ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
कमी खर्चाचा स्टॉक Broker करिअरभरात ट्रेडरला हजारो युरोची बचत करून देऊ शकतो, आणि ही बचत कमी कमिशन, अधिक घट्ट स्प्रेड्स आणि प्लॅटफॉर्म फी नसल्यामुळे होते. कमी खर्चाचा Broker निवडणारा ट्रेडर परताव्याचा अधिक हिस्सा स्वतःकडे ठेवतो.
खर्चाचे चालक घटक
पहिला खर्चाचा चालक घटक म्हणजे कमिशन. कमिशन हे प्रत्येक व्यवहारासाठी ठराविक (फ्लॅट) शुल्क असते, आणि कमिशन हा सर्वात स्पष्ट दिसणारा खर्च आहे. कमिशन हे डिस्काउंट ब्रोकरकडे €0 पासून पूर्ण-सेवा ब्रोकरकडे प्रति व्यवहार €50 पर्यंत असते. सक्रिय ट्रेडर्ससाठी कमिशन हा सर्वात मोठा खर्च असतो, आणि कमिशन हा तुलना करणे सर्वात सोपे असलेला खर्च आहे.
दुसरा खर्चाचा चालक घटक म्हणजे स्प्रेड. स्प्रेड म्हणजे बोली (bid) आणि मागणी (ask) यांतील फरक, आणि स्प्रेड हा व्यवहार अंमलात आणण्यासाठी ब्रोकरला मिळणारे मोबदला (compensation) असतो. स्प्रेड हा तरल (liquid) शेअर्सवर 0.01 टक्क्यांपासून ते अल्प-तरल (illiquid) शेअर्सवर 1 टक्क्यांपर्यंत असतो. वारंवार व्यवहार करणाऱ्या ट्रेडर्ससाठी स्प्रेड हा सर्वात मोठा खर्च असतो, आणि स्प्रेड हा सर्वात जास्त दुर्लक्षित केला जाणारा खर्च आहे.
तिसरा खर्चाचा चालक घटक म्हणजे प्लॅटफॉर्म फी. प्लॅटफॉर्म फी म्हणजे ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मसाठी ठराविक मासिक किंवा वार्षिक शुल्क, आणि प्लॅटफॉर्म फी ही €0 पासून €50-€100 प्रति महिना पर्यंत असते. लहान खात्याच्या ट्रेडर्ससाठी प्लॅटफॉर्म फी हा सर्वात मोठा खर्च असतो, आणि ट्रेडिंग क्रियाकलाप काहीही असला तरी प्लॅटफॉर्म फी हा ठराविक खर्चच असतो.
चौथा खर्चाचा चालक घटक म्हणजे फाइनान्सिंग चार्ज. फाइनान्सिंग चार्ज म्हणजे लेव्हरेज्ड पोझिशन धरून ठेवण्याचा रात्रीचा (overnight) खर्च, आणि फाइनान्सिंग चार्ज हा प्रति वर्ष 1 टक्क्यांपासून 5 टक्क्यांपर्यंत असतो.
सामान्य श्रेणी
डिस्काउंट Broker प्रत्येक व्यवहारासाठी कमिशन म्हणून €0-€10 आकारतो, तर तरल (liquid) शेअर्सवर स्प्रेड कमी असतो. प्लॅटफॉर्म फी नसते, निष्क्रियतेची फी नसते, आणि पैसे काढण्याची फीही नसते. एकूण खर्च प्रति व्यवहार €5-€15 असतो, आणि तो सामान्यतः पोझिशन साईझच्या छोट्या टक्केवारीइतका असतो.
फुल-सर्व्हिस Broker प्रत्येक व्यवहारासाठी कमिशन म्हणून €20-€50 आकारतो, तर स्प्रेड अधिक असतो. त्यासोबत दरमहा €20-€50 प्लॅटफॉर्म फी, प्रति तिमाही €0-€50 निष्क्रियता फी, आणि पैसे काढण्याची फी €0-€25 असते. एकूण खर्च प्रति व्यवहार €50-€100 असतो, आणि तो सामान्यतः पोझिशन साईझच्या लक्षणीय टक्केवारीइतका असतो.
