ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
सोशल ट्रेडिंग ही एक रणनीती म्हणून म्हणजे इतर ट्रेडर्सच्या कृतींवर आधारित तुमचे ट्रेडिंग निर्णय घेणे—सामान्यतः अशा प्लॅटफॉर्मद्वारे, जो त्या प्लॅटफॉर्मवरील सर्वोत्तम ट्रेडर्सची कामगिरी, पोझिशन्स आणि जोखीम मेट्रिक्स दर्शवतो. ट्रेडर एखाद्या ट्रेडरला किंवा ट्रेडर्सच्या गटाला फॉलो करण्यासाठी निवडतो, आणि प्लॅटफॉर्म निवडलेल्या ट्रेडर्सच्या पोझिशन्स आपोआप फॉलोअरच्या खात्यात कॉपी करतो.
ही पद्धत विशेषतः अशा नवशिक्यांसाठी सर्वाधिक उपयुक्त ठरते ज्यांच्याकडे स्वतःची चाचणी केलेली रणनीती नसते, तसेच प्रत्येक पोझिशन स्वतंत्रपणे व्यवस्थापित न करता अनेक रणनीतींमध्ये विविधता आणू इच्छिणाऱ्या ट्रेडर्ससाठीही. मात्र, ज्यांच्याकडे चाचणी केलेली रणनीती आहे अशा अनुभवी ट्रेडर्ससाठी ही पद्धत कमी उपयुक्त ठरते, कारण सोशल ट्रेडरची कामगिरी अनेकदा कालांतराने सातत्याने टिकत नाही.
सामाजिक ट्रेडिंग कसे कार्य करते
सामाजिक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर ट्रेडर्सचा फीड (फीड) दिसतो—त्यांची कामगिरीची आकडेवारी, त्यांची खुली पोझिशन्स, त्यांचे जोखीम मेट्रिक्स आणि त्यांचा ट्रेडिंग इतिहास. फॉलोअर (अनुयायी) मेट्रिक्सच्या आधारे एखादा ट्रेडर निवडतो, आणि प्लॅटफॉर्म त्या ट्रेडरच्या पोझिशन्स फॉलोअरच्या खात्यात निर्दिष्ट गुणोत्तरानुसार (उदाहरणार्थ, फॉलोअरला अर्धा जोखीम घ्यायचा असेल तर 0.5×) कॉपी करतो.
ही कॉपीिंग प्रक्रिया प्लॅटफॉर्मद्वारे आपोआप केली जाते. फॉलो केलेला ट्रेडर एखादी पोझिशन उघडतो तेव्हा प्लॅटफॉर्म फॉलोअरच्या खात्यात त्याच पोझिशनला निर्दिष्ट गुणोत्तरानुसार उघडतो. फॉलो केलेला ट्रेडर पोझिशन बंद करतो तेव्हा प्लॅटफॉर्म ती कॉपी पोझिशन बंद करतो. फॉलोअर कोणतेही ट्रेडिंग निर्णय घेत नाही; फॉलोअरचे ट्रेडिंग पूर्णपणे फॉलो केलेल्या ट्रेडरच्या निर्णयांवर आधारित असते.
सामाजिक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म हा कॉपी ट्रेडिंगपेक्षा वेगळा आहे (जिथे फॉलोअर ट्रेडरऐवजी विशिष्ट रणनीती किंवा पोर्टफोलिओ निवडतो) आणि मिरर ट्रेडिंगपेक्षा वेगळा आहे (जिथे फॉलोअर सिग्नलच्या आधारे एकच ट्रेड कॉपी करतो). सामाजिक ट्रेडिंग हे रणनीतीचे अनुसरण करण्याबद्दल नसून, ट्रेडरचे अनुसरण करण्याबद्दल आहे.
महत्त्वाचे मेट्रिक्स
सर्वात महत्त्वाचा मेट्रिक म्हणजे कमाल ड्रॉडाउन (maximum drawdown), परतावा (return) नव्हे. गेल्या वर्षात 40% ड्रॉडाउनसह 50% परतावा निर्माण करणारा ट्रेडर पुढील वर्षात आणखी 40% ड्रॉडाउन अनुभवण्याची शक्यता जास्त असते, तर 10% ड्रॉडाउनसह 20% परतावा निर्माण करणाऱ्या ट्रेडरपेक्षा. ड्रॉडाउन हा तो मेट्रिक आहे जो अनुयायाला (follower) सर्वात वाईट परिस्थितीतला अनुभव कसा असेल हे सांगतो.
दुसरा मेट्रिक म्हणजे ट्रेड्सची संख्या. गेल्या वर्षात 500 ट्रेड्स असलेला ट्रेडर, त्याच कालावधीत 20 ट्रेड्स असलेल्या ट्रेडरपेक्षा अधिक विश्वासार्ह (reliable) ट्रॅक रेकॉर्ड ठेवतो. नमुना आकार (sample size) हा मेट्रिक्सच्या सांख्यिकीय विश्वासार्हतेचा (statistical reliability) आधार आहे.
