ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
कॉपी ट्रेडिंग ही अशी रणनीती आहे ज्यामध्ये एक ट्रेडर कॉपी करण्यासाठी विशिष्ट रणनीती, पोर्टफोलिओ किंवा ट्रेडर निवडतो, आणि प्लॅटफॉर्म त्या निवडलेल्या पद्धतीची कॉपी करणाऱ्याच्या खात्यात प्रतिकृती करतो. कॉपी ट्रेडिंग आणि सोशल ट्रेडिंग यांतील फरक म्हणजे सहभागाची पातळी: सोशल ट्रेडिंगमध्ये ट्रेडरच्या कृतींचे अनुसरण करणे समाविष्ट असते, तर कॉपी ट्रेडिंगमध्ये पूर्वनिर्धारित रणनीती किंवा पोर्टफोलिओचे अनुसरण करणे समाविष्ट असते.
ही पद्धत विशेषतः त्या ट्रेडर्ससाठी सर्वाधिक उपयुक्त ठरते ज्यांना काम करणारी रणनीती सापडली आहे, पण ती स्वतः अंमलात आणण्यासाठी वेळ किंवा शिस्त नाही. कॉपी करणारा अंमलबजावणीची जबाबदारी प्लॅटफॉर्मकडे सोपवतो, आणि प्लॅटफॉर्म कॉपी केलेल्या पोझिशन्सची वेळ, आकार (sizing), आणि जोखीम व्यवस्थापन हाताळतो.
कॉपी ट्रेडिंग सामाजिक ट्रेडिंगपेक्षा कशी वेगळी आहे
कॉपी ट्रेडिंग म्हणजे ट्रेडरची नक्कल करणे नव्हे, तर एखादी रणनीती किंवा पोर्टफोलिओ कॉपी करणे. ही रणनीती रणनीती पुरवठादार (प्लॅटफॉर्मवरील दुसरा ट्रेडर) ठरवतो, आणि प्लॅटफॉर्म कॉपी करणाऱ्याच्या खात्यात त्या रणनीतीतील पोझिशन्सची प्रतिकृती तयार करतो. रणनीती पुरवठादार कॉपी करणाऱ्याच्या पोझिशन्स सक्रियपणे व्यवस्थापित करत नाही; प्लॅटफॉर्म रणनीतीच्या नियमांनुसार ही प्रतिकृती तयार करतो.
मुख्य फरक म्हणजे लवचिकता. सामाजिक ट्रेडिंगचा अनुयायी ज्या ट्रेडरने घेतलेल्या प्रत्येक पोझिशनची नक्कल करतो, आणि त्याला कॉपी सानुकूलित करता येत नाही. कॉपी ट्रेडिंग करणारा कॉपीअर कॉपी रेशो, जोखीम पातळी, आणि मालमत्ता वर्ग (asset classes) बदलून कॉपी करणाऱ्याच्या प्रोफाइलशी जुळवू शकतो.
दुसरा फरक म्हणजे पारदर्शकता. सामाजिक ट्रेडिंगचा अनुयायी ट्रेडरचे मेट्रिक्स पाहतो, पण ट्रेडरचे तर्क/कारणे पाहत नाही. कॉपी ट्रेडिंगचा कॉपीअर रणनीतीचे नियम, रणनीतीचा ट्रॅक रेकॉर्ड, आणि रणनीतीचे जोखीम मेट्रिक्स पाहतो; तसेच कॉपीअर स्वतःच्या निकषांवर त्या रणनीतीचे मूल्यमापन करू शकतो.
कॉपी करण्यासाठी रणनीती कशी निवडावी
पहिले निकष म्हणजे त्या रणनीतीचा ट्रॅक रेकॉर्ड. ट्रॅक रेकॉर्ड किमान 12 महिने इतका असावा, परताव्याचा प्रोफाइल सातत्यपूर्ण असावा आणि ड्रॉडाउन व्यवस्थापनीय असावा. 6 महिन्यांच्या बुल मार्केटचा ट्रॅक रेकॉर्ड आणि 50% ड्रॉडाउन असलेली रणनीती ही अशी रणनीती नाही जी वेगवेगळ्या बाजार परिस्थितींमध्ये तपासली गेली आहे.