मार्केट मेकर कमिशन म्हणून €0 आकारतो, पण स्प्रेड अधिक असतो. एकूण खर्च स्प्रेडवर अवलंबून असतो, आणि तो एकूण खर्च स्प्रेडमध्येच लपलेला असतो.
कमी खर्चाचा Broker कसा शोधावा
पहिला टप्पा म्हणजे कमिशनची तुलना करणे. व्यापाऱ्याने कमी कमिशन असलेला Broker शोधावा, आणि व्यापाऱ्याने तीन ते पाच Brokers दरम्यान कमिशनची तुलना करावी. तसेच spread देखील तपासावा, कारण spread हा लपलेला खर्च असतो.
दुसरा टप्पा म्हणजे प्लॅटफॉर्म फी टाळणे. व्यापाऱ्याने कोणतीही प्लॅटफॉर्म फी नसलेला Broker शोधावा, आणि प्लॅटफॉर्म फीची तुलना पर्यायी प्लॅटफॉर्मच्या खर्चाशी करावी. प्लॅटफॉर्म फी हा निश्चित खर्च असतो, आणि लहान खात्यांना त्याचा सर्वाधिक फटका बसतो.
तिसरा टप्पा म्हणजे निष्क्रियता फी टाळणे. व्यापाऱ्याने कोणतीही inactivity fee नसलेला Broker शोधावा, आणि inactivity fee ची तुलना पर्यायी Broker च्या खर्चाशी करावी. किमान प्रत्येक तिमाहीत एकदा ट्रेड करून inactivity fee टाळणे सोपे असते.
चौथा टप्पा म्हणजे withdrawal fee टाळणे. व्यापाऱ्याने कोणतीही withdrawal fee नसलेला Broker शोधावा, आणि विनामूल्य असलेली पेमेंट पद्धत वापरावी.
पाचवा टप्पा म्हणजे financing charge कमीत कमी करणे. व्यापाऱ्याने कमी financing charge असलेला Broker शोधावा.
विचारायचे प्रश्न
पहिला प्रश्न म्हणजे प्रति व्यवहार कमिशन. व्यापाऱ्याने कमिशनचे वेळापत्रक विचारावे आणि विविध Broker मधील कमिशनची तुलना करावी. तसेच व्यापाऱ्याने आपल्या नेहमीच्या उत्पादनांवरील spread बद्दलही विचारावे.
दुसरा प्रश्न म्हणजे प्लॅटफॉर्म फी. व्यापाऱ्याने प्लॅटफॉर्म फी विचारावी आणि विविध Broker मधील प्लॅटफॉर्म फीची तुलना करावी. तसेच व्यापाऱ्याने inactivity fee, withdrawal fee आणि currency conversion fee याबद्दलही विचारावे.
तिसरा प्रश्न म्हणजे financing charge. व्यापाऱ्याने financing charge विचारावे आणि विविध Broker मधील financing charge ची तुलना करावी. तसेच व्यापाऱ्याने swap rate बद्दलही विचारावे आणि कमी swap rate असलेला Broker शोधावा.
चौथा प्रश्न म्हणजे किमान जमा (minimum deposit). व्यापाऱ्याने किमान जमा विचारावे आणि विविध Broker मधील किमान जमा तुलना करावी. तसेच व्यापाऱ्याने खाते प्रकारांबद्दल (account types) विचारावे आणि व्यापाऱ्याच्या गरजांशी जुळणारे खाते निवडावे.