तिसरा मेट्रिक म्हणजे ट्रेडरचा “skin in the game”. अनुयायांसोबतच आपले स्वतःचे भांडवलही ट्रेड करणारा ट्रेडर, फक्त अनुयायांच्या भांडवलावरच ट्रेड करणाऱ्या ट्रेडरपेक्षा अनुयायांच्या हिताशी अधिक संरेखित (aligned) असतो. “skin in the game” हे सोशल ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवरील सर्वात महत्त्वाचे गव्हर्नन्स (governance) यंत्रणा आहे.
सामाजिक ट्रेडिंगचे धोके
पहिला धोका म्हणजे survivorship bias. प्लॅटफॉर्मवर दिसणारे ट्रेडर्स तेच असतात जे पुरेसा काळ टिकून राहून एक ट्रॅक रेकॉर्ड तयार करू शकले आहेत. ज्यांनी त्यांच्या खात्यांचा नाश केला ते ट्रेडर्स दिसत नाहीत, आणि अनुयायी (follower) फक्त सामाजिक ट्रेडिंग मॉडेलची सर्वोत्तम-प्रकरणे (best-case examples)च पाहतो.
दुसरा धोका म्हणजे copy delay. बहुतेक प्लॅटफॉर्मवर, अनुयायाच्या (follower) पोझिशन्स उघडणे आणि बंद करणे हे अनुसरलेल्या ट्रेडरच्या पोझिशन्सनंतर काही सेकंदांपासून काही मिनिटांपर्यंतच्या विलंबाने होते. जलद बाजारात, हा विलंब प्रवेश (entry) आणि निर्गमन (exit) किंमतींमध्ये लक्षणीय फरक निर्माण करू शकतो, आणि हा फरक मूळ ट्रेडरच्या तुलनेत कॉपीच्या कामगिरीला कमी करतो.
तिसरा धोका म्हणजे platform risk. सामाजिक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म हा Broker सोबत एकत्रित केलेली तृतीय-पक्ष सेवा (third-party service) आहे. प्लॅटफॉर्म बंद पडला (offline) तर अनुयायाचे कॉपी करणे थांबते. प्लॅटफॉर्म व्यवसायातून बाहेर पडला (goes out of business) तर अनुयायाचा कॉपीिंग इतिहास आणि अनुसरलेल्या ट्रेडरशी असलेले नाते हरवले जाऊ शकते.
चौथा धोका म्हणजे over-diversification. 10 वेगवेगळ्या ट्रेडर्सची कॉपी करणारा अनुयायी अशा प्रकारे विविधीकृत (diversified) पोर्टफोलिओ तयार करू शकतो की प्रत्येक वैयक्तिक ट्रेडरची धार (edge) कमी होते. एकूण परिणाम जवळपास शून्य होऊ शकतो—अनुयायी सामाजिक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मचे शुल्क भरतो, पण परतावा (return) निर्माण होत नाही.
सामाजिक ट्रेडिंगचा रणनीती म्हणून कसा वापर करावा
याचे प्रामाणिक उत्तर म्हणजे सामाजिक ट्रेडिंगचा वापर सुरुवातीचा टप्पा म्हणून करणे, कायमस्वरूपी रणनीती म्हणून नव्हे. जो ट्रेडर 6-12 महिने एखाद्या सामाजिक ट्रेडरचे अनुसरण करतो, तो त्या ट्रेडरची रणनीती, त्याचे जोखीम व्यवस्थापन, आणि वेगवेगळ्या बाजार परिस्थितींमध्ये त्याचे वर्तन याबद्दल शिकतो. त्यानंतर अनुयायी ठरवू शकतो की ती रणनीती स्वीकारायची, त्यात बदल करायचा, की स्वतःची रणनीती विकसित करायची.
अनुयायाने सामाजिक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मचा वापर शिकण्याचे साधन म्हणूनही करावा, प्रतिनिधी/डेलीगेशनसाठी साधन म्हणून नव्हे. अनुयायाने अनुसरलेल्या ट्रेडरच्या निर्णयांचा अभ्यास करावा, त्यामागील कारण समजून घ्यावे, आणि त्या शिकवणी स्वतःच्या ट्रेडिंगमध्ये लागू कराव्यात. सामाजिक ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म म्हणजे वर्गखोली (classroom) आहे, पोर्टफोलिओ मॅनेजर नाही.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही सामाजिक ट्रेडिंगला एक रणनीती म्हणून विचार करत असाल, तर तुलना करण्यासाठी सर्वात उपयुक्त वैशिष्ट्ये म्हणजे ट्रेडर निवडीचे मेट्रिक्स, कॉपी करण्यातील विलंब (copy delay), शुल्क संरचना (fee structure), आणि तुमच्या Broker सोबत प्लॅटफॉर्मचे एकत्रीकरण (integration). आमची broker comparison ही यादी सामाजिक ट्रेडिंग देणारे Broker आणि उपलब्ध वैशिष्ट्ये दर्शवते; ही माहिती एकत्रितपणे तुम्हाला तुमचा पहिला ट्रेडर फॉलो करण्यापूर्वी प्लॅटफॉर्म कसा दिसतो हे समजून घेण्यास मदत करते.