ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
डिस्काउंट ब्रोकरज ही अशी Broker असते जी फुल-सर्व्हिस Broker च्या संशोधन, सल्ला आणि वैयक्तिक सेवेशिवाय कमी खर्चात (low-cost) व्यवहाराची अंमलबजावणी देते. डिस्काउंट ब्रोकरज प्रत्येक व्यवहारावर कमी (thin) मार्जिन कमावते आणि नफा मिळवण्यासाठी ती व्यवहाराच्या (volume) प्रमाणावर अवलंबून असते. व्यापारी कमी कमिशन देतो किंवा अजिबात कमिशन देत नाही, आणि व्यापार्याचीच ट्रेडिंग निर्णय घेण्याची जबाबदारी असते.
डिस्काउंट ब्रोकरेज म्हणजे काय
डिस्काउंट ब्रोकरेज म्हणजे असा Broker जो पूर्ण-सेवा Broker प्रमाणे संशोधन, सल्ला आणि वैयक्तिक सेवा न देता कमी खर्चात व्यवहार (execution) उपलब्ध करून देतो. डिस्काउंट ब्रोकरेज प्रत्येक व्यवहारावर कमी (पातळ) मार्जिन कमावते आणि नफा मिळवण्यासाठी व्यवहारांच्या मोठ्या प्रमाणावर (volume) अवलंबून असते. व्यापारी कमी कमिशन देतो किंवा अजिबात कमिशन देत नाही, आणि व्यापार निर्णय घेण्याची जबाबदारी व्यापाऱ्यावरच असते.
हा डिस्काउंट मॉडेल अमेरिकेतून युरोप, आशिया आणि जगातील इतर भागांपर्यंत पसरला आहे. काही डिस्काउंट ब्रोकरेजेस फक्त execution प्लॅटफॉर्म असतात, तर काही डिस्काउंट ब्रोकरेजेसमध्ये मूलभूत संशोधन पॅकेज, मूलभूत चार्टिंग साधन, आणि मूलभूत ग्राहक समर्थन (customer support) जोडलेले असते. तडजोड (trade-off) कायमचीच असते: कमी खर्च, कमी सेवा.
मुख्य खर्च बचत
पहिली बचत म्हणजे कमिशन. पूर्ण-सेवा Broker प्रति व्यवहार €20-€50 आकारू शकतो, आणि Discount Broker प्रति व्यवहार €1-€10 आकारू शकतो. ही बचत महिन्याला डझनभर व्यवहार करणाऱ्या सक्रिय ट्रेडर्सना सर्वाधिक स्पष्ट दिसते. वर्षाला काहीच व्यवहार करणाऱ्या buy-and-hold गुंतवणूकदारांना ही बचत तुलनेने कमी जाणवते.
दुसरी बचत म्हणजे spread. Discount Brokers कडे अनेकदा पूर्ण-सेवा Brokers पेक्षा अधिक घट्ट spreads असतात, कारण Discount Brokers कच्चा बाजारातील spread ग्राहकांपर्यंत पोहोचवतात. Bid आणि ask यांतील फरक म्हणजे spread, आणि व्यवहार अंमलात आणण्यासाठी Broker ला मिळणारे मोबदला म्हणजे spread. अधिक घट्ट spreads प्रत्येक व्यवहारावर पैसे वाचवतात.
तिसरी बचत म्हणजे प्लॅटफॉर्म फी. काही पूर्ण-सेवा Brokers प्रति महिना €20-€50 इतकी प्लॅटफॉर्म फी आकारतात, तर Discount Brokers क्वचितच प्लॅटफॉर्म फी आकारतात. प्लॅटफॉर्म फी हा निश्चित खर्च असतो, आणि त्यामुळे लहान खात्यांवर सर्वाधिक परिणाम होतो.