विचार करण्यासारखे तडजोडीचे मुद्दे
पहिली तडजोड म्हणजे खर्च विरुद्ध सेवा. कमी खर्चाचा Broker कमी खर्च देतो पण मर्यादित सेवा देतो, आणि जास्त खर्चाचा Broker जास्त खर्च देतो पण सेवांचा विस्तृत संच देतो. व्यापाऱ्याने Broker ची निवड व्यापाऱ्याच्या गरजांनुसार करावी, आणि व्यापाऱ्याने न वापरलेल्या सेवांसाठी पैसे देऊ नयेत.
दुसरी तडजोड म्हणजे खर्च विरुद्ध प्लॅटफॉर्म. कमी खर्चाचा Broker कदाचित मूलभूत प्लॅटफॉर्म देईल, आणि जास्त खर्चाचा Broker कदाचित प्रीमियम प्लॅटफॉर्म देईल. व्यापाऱ्याने डेमो खात्याद्वारे प्लॅटफॉर्मची चाचणी करावी, आणि व्यापाऱ्याच्या शैलीशी जुळणारा प्लॅटफॉर्म असलेला Broker निवडावा.
तिसरी तडजोड म्हणजे खर्च विरुद्ध संशोधन. कमी खर्चाचा Broker कदाचित मर्यादित संशोधन देईल, आणि जास्त खर्चाचा Broker कदाचित मजबूत संशोधन देईल. तांत्रिक विश्लेषण वापरणारा व्यापारी कमी खर्चाचा Broker निवडू शकतो, आणि मूलभूत विश्लेषण वापरणारा व्यापारी जास्त खर्चाचा Broker निवडू शकतो.
कमी खर्चाच्या ब्रोकर्सबद्दल सामान्य प्रश्न
सर्वात स्वस्त ब्रोकर्स कोणता? सर्वात स्वस्त ब्रोकर्स हा ट्रेडरच्या व्यवहाराच्या खंडावर आणि ट्रेडरच्या भौगोलिक स्थानावर अवलंबून असतो. ट्रेडरने एकूण खर्चाची तुलना करावी—ज्यात कमिशन, स्प्रेड, प्लॅटफॉर्म फी, निष्क्रियता फी, आणि चलन रूपांतरण फी यांचा समावेश आहे.
कमी खर्चाचे ब्रोकर्स सुरक्षित असतात का? होय, जेव्हा ब्रोकर्स नियमनाखाली असतो आणि जेव्हा ब्रोकर्स ग्राहकांच्या निधीची वेगळी (segregate) व्यवस्था करतो. सुरक्षितता ही स्वतः डिस्काउंट मॉडेलवर नाही, तर नियमन आणि ब्रोकर्सच्या प्रतिष्ठेवर अवलंबून असते.
मी जास्त खर्चाच्या ब्रोकर्सकडून कमी खर्चाच्या ब्रोकर्सकडे स्विच करू शकतो का? होय, ट्रेडर कोणत्याही वेळी स्विच करू शकतो. ट्रेडर नवीन ब्रोकर्सकडे स्टॉक्स इन-काइंड (in-kind) ट्रान्सफर करू शकतो, आणि ट्रेडर कॅश पोझिशन्स बंद करू शकतो. हा स्विच एक सामान्य प्रथा आहे, आणि स्विच करण्याचा उद्देश म्हणजे परताव्याचा अधिक भाग स्वतःकडे ठेवणे.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही कमी खर्चिक Broker शोधत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे तुमच्या ट्रेडिंग पॅटर्नशी सर्वाधिक संबंधित असलेले खर्चाचे घटक (cost drivers) ओळखणे आणि तीन ते पाच Broker यांच्यामधील एकूण खर्चाची तुलना करणे. आमची broker comparison ही यादी Broker आणि त्यांच्या फी वेळापत्रकांची (fee schedules) माहिती देते; ही माहिती एकत्रितपणे तुम्हाला खाते उघडण्यापूर्वी Broker तुमच्याकडून नेमके काय शुल्क आकारतो ते सांगते.