ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
ट्रेलिंग स्टॉप हा एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर असतो जो व्यापार अनुकूल दिशेने पुढे जात असताना त्या किंमतीसोबत “मागे राहून” अनुसरतो. हा ऑर्डर एंट्रीपासून निवडलेल्या अंतरावर सुरू होतो आणि ठराविक रक्कम किंवा टक्केवारीने व्यापाराच्या दिशेने ऑर्डर “रॅचेट” होतो. हा ऑर्डर कधीही मागे सरकत नाही; त्यामुळे पोझिशन उघडी असताना तो नफा लॉक करून ठेवतो.
ट्रेलिंग स्टॉप म्हणजे काय
ट्रेलिंग स्टॉप हा एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर असतो जो व्यापाराच्या दिशेने, ठराविक रक्कम किंवा टक्केवारीने, किमतीसोबत पुढे सरकतो. हा ऑर्डर एंट्रीपासून निवडलेल्या अंतरावर सुरू होतो आणि किमत अनुकूल दिशेने (फायद्याच्या दिशेने) हलत गेली की ऑर्डर त्यासोबत अनुसरतो. हा ऑर्डर कधीही मागे सरकत नाही, त्यामुळे किमत ट्रेडरच्या फायद्याच्या दिशेने गेल्यावर ट्रेलिंग स्टॉप नफा “लॉक” करून ठेवतो.
फिक्स्ड टार्गेट सेट न करता ट्रेंडवर स्वार होऊ इच्छिणाऱ्या ट्रेडरसाठी हा ऑर्डर उपयुक्त ठरतो. ट्रेडर ट्रेल अंतर निवडतो आणि Broker स्टॉप हलवण्याची काळजी घेतो. किमत अनुकूल दिशेने हलत असेपर्यंत पोझिशन उघडीच राहते, आणि किमत ट्रेल अंतराइतकी उलटली (रिव्हर्स झाली) की पोझिशन बंद होते.
निश्चित-रकमेचे ट्रेल्स विरुद्ध टक्केवारीचे ट्रेल्स
मुख्यतः दोन प्रकार आहेत: निश्चित-रकमेचे ट्रेल्स आणि टक्केवारीचे ट्रेल्स. निश्चित-रकमेचे ट्रेल वापरते डॉलर किंवा पॉइंट्समधील अंतर—उदा., US स्टॉकसाठी प्रति शेअर 2 डॉलर. टक्केवारीचे ट्रेल सध्याच्या किमतीच्या टक्केवारीचा वापर करते—उदा., 5 टक्के.
हा निर्णय व्यापाऱ्याच्या पसंतीवर आणि त्या स्टॉकच्या अस्थिरतेवर (volatility) अवलंबून असतो. उच्च-अस्थिरतेचा स्टॉक दैनंदिन आवाजामुळे (daily noise) अकाली थांबवला जाऊ नये म्हणून अधिक रुंद ट्रेलची गरज असते, तर कमी-अस्थिरतेचा स्टॉक अधिक घट्ट ट्रेल वापरू शकतो. टक्केवारीचे ट्रेल किंमत वाढल्यावर आपोआप रुंद होते आणि किंमत घसरल्यावर घट्ट होते; त्यामुळे ट्रेलला अस्थिरतेच्या परिस्थितीनुसार (volatility regime) जुळवून घेता येते.
चरण-दर-चरण सेटअप
पहिला टप्पा म्हणजे प्लॅटफॉर्मवर ऑर्डर एंट्री टिकेट उघडणे. ट्रेडर ड्रॉपडाउनमधून “trailing stop” हा ऑर्डर प्रकार निवडतो. त्यानंतर प्लॅटफॉर्म trail distance विचारतो, जो स्टॉपला किंमतीसोबत पुढे जाण्यासाठीचा ट्रिगर असतो.
पुढचा टप्पा म्हणजे trail unit निवडणे. प्लॅटफॉर्म broker नुसार अंतर points मध्ये, dollars मध्ये किंवा percentage मध्ये देतो. ट्रेडर मूल्य प्रविष्ट करतो, आणि प्लॅटफॉर्म entry वरून प्रारंभिक स्टॉप लेव्हलची गणना करतो.
तिसरा टप्पा म्हणजे time in force सेट करणे. Day orders बंद होताना संपतात, आणि good-till-cancelled orders पोझिशन स्टॉप आउट होईपर्यंत किंवा ट्रेडर रद्द करेपर्यंत सक्रिय राहतात. हा पर्याय ट्रेडिंग क्षितिजावर अवलंबून असतो.
ऑर्डर कुठे समर्थित आहे
बहुतेक रिटेल प्लॅटफॉर्मवर हा ऑर्डर मानक (स्टँडर्ड) असतो. MetaTrader 4 आणि 5 प्रत्येक पोझिशनवर ट्रेलिंग स्टॉप्सला समर्थन देतात, आणि ट्रेडर निश्चित पॉइंट्सच्या संख्येनुसार ट्रेल सेट करू शकतो. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation, तसेच डिस्काउंट ब्रोकर्सच्या मालकीच्या (प्रोप्रायटरी) प्लॅटफॉर्म्सवर निश्चित-रक्कम (fixed-amount) आणि टक्केवारी (percentage) अशा दोन्ही प्रकारच्या ट्रेल्ससह ट्रेलिंग स्टॉप्स समर्थित आहेत.
