ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
ऑफ-शोअर ब्रोकर म्हणजे असा Broker जो व्यापाऱ्याच्या मूळ देशापेक्षा वेगळ्या अधिकारक्षेत्रात (jurisdiction) नियमनाखाली असतो. युरोपियन युनियनमधील एखादा व्यापारी जो सेशेल्स, मार्शल आयलंड्स किंवा सेंट व्हिन्सेंट आणि द ग्रेनाडाइन्स येथे नियमनाखाली असलेल्या ब्रोकरकडे खाते उघडतो, तो ऑफ-शोअर ब्रोकरचा वापर करत आहे. ऑफ-शोअर ब्रोकर हा व्यापाऱ्याच्या मूळ देशातील नियामकाच्या (home regulator) अधीन नसतो, आणि ऑफ-शोअर ब्रोकर हा मूळ नियामकाच्या नियमांशी बांधील नसतो.
ऑफ-शोअर ब्रोकर म्हणजे काय
ऑफ-शोअर ब्रोकर म्हणजे असा Broker जो व्यापाऱ्याच्या (ट्रेडरच्या) मूळ देशापेक्षा वेगळ्या अधिकारक्षेत्रात (jurisdiction) नियमनाधीन असतो. युरोपियन युनियनमधील एखादा ट्रेडर जर सेशेल्स, मार्शल आयलंड्स किंवा सेंट व्हिन्सेंट आणि ग्रेनेडाइन्स येथे नियमनाधीन असलेल्या Broker सोबत खाते उघडतो, तर तो ऑफ-शोअर Broker वापरत आहे. ऑफ-शोअर Broker हा ट्रेडरच्या मूळ देशातील नियामकाच्या (home regulator) अधीन नसतो, आणि ऑफ-शोअर Broker हा त्या home regulator च्या नियमांशी बांधील नसतो.
ऑफ-शोअर Brokers कडे आकर्षित होण्यामागचे कारण म्हणजे कमी खर्च. ऑफ-शोअर Brokers अधिक leverage, कमी spreads, आणि बोनस तसेच उत्पादन श्रेणीवर कमी निर्बंध देऊ शकतात. याचा बदल्यात (trade-off) गुंतवणूकदार संरक्षणाची पातळी कमी असते, त्यामुळे खाते उघडण्यापूर्वी ट्रेडरने कमी खर्चाच्या फायद्याचा विचार कमी संरक्षणाच्या तुलनेत करावा.
तडजोडी
पहिली तडजोड म्हणजे लीव्हरेज. ऑफ-शोअर Broker 1:500 किंवा अगदी 1:1000 पर्यंत लीव्हरेज देऊ शकतात, जे European Securities and Markets Authority (ESMA) ने घालून दिलेल्या 1:30 मर्यादेपेक्षा खूप जास्त आहे. उच्च लीव्हरेज नफे वाढवते, आणि उच्च लीव्हरेज तोटेही वाढवते. उच्च लीव्हरेज वापरणारा व्यापारी एका एकाच व्यवहारात संपूर्ण डिपॉझिट गमावू शकतो.
दुसरी तडजोड म्हणजे नियामक संरक्षण. घरच्या नियामकाकडील गुंतवणूकदार भरपाई योजना, ज्यामध्ये Broker दिवाळखोर झाल्यास ठराविक रकमेपर्यंतच्या तोट्यांचा समावेश होतो, ती ऑफ-शोअर Broker साठी लागू होत नाही. ऑफ-शोअर Broker कडे निधी ठेवणारा व्यापारी घरच्या नियामकाच्या संरक्षणाखाली येत नाही, आणि वादाच्या परिस्थितीत त्याला मर्यादित उपाययोजना उपलब्ध असतात.
तिसरी तडजोड म्हणजे करप्रक्रिया. काही ऑफ-शोअर अधिकारक्षेत्रे ट्रेडिंग नफ्यावर कर रोखून ठेवत नाहीत, आणि त्यामुळे व्यापाऱ्याला कमी कर बिलाचा फायदा होऊ शकतो. तडजोड अशी की घरचा कर प्राधिकरण तरीही व्यापाऱ्याकडून उत्पन्नाची नोंद देण्याची मागणी करू शकते, आणि खाते उघडण्यापूर्वी व्यापाऱ्याने स्थानिक कर नियम तपासावेत.
लक्ष देण्यासारख्या लाल झेंडे
पहिला लाल झेंडा म्हणजे परवाना नसलेला Broker. Broker ला मान्यताप्राप्त नियामक संस्थेने नियमन केलेले असावे, आणि व्यापाऱ्याला त्या नियामकाच्या वेबसाइटवर परवाना क्रमांक पडताळता आला पाहिजे. नियामक लहान असू शकतो किंवा मोठा, पण त्या नियामकाकडे अंमलबजावणीचा (enforcement) इतिहास असावा.
दुसरा लाल झेंडा म्हणजे Withdrawal lock असलेला बोनस. Broker बोनस देतो, आणि तो बोनस व्यापाऱ्याने उच्च ट्रेडिंग व्हॉल्यूम गाठेपर्यंत लॉक असतो. बोनसची रचना अशी केली जाऊ शकते की निधी काढणे कठीण होईल; त्यामुळे बोनस स्वीकारण्यापूर्वी व्यापाऱ्याने अटी व शर्ती काळजीपूर्वक वाचल्या पाहिजेत.