दुसरे निकष म्हणजे रणनीतीची पारदर्शकता. रणनीती पुरवठादाराने रणनीतीचे नियम, मालमत्ता वर्ग (asset classes), लेव्हरेज, स्टॉप लेव्हल्स, आणि जोखीम व्यवस्थापनाचा दृष्टिकोन उघड करावा. जे नियम उघड करत नाही अशी रणनीती ही ब्लॅक बॉक्स असते, आणि कॉपी करणारा व्यक्ती पुरवठादाराच्या विश्वासार्हतेवर आंधळेपणाने विश्वास ठेवत असतो.
तिसरे निकष म्हणजे कॉपी करणाऱ्याचा स्वतःचा जोखीम प्रोफाइल. 30% वार्षिक परतावा आणि 20% ड्रॉडाउन असलेली रणनीती ही 15% वार्षिक परतावा आणि 5% ड्रॉडाउन असलेल्या रणनीतीपेक्षा वेगळ्या जोखीम प्रोफाइलची असते. कॉपी करणाऱ्याने सर्वाधिक परतावा देणारी रणनीती निवडण्याऐवजी, तो/ती ज्या प्रमाणात तोटा सहन करू शकतो/शकते त्या सहनशीलतेशी जुळणारी रणनीती निवडावी.
कॉपी ट्रेडिंगचे खर्च
कॉपी ट्रेडिंगचा खर्च म्हणजे रणनीती पुरवठादाराची फी, प्लॅटफॉर्मची फी, आणि कॉपी केलेल्या ट्रेड्सवर ब्रोकर्सची कमिशन यांची बेरीज. रणनीती पुरवठादाराची फी साधारणपणे परताव्याच्या टक्केवारीत असते (नफ्याच्या 10-30%) किंवा निश्चित मासिक फी असते. प्लॅटफॉर्मची फी साधारणपणे ट्रेड्सवरील स्प्रेड किंवा निश्चित मासिक फी असते.
ही फी परताव्याचा लक्षणीय भाग खाऊ शकते. वार्षिक 20% परतावा देणारी रणनीती, 20% परफॉर्मन्स फी, 1% प्लॅटफॉर्म फी, आणि सामान्य ब्रोकर्स कमिशन्ससह, फी आणि कमिशन्सनंतर कॉपी करणाऱ्याकडे 14-15% इतका निव्वळ परतावा उरू शकतो. अर्थपूर्ण रक्कम गुंतवण्यापूर्वी कॉपी करणाऱ्याने सर्व-समावेशक (all-in) फीची गणना करावी.
फीमध्ये कॉपी करणाऱ्याच्या ट्रेड्सवरील स्प्रेडही समाविष्ट असतो. प्लॅटफॉर्म कॉपी ट्रेड्स कॉपी करणाऱ्याला तेच ट्रेड्स हाताने (manually) केल्यास मिळेल त्यापेक्षा जास्त स्प्रेडवर अंमलात आणू शकतो. स्प्रेड हा एक लपलेला खर्च आहे जो प्रत्येक ट्रेडवर आकारला जातो, आणि रणनीती जितके जास्त ट्रेड्स करते तितक्या प्रमाणात हा स्प्रेडचा परिणाम (compounds) वाढत जातो.
कॉपी ट्रेडिंगचे धोके
पहिला धोका म्हणजे रणनीती पुरवठादाराची (strategy provider) प्रोत्साहन व्यवस्था. रणनीती पुरवठादाराला कामगिरी शुल्क (performance fee) दिले जाते, आणि हे कामगिरी शुल्क कॉपी करणाऱ्याने (copier) स्वतःहून घेतलेल्या जोखमीपेक्षा अधिक जोखीम घेण्याचे प्रोत्साहन निर्माण करते. ज्याला नफ्याच्या 20% इतके शुल्क मिळते आणि तोट्यांपैकी 0% मिळत नाही, असा रणनीती पुरवठादार असममित (asymmetric) पैज लावण्यास प्रवृत्त होतो.