तडजोडी
पहिली तडजोड म्हणजे संशोधन. फुल-सर्व्हिस Broker विश्लेषक अहवाल, बाजारावरील भाष्य (market commentary), आणि ट्रेडिंगसाठी कल्पना (trading ideas) पुरवतो. डिस्काउंट Broker मूलभूत बातम्या आणि मूलभूत डेटा देऊ शकतो, आणि डिस्काउंट Broker साधारणपणे वैयक्तिकृत सल्ला देत नाही. ज्याला संशोधनाची गरज आहे त्या ट्रेडरने तृतीय-पक्ष संशोधन सेवेची सदस्यता घ्यावी किंवा मोफत स्रोतांचा वापर करावा.
दुसरी तडजोड म्हणजे ग्राहक समर्थन (customer support). फुल-सर्व्हिस Broker प्रत्येक ग्राहकाला वैयक्तिक सल्लागार (personal advisor) नेमतो, आणि तो सल्लागार फोनवर किंवा प्रत्यक्ष उपलब्ध असतो. डिस्काउंट Broker ईमेल आणि चॅट सपोर्ट देतो, आणि डिस्काउंट Broker वैयक्तिक सल्लागार नेमत नाही. ज्याला मदतीची गरज आहे त्या ट्रेडरने मजबूत समर्थनाची प्रतिष्ठा असलेला डिस्काउंट Broker शोधावा.
तिसरी तडजोड म्हणजे उत्पादनांची श्रेणी (product range). काही फुल-सर्व्हिस Broker आंतरराष्ट्रीय शेअर्स, बाँड्स, आणि पर्यायी गुंतवणुकींसह (alternative investments) उत्पादनांची अधिक विस्तृत श्रेणी देतात. डिस्काउंट Broker सर्वाधिक तरल (liquid) शेअर्स आणि ETF वर लक्ष केंद्रित करू शकतात, आणि डिस्काउंट Broker संपूर्ण श्रेणी देत नसतील. ज्याला विशिष्ट उत्पादनाची गरज आहे त्या ट्रेडरने Broker च्या ऑफरिंगची तपासणी करावी.
सवलतीच्या ब्रोकर्सचा वापर कोण करावा
सवलतीचा ब्रोकर्स (discount broker) हा त्या स्वयंपूर्ण (self-directed) ट्रेडर्ससाठी योग्य आहे ज्यांना नेमके काय ट्रेड करायचे आहे हे माहीत आहे, ज्यांना सल्ल्याची गरज नाही, आणि ज्यांना खर्च कमी ठेवायचा आहे. वर्षातून काहीच व्यवहार करणाऱ्या दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठीही हा ब्रोकर्स योग्य आहे, कारण त्यांना फुल-सर्व्हिस ब्रोकर्सच्या (full-service broker) उच्च कमिशनपासून दूर राहायचे असते.
सवलतीचा ब्रोकर्स नवशिक्यांसाठी योग्य नाही ज्यांना मार्गदर्शनाची गरज असते, विश्लेषकांच्या संशोधनावर अवलंबून असलेल्या ट्रेडर्ससाठी, किंवा ज्यांना वैयक्तिक सल्लागाराची गरज असते अशा ट्रेडर्ससाठी. नवशिक्याने शैक्षणिक सामग्री (educational content) आणि डेमो खाते (demo account) देणाऱ्या ब्रोकर्सपासून सुरुवात करावी, आणि ट्रेडिंग प्रक्रियेशी नवशिक्या व्यक्ती आरामदायक झाल्यावरच सवलतीच्या ब्रोकर्सकडे जाऊ शकते.
सवलतीच्या ब्रोकर्सचे मूल्यांकन कसे करावे
पहिली तपासणी म्हणजे कमिशन वेळापत्रक. ब्रोकर्स प्रत्येक व्यवहारासाठी कमिशन प्रकाशित करतो, आणि ब्रोकर्स मासिक व्हॉल्यूमनुसार टप्प्याटप्प्याचे (tiered) कमिशन देऊ शकतो. ट्रेडरने अनेक ब्रोकर्समधील कमिशनची तुलना करावी, आणि निष्क्रियतेची फी, विथड्रॉवल फी, किंवा चलन रूपांतरण फी यांसारख्या लपलेल्या फी शोधाव्यात.