तिसरा लाल झेंडा म्हणजे निकृष्ट ग्राहक समर्थन. Broker ला एखाद्या प्रश्नाचे उत्तर देण्यासाठी दिवस लागतात, आणि Broker फोन उचलत नाही. ग्राहक समर्थन हे Broker च्या व्यावसायिकतेचे लक्षण असते; त्यामुळे निधी जमा करण्यापूर्वी व्यापाऱ्याने समर्थनाची चाचणी करावी.
उघडण्यापूर्वी विचारायचे प्रश्न
पहिला प्रश्न म्हणजे नियमन (regulation). व्यापारी परवाना क्रमांक, नियामकाचे नाव, आणि नियामकाची वेबसाइट विचारतो. व्यापारी परवान्याची पडताळणी करतो, आणि व्यापारी नियामकाचा अंमलबजावणी (enforcement) नोंदवहीचा आढावा घेतो. नियमन नसलेल्या Broker सोबत व्यापाऱ्याने खाते उघडू नये.
दुसरा प्रश्न म्हणजे ग्राहक निधीचे विभाजन (segregation of client funds). Broker ने ग्राहक निधी tier-1 बँकेत स्वतंत्र (segregated) खात्यात ठेवावा, आणि Broker ने ग्राहक निधीचा वापर स्वतःच्या ऑपरेशन्ससाठी करू नये. व्यापाऱ्याने बँकेचे नाव विचारावे, आणि Broker च्या सेवा अटींमध्ये (terms of service) विभाजन धोरण (segregation policy) तपासावे.
तिसरा प्रश्न म्हणजे पैसे काढण्याची प्रक्रिया (withdrawal process). Broker ने काही व्यावसायिक दिवसांत (business days) पैसे काढण्याची प्रक्रिया करावी, आणि Broker ने पैसे काढण्याकरिता शुल्क आकारू नये. मोठी रक्कम जमा करण्यापूर्वी व्यापाऱ्याने लहान रकमेने पैसे काढण्याची प्रक्रिया तपासावी.
ऑफ-शोअर ट्रेडिंग: योग्य Broker कसा निवडावा
ऑफ-शोअर Broker कधी अर्थपूर्ण ठरतो
अनुभवी ट्रेडर्ससाठी, जे जोखमी समजून घेतात, ज्यांना अधिक leverage हवा असतो, आणि जे कमी स्तराच्या संरक्षणाला स्वीकारण्यास तयार असतात, त्यांच्यासाठी ऑफ-शोअर Broker अर्थपूर्ण ठरतो. तसेच, ज्या देशांमध्ये कडक capital controls आहेत अशा देशांतील ट्रेडर्ससाठीही ऑफ-शोअर Broker योग्य ठरू शकतो—कारण स्थानिक Broker हा एकमेव पर्याय असतो आणि ऑफ-शोअर Broker पर्याय उपलब्ध करून देतो.
ऑफ-शोअर Broker नवशिक्यांसाठी, लहान खात्याच्या ट्रेडर्ससाठी, किंवा ज्यांना संपूर्ण deposit गमावणे परवडत नाही अशा ट्रेडर्ससाठी योग्य ठरत नाही. नवशिक्याने आपल्या घरच्या अधिकारक्षेत्रात (home jurisdiction) नियमनबद्ध Broker सोबत सुरुवात करावी, आणि ऑफ-शोअर Broker विचारात घेण्यापूर्वी मूलभूत गोष्टी शिकाव्यात.
ऑफ-शोअर ब्रोकर्सबद्दल सामान्य प्रश्न
ऑफ-शोअर ब्रोकर्स कायदेशीर आहेत का? बहुतेक अधिकारक्षेत्रांमध्ये, होय. व्यापाऱ्याला ऑफ-शोअर Broker सोबत खाते उघडण्याची परवानगी असते, जरी घरचा नियामक (होम रेग्युलेटर) तितकीच संरक्षण व्यवस्था देत नसेल. खाते उघडण्यापूर्वी व्यापाऱ्याने स्थानिक नियम तपासावेत.
मी ऑफ-शोअर Broker वर विश्वास ठेवू शकतो का? विश्वास हा Broker वर अवलंबून असतो. काही ऑफ-शोअर ब्रोकर्स चांगल्या प्रकारे चालवलेले आणि चांगल्या प्रकारे नियमन केलेले असतात, तर काही ऑफ-शोअर ब्रोकर्स तसे नसतात. Broker वर विश्वास ठेवण्यापूर्वी व्यापाऱ्याने परवाना (licence), निधींचे विभाजन (segregation of funds), आणि पैसे काढण्याची प्रक्रिया (withdrawal process) पडताळून पाहावी.
ऑफ-शोअर Broker दिवाळखोर झाला तर काय होते? घरच्या नियामकाची गुंतवणूकदार भरपाई योजना (investor compensation scheme) ऑफ-शोअर Broker ला कव्हर करत नसल्यामुळे व्यापाऱ्याचे निधी गमावले जाऊ शकतात. व्यापाऱ्याला ऑफ-शोअर नियामकाकडून काही उपाय मिळू शकतो, परंतु तो उपाय अनेकदा मर्यादित आणि धीमा असतो.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही ऑफ-शोर Broker चे मूल्यमापन करत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे तीन ते पाच Broker ची शॉर्टलिस्ट तयार करणे आणि प्रत्येक Broker साठी परवाना (licence) व नियामक (regulator) यांची पडताळणी करणे. आमची broker comparison ही यादी अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) नुसार Broker दाखवते, ज्यामुळे खाते उघडण्यापूर्वीच तुम्हाला Broker काय ऑफर करतो हे समजते.