हा ऑर्डर नेहमीच मोबाइल अॅप्सवर उपलब्ध नसतो. याचे कारण म्हणजे ट्रेल सर्व्हर-साइडवर (server-side) कॅल्क्युलेट केला जातो, आणि मोबाइल अॅपमध्ये ट्रेल फिचर सक्षम (enabled) नसू शकते. मोबाइलवर हा ऑर्डर हवा असल्यास, ट्रेडर्सनी ब्रोकर्सच्या मोबाइल अॅपच्या दस्तऐवजीकरणात (documentation) तपासावे किंवा डेस्कटॉप प्लॅटफॉर्मवर हा ऑर्डर सेट करावा.
सामान्य चुका
एक वारंवार होणारी चूक म्हणजे ट्रेल खूपच घट्ट (टाइट) सेट करणे, ज्यामुळे दैनंदिन चढउतारांमुळे पोझिशन थांबते. ट्रेल हा त्या स्टॉकच्या सरासरी दैनंदिन रेंजपेक्षा अधिक रुंद असावा, आणि ऑर्डर देण्यापूर्वी ट्रेडरने 14-दिवसांचा सरासरी true range तपासावा.
आणखी एक चूक म्हणजे trailing stop दोन्ही दिशांनी हलतो असे गृहित धरणे. trailing stop फक्त अनुकूल (favourable) दिशेनेच हलतो, आणि ऑर्डर कधीही परत मागे जात नाही. किंमत उलटली तरी स्टॉप रुंद होईल अशी अपेक्षा ट्रेडरने ठेवू नये.
तिसरी चूक म्हणजे नुकत्याच gap आलेल्या स्टॉकवर ट्रेल सेट करणे, कारण तो gap स्टॉपला त्याच टक्केवारीने हलवतो, आणि नवीन स्टॉप पातळी ट्रेडरच्या जोखीम सहनशीलतेशी जुळणार नाही. ट्रेडरने gap नंतर स्टॉप रीसेट करावा, किंवा ज्यांना gap येण्याची शक्यता ज्ञात आहे अशा स्टॉक्सवर trailing stop टाळावा.
ट्रेलिंग स्टॉप्सबद्दल सामान्य प्रश्न
ट्रेलिंग स्टॉप म्हणजे स्टॉप-लॉसच का? नाही. स्टॉप-लॉस हा निश्चित (फिक्स्ड) ऑर्डर असतो, आणि ट्रेलिंग स्टॉप हा हलणारा (मूव्हिंग) ऑर्डर असतो. ट्रेलिंग स्टॉप एका निश्चित पातळीपासून सुरू होतो आणि किंमतीसोबत पुढे जातो, तर स्टॉप-लॉस त्याच पातळीवर राहतो.
शॉर्ट पोझिशन्सवर मी ट्रेलिंग स्टॉप वापरू शकतो का? होय. शॉर्ट पोझिशनमध्ये किंमत घसरत असताना ट्रेलिंग स्टॉप खाली सरकतो, आणि किंमत ट्रेल अंतराइतकी वाढली की स्टॉप ट्रिगर होतो. हे वर्तन लाँग पोझिशनसारखेच असते.
ट्रेलिंग स्टॉप आणि ट्रेलिंग स्टॉप लिमिटमध्ये काय फरक आहे? ट्रेलिंग स्टॉप स्टॉप पातळी गाठली की मार्केट ऑर्डर ट्रिगर करतो. ट्रेलिंग स्टॉप लिमिट लिमिट ऑर्डर ट्रिगर करते, आणि किंमत लिमिटच्या पुढे गेल्यास लिमिट ऑर्डर भरली जाऊ शकत नाही. ट्रेलिंग स्टॉप भरण्याची शक्यता अधिक असते, आणि ट्रेलिंग स्टॉप लिमिट ट्रेडरला भरायच्या किंमतीवर अधिक नियंत्रण देते.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
ट्रेलिंग स्टॉप्सचा विचार करत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे स्पष्ट ट्रेंड असलेला एखादा स्टॉक निवडणे, ट्रेल 14-दिवसांच्या सरासरी true range च्या एक ते दोन पट इतका सेट करणे, आणि ऑर्डर कशी वागते हे पाहण्यासाठी एक ते दोन आठवडे त्या पोझिशनवर लक्ष ठेवणे. आमची broker comparison ट्रेलिंग स्टॉप्सला सपोर्ट करणारे Broker आणि ट्रेल पर्यायांची यादी देते; हे दोन्ही मिळून तुम्ही लाईव्ह पोझिशनवर पहिला ट्रेलिंग स्टॉप सेट करण्यापूर्वी प्लॅटफॉर्म कसा दिसतो/कसा काम करतो हे समजते.