ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
पूर्ण-सेवा ब्रोकर्स म्हणजे असा Broker जो एकाच ठिकाणी एक्झिक्युशन, संशोधन, सल्ला आणि वैयक्तिक सेवा प्रदान करतो. पूर्ण-सेवा Broker विश्लेषकांची नेमणूक करतो जे संशोधन प्रकाशित करतात, शिफारसी देणारे सल्लागार असतात, आणि क्लायंटला ट्रेडिंग निर्णयांमध्ये मदत करणारे रिलेशनशिप मॅनेजर्स असतात. पूर्ण-सेवा Broker या सेवेसाठी अधिक कमिशन आकारतो, आणि Broker अनेकदा व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेच्या टक्केवारीप्रमाणे शुल्क आकारतो.
पूर्ण-सेवा ब्रोकर म्हणजे काय
पूर्ण-सेवा ब्रोकर हा असा Broker आहे जो एका छताखालीच निष्पादन (execution), संशोधन, सल्ला आणि वैयक्तिक सेवा प्रदान करतो. पूर्ण-सेवा ब्रोकर विश्लेषक (analysts) नेमतो जे संशोधन प्रकाशित करतात, सल्लागार (advisors) जे शिफारसी देतात, आणि संबंध व्यवस्थापक (relationship managers) जे क्लायंटला ट्रेडिंग निर्णयांमध्ये मदत करतात. पूर्ण-सेवा ब्रोकर या सेवेसाठी अधिक कमिशन आकारतो आणि अनेकदा तो व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेच्या (assets under management) टक्केवारीप्रमाणे शुल्क आकारतो.
डिस्काउंट ब्रोकर, robo-advisors आणि ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म यांच्याकडून या मॉडेलवर दबाव आला आहे, पण तरीही मार्गदर्शन हवे असलेल्या, वैयक्तिक नाते हवे असलेल्या आणि सेवेसाठी पैसे देण्यास तयार असलेल्या ट्रेडर्ससाठी हे मॉडेल सुसंगत आहे. सर्वात मोठ्या पूर्ण-सेवा ब्रोकरमध्ये प्रमुख गुंतवणूक बँका आणि मोठ्या वित्तीय गटांच्या wealth management विभागांचा समावेश होतो.
मुख्य फायदे
पहिला फायदा म्हणजे संशोधन. फुल-सर्व्हिस Broker हजारो स्टॉक्सवर विश्लेषक अहवाल प्रकाशित करतो, आणि त्या अहवालांमध्ये आर्थिक मॉडेल्स, मूल्यांकन, रेटिंग आणि लक्ष्य किंमत यांचा समावेश असतो. हे संशोधन सर्व ग्राहकांसाठी उपलब्ध असते, आणि ते अनेकदा डिस्काउंट Broker कडून उपलब्ध असलेल्या संशोधनापेक्षा अधिक सखोल असते.
दुसरा फायदा म्हणजे सल्ला. फुल-सर्व्हिस Broker ग्राहकाला एक सल्लागार नेमतो, आणि तो सल्लागार ट्रेडिंग निर्णय, मालमत्ता वाटप (asset allocation), आणि पोर्टफोलिओ रीबॅलन्सिंगमध्ये ग्राहकाला मदत करतो. सल्लागाराला ग्राहकांची उद्दिष्टे, ग्राहकांची जोखीम सहनशक्ती (risk tolerance), आणि ग्राहकांची कर परिस्थिती (tax situation) माहीत असते, आणि तो सल्ला ग्राहकांच्या गरजेनुसार सानुकूलित करतो.
तिसरा फायदा म्हणजे वैयक्तिक सेवा. फुल-सर्व्हिस Broker कडे एक रिलेशनशिप मॅनेजर असतो जो फोन, ईमेल किंवा प्रत्यक्ष भेटीद्वारे उपलब्ध असतो. रिलेशनशिप मॅनेजर खाते उघडणे, निधी भरणे, पैसे काढणे, आणि उद्भवणाऱ्या कोणत्याही समस्येसाठी ग्राहकाला मदत करतो. ऑपरेशनल तपशील हाताळू इच्छित नसलेल्या ट्रेडर्ससाठी ही वैयक्तिक सेवा विशेषतः मौल्यवान ठरते.
चौथा फायदा म्हणजे उत्पादनांची विस्तृत श्रेणी. फुल-सर्व्हिस Broker स्टॉक्स, बाँड्स, ऑप्शन्स, फ्युचर्स, म्युच्युअल फंड्स, ETFs, आणि पर्यायी गुंतवणुकींसह विविध प्रकारची उत्पादने देतो. फुल-सर्व्हिस Broker ट्रेडरच्या गुंतवणुकीच्या गरजांसाठी एकाच ठिकाणी सर्व सेवा देऊ शकतो, आणि फुल-सर्व्हिस Broker ट्रेडरच्या पसंतीनुसार पोर्टफोलिओ सानुकूलित करू शकतो.