दुसरा धोका म्हणजे प्लॅटफॉर्मची विश्वासार्हता (reliability). जर अस्थिर (volatile) सत्रादरम्यान प्लॅटफॉर्म बंद पडला, तर कॉपी करणाऱ्याच्या पोझिशन्स अपडेट होत नाहीत, आणि कॉपी करणाऱ्याला एखादा अत्यंत महत्त्वाचा व्यवहार (trade) चुकू शकतो. प्लॅटफॉर्मचा अपटाइम रेकॉर्ड हा उपयुक्त मेट्रिक आहे.
तिसरा धोका म्हणजे नियमन (regulation). विविध अधिकारक्षेत्रांमध्ये (jurisdictions) कॉपी ट्रेडिंगचे नियमन वेगवेगळ्या पद्धतीने केले जाते. काही नियामक (regulators) रणनीती पुरवठादाराला गुंतवणूक सल्लागार (investment advisor) म्हणून नोंदणीकृत असणे आवश्यक ठरवतात, आणि काही नियामक कॉपी ट्रेडिंगला पूर्णपणे बंदी घालतात. निधी (funds) देण्यापूर्वी कॉपी करणाऱ्याने रणनीती पुरवठादाराची आणि प्लॅटफॉर्मची नियामक स्थिती तपासली पाहिजे.
कॉपी ट्रेडिंगबद्दल सामान्य प्रश्न
मी कोणत्याही वेळी एखादी रणनीती कॉपी करणे थांबवू शकतो का? होय, बहुतेक प्लॅटफॉर्म कॉपी करणाऱ्याला कोणत्याही वेळी कॉपी करणे थांबवण्याची परवानगी देतात. विद्यमान पोझिशन्स कॉपी करणाऱ्याच्या खात्यात तशाच राहतात आणि त्यांचे व्यवस्थापन कॉपी करणाऱ्याला स्वतः हाताने करावे लागते.
रणनीती पुरवठादार ट्रेडिंग थांबवला तर काय होते? पुरवठादार पुन्हा ट्रेडिंग सुरू करेपर्यंत किंवा प्लॅटफॉर्म त्या रणनीतीला काढून टाकेपर्यंत कॉपी साधारणपणे थांबवली जाते. कॉपी करणाऱ्याच्या विद्यमान पोझिशन्स उघड्याच राहतात आणि त्यांचे व्यवस्थापन कॉपी करणाऱ्याला स्वतः हाताने करावे लागते.
कॉपी ट्रेडिंग नियमनबद्ध आहे का? काही न्यायक्षेत्रांमध्ये (UK, EU, ऑस्ट्रेलिया) कॉपी ट्रेडिंगचे नियमन केले जाते आणि इतर ठिकाणी ते अनियमनबद्ध असते. निधी गुंतवण्यापूर्वी कॉपी करणाऱ्याने प्लॅटफॉर्म आणि रणनीती पुरवठादार यांची नियामक स्थिती तपासावी.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही कॉपी ट्रेडिंगला रणनीती म्हणून विचार करत असाल, तर तुलना करण्यासाठी सर्वात उपयुक्त वैशिष्ट्ये म्हणजे रणनीती पुरवठादाराचा ट्रॅक रेकॉर्ड, फी संरचना, प्लॅटफॉर्मची नियामक स्थिती, आणि उपलब्ध रणनीती. आमची broker comparison ही कॉपी ट्रेडिंग देणारे आणि उपलब्ध वैशिष्ट्ये असलेले brokers सूचीबद्ध करते; ही माहिती एकत्रितपणे तुम्हाला तुमची पहिली रणनीती निवडण्यापूर्वी प्लॅटफॉर्म कसा दिसतो हे समजून घेण्यास मदत करते.