढील व्यवसाय दिवशी ट्रेड करण्यासाठी उपलब्ध होते (T+1 सेटलमेंट).
फायदे:
- मार्जिन व्याज नाही
- PDT नियम नाही — सेटल झालेल्या निधीसह तुम्ही जितक्या वेळा हवे तितक्या वेळा डे ट्रेड करू शकता
- मार्जिन कॉलचा धोका नाही
- अधिक सोपे, अधिक सुरक्षित
मर्यादा:
- ट्रेड्सदरम्यान सेटलमेंटची वाट पाहावी लागते (स्टॉक्ससाठी T+1, ऑप्शन्सप्रमाणेच)
- शॉर्ट सेल करू शकत नाही
- ऑप्शन्स मंजुरी कमी अनुकूल मिळू शकते (फक्त Level 1-2)
कॅश खाते हे नवशिक्यांसाठी आणि घाई नसलेल्या दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी सर्वोत्तम पर्याय आहे.
मार्जिन खाते
मार्जिन खाते तुम्हाला तुमच्या रोख शिल्लक इतक्यापेक्षा अधिक सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी तुमच्या Broker कडून पैसे उधार घेण्याची परवानगी देते. उधार घेतलेली रक्कम Broker च्या मार्जिन दरानुसार व्याज जमा करते.
फायदे:
- सेटलमेंटची प्रतीक्षा नाही — विक्रीनंतर निधीला त्वरित प्रवेश
- तुमच्या रोख शिल्लकपेक्षा अधिक खरेदी शक्तीसह ट्रेड करू शकता
- शॉर्ट सेल करू शकता
- उच्च options मंजुरी पातळ्यांसाठी पात्र (3-4)
- जोखीम-आधारित आवश्यकतांसाठी portfolio margin ला प्रवेश
जोखीम:
- मार्जिन व्याज. उधार घेण्याचा खर्च असतो. वार्षिक 10% व्याजदरावर, $10,000 च्या मार्जिन शिल्लकीवर दरवर्षी $1,000 खर्च येतो.
- मार्जिन कॉल्स. तुमच्या खात्याची इक्विटी देखभाल आवश्यकतेपेक्षा (साधारणतः 25%) खाली गेल्यास, Broker तुमच्या सिक्युरिटीजची पूर्वसूचना न देता विक्री करू शकतो.
- Pattern Day Trader नियम. $25,000 पेक्षा कमी असलेल्या खात्यांवर 5 व्यावसायिक दिवसांत जास्तीत जास्त 3 day trades मर्यादित असतात.
पॅटर्न डे ट्रेडर (PDT) नियम
FINRA नियम 4210 पॅटर्न डे ट्रेडरची व्याख्या अशी करतो की जो व्यक्ती मार्जिन खात्यात 5 व्यावसायिक दिवसांच्या आत 4 किंवा अधिक डे ट्रेड्स करते. PDTs ने मार्जिन खात्यात किमान $25,000 इतकी इक्विटी राखणे आवश्यक आहे.
जर तुम्हाला $25,000 पेक्षा कमी असताना PDT म्हणून चिन्हांकित केले गेले, तर किमान अट पूर्ण होईपर्यंत तुमचे खाते फक्त क्लोजिंग पोझिशन्ससाठी मर्यादित केले जाईल.
Cash accounts वर PDT नियम लागू होत नाही. तथापि, ट्रेड्सदरम्यान तुम्हाला सेटलमेंटची प्रतीक्षा करावी लागते, ज्यामुळे तुमची डे ट्रेडिंगची वारंवारता मर्यादित होते.
तुम्ही कोणते निवडावे?
| जर तुम्ही... | निवडा... |
|---|---|
| नवशिके असाल | Cash account |
| दीर्घकालीन गुंतवणूक करत असाल (खरेदी करून ठेवणे) | Cash account |
| $25K पेक्षा कमी रकमेने डे ट्रेड करत असाल | Cash account |
| $25K पेक्षा जास्त रकमेने डे ट्रेड करत असाल | Margin account |
| ऑप्शन्स ट्रेड करत असाल (Level 3-4) | Margin account |
| शॉर्ट सेल करायचे असेल | Margin account |
| त्वरित सेटलमेंट हवे असेल | Margin account |
| गुंतवणुकीसाठी कर्ज घ्यायचे असेल | Margin account |
सामान्य प्रश्न
माझ्याकडे कॅश आणि मार्जिन खाते दोन्ही असू शकतात का? होय, वेगवेगळ्या Broker कडे किंवा त्याच Broker मध्ये स्वतंत्र खात्यांप्रमाणे.
कॅश खात्यातून मार्जिन खात्यात स्विच करू शकतो का? होय. बहुतेक Broker तुम्हाला $2,000 किमान रक्कम पूर्ण करून आणि अर्ज करून कॅश खाते मार्जिनमध्ये अपग्रेड करू देतात.
मी कर्ज/borrow करत नसेल तर मला मार्जिन व्याज द्यावे लागते का? नाही. तुम्ही प्रत्यक्षात जितकी रक्कम borrow करता, त्याच रकमेवरच व्याज द्यावे लागते. मार्जिन खाते असणे म्हणजे काही खर्च होत नाही, जोपर्यंत तुम्ही मार्जिन वापरत नाही.
कुठून सुरू करावे
नवशिक्यांनी cash account उघडावे आणि जोखमी समजून घेतल्यानंतरच margin वर अपग्रेड करावे. स्विच करण्यापूर्वी margin trading guide आणि margin rates comparison वाचा.