दुसरी तपासणी म्हणजे प्लॅटफॉर्म. ब्रोकर्स वेब प्लॅटफॉर्म, डेस्कटॉप प्लॅटफॉर्म आणि मोबाइल प्लॅटफॉर्म देतो, आणि ट्रेडरने डेमो अकाउंटसह प्लॅटफॉर्मची चाचणी करावी. ट्रेडरने ऑर्डर प्रकार, चार्टिंग, डेटा गुणवत्ता, आणि एक्झिक्युशन स्पीड तपासावा. प्लॅटफॉर्म हा ट्रेडरचा मुख्य साधन आहे, आणि प्लॅटफॉर्मने ट्रेडरच्या शैलीशी जुळले पाहिजे.
तिसरी तपासणी म्हणजे नियमन (regulation). ब्रोकर्सने मान्यताप्राप्त अधिकारक्षेत्रात (jurisdiction) नियमन केलेले असावे, आणि ब्रोकर्सने ग्राहकांची निधी वेगळ्या (segregated) खात्यात ठेवावी. ट्रेडरने परवाना (licence) पडताळावा, आणि ट्रेडरने ब्रोकर्सचे जोखीम प्रकटीकरण (risk disclosure) वाचावे.
सवलतीच्या ब्रोकरेजविषयी सामान्य प्रश्न
सवलतीचे ब्रोकरेज सुरक्षित आहेत का? होय, जेव्हा सवलतीचा ब्रोकरेज नियमनाखाली असतो आणि जेव्हा ब्रोकरेज ग्राहकांची निधी वेगळी ठेवतो. सुरक्षितता ही केवळ सवलतीच्या मॉडेलवर नाही, तर नियमन आणि ब्रोकरेजच्या प्रतिष्ठेवर अवलंबून असते.
सवलतीच्या ब्रोकरेजकडून मला सल्ला मिळू शकतो का? काही सवलतीचे ब्रोकरेज चॅटबॉट किंवा ज्ञानकोशाद्वारे मूलभूत सल्ला देतात, आणि काही सवलतीचे ब्रोकरेज मानवी सल्लागारासह प्रीमियम टिअर्स देतात. ट्रेडरला सल्ला महत्त्वाचा असल्यास ब्रोकरेजच्या ऑफरिंगची तपासणी करावी.
सर्वात स्वस्त सवलतीचा ब्रोकरेज कोणता? सर्वात स्वस्त ब्रोकरेज हे ट्रेडरच्या व्यवहाराच्या प्रमाणावर आणि ट्रेडरच्या भौगोलिक स्थानावर अवलंबून असते. ट्रेडरने एकूण खर्चाची तुलना करावी—ज्यात कमिशन, स्प्रेड, प्लॅटफॉर्म फी, आणि चलन रूपांतरण फी यांचा समावेश आहे. एका मेट्रिकवर सर्वात स्वस्त असलेला ब्रोकरेज एकूण खर्चाच्या दृष्टीने सर्वात स्वस्त असेलच असे नाही.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही डिस्काउंट ब्रोकरेजेसचे मूल्यमापन करत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे तीन ते पाच ब्रोकर्सची एक शॉर्टलिस्ट तयार करणे आणि प्रतिनिधिक संख्येतील व्यवहारांवरील एकूण खर्चाची तुलना करणे. आमची broker comparison ही डिस्काउंट ब्रोकरेजेस आणि फी शेड्यूल्सची यादी देते; ही माहिती एकत्रितपणे खाते उघडण्यापूर्वी ब्रोकर्सकडून तुम्हाला काय मिळते हे सांगते.