खर्च
पहिला खर्च म्हणजे कमिशन. फुल-सर्व्हिस Broker प्रत्येक व्यवहारासाठी €20-€50 आकारतो, आणि हे कमिशन डिस्काउंट Broker पेक्षा जास्त असते. हे कमिशन त्या ट्रेडर्ससाठी योग्य ठरते जे सल्ला आणि संशोधनाचा वापर करतात; पण ज्यांना सेवेची गरज नाही अशा ट्रेडर्ससाठी कमिशन खूप जास्त आहे.
दुसरा खर्च म्हणजे मालमत्ता-आधारित फी. काही फुल-सर्व्हिस Broker व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेच्या 0.5 टक्के ते 1.5 टक्के प्रति वर्ष शुल्क आकारतात. ही फी सल्ला आणि संबंध व्यवस्थापन (relationship management) यासाठी असते, आणि ती कमिशनच्या व्यतिरिक्त असते. मोठा पोर्टफोलिओ असलेल्या ट्रेडर्ससाठी मालमत्ता-आधारित फी जास्त ठरते, आणि कालांतराने ही फी परताव्यावर (returns) परिणाम करून त्यात घट करू शकते.
तिसरा खर्च म्हणजे प्लॅटफॉर्म फी. काही फुल-सर्व्हिस Broker ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मसाठी प्रति महिना €20-€50 इतकी प्लॅटफॉर्म फी आकारतात. प्लॅटफॉर्म फी हा निश्चित खर्च (fixed cost) असतो, आणि लहान खात्यांवर (small accounts) त्याचा सर्वाधिक फटका बसतो.
पूर्ण-सेवा ब्रोकर कोणासाठी उपयुक्त आहे
मोठे खाते असलेल्या, ज्यांना वैयक्तिक सल्लागार हवा आहे आणि ज्यांना संशोधन व वैयक्तिक सेवा महत्त्वाची वाटते अशा ट्रेडर्ससाठी पूर्ण-सेवा Broker योग्य ठरतो. तसेच, बाजारपेठेत नवीन असलेल्या आणि मार्गदर्शन हवे असलेल्या ट्रेडर्ससाठी, तसेच ज्यांची आर्थिक परिस्थिती गुंतागुंतीची आहे आणि ज्यांना वैयक्तिकृत सल्ला आवश्यक आहे अशा ट्रेडर्ससाठीही पूर्ण-सेवा Broker उपयुक्त ठरतो.
लहान खाते असलेल्या ट्रेडर्ससाठी, स्वतः निर्णय घेणाऱ्या (self-directed) ट्रेडर्ससाठी, किंवा ज्यांना फींबाबत संवेदनशीलता आहे अशा ट्रेडर्ससाठी पूर्ण-सेवा Broker योग्य नाही. संशोधन किंवा सल्ल्याचा वापर न करणाऱ्या ट्रेडरने या सेवेचे पैसे देऊ नयेत, आणि त्यांनी discount broker किंवा robo-advisor विचारात घ्यावा.
पूर्ण-सेवा Broker चे मूल्यमापन कसे करावे
पहिली तपासणी म्हणजे संशोधनाची गुणवत्ता. Broker ने विविध प्रकारच्या शेअर्सवर संशोधन प्रकाशित करावे, आणि ते संशोधन सखोल असावे. व्यापारी काही अहवाल पाहून संशोधनाची चाचणी करू शकतो, आणि व्यापारी ते इतर Broker कडून मिळणाऱ्या संशोधनाशी तुलना करू शकतो.
दुसरी तपासणी म्हणजे सल्लागाराचा ट्रॅक रेकॉर्ड. सल्लागाराकडे चांगले सल्ले देण्याचा ट्रॅक रेकॉर्ड असावा, आणि शिफारस केलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये सल्लागाराचा टर्नओव्हर कमी असावा. व्यापारी सल्लागाराकडून संदर्भ मागू शकतो, आणि व्यापारी सल्लागाराच्या पात्रतेची पडताळणी करू शकतो.
तिसरी तपासणी म्हणजे एकूण खर्च. Broker ने कमिशन शेड्यूल, मालमत्ता-आधारित फी, आणि प्लॅटफॉर्म फी प्रकाशित करावी. व्यापारी प्रतिनिधिक ट्रेडिंग पॅटर्नसाठी एकूण खर्चाची गणना करू शकतो, आणि व्यापारी तो एकूण खर्च discount broker च्या खर्चाशी तुलना करू शकतो.
पूर्ण-सेवा ब्रोकर्सबद्दल सामान्य प्रश्न
पूर्ण-सेवा ब्रोकर्सचा खर्च वसूल होतो का? संशोधन आणि सल्ला वापरणाऱ्या ट्रेडर्ससाठी होय. हा सल्ला ट्रेडरला महागड्या चुका टाळण्यास मदत करू शकतो आणि परताव्यात सुधारणा करू शकतो. सल्ला न वापरणाऱ्या ट्रेडर्ससाठी नाही.
मी डिस्काउंट Broker वरून पूर्ण-सेवा Broker कडे स्विच करू शकतो का? होय, आणि ट्रेडर अनेक Broker कडे खातीही ठेवू शकतो. स्विच करण्यापूर्वी ट्रेडरने एकूण खर्च आणि एकूण सेवा यांची तुलना करावी, आणि ज्या ट्रेड्समध्ये खर्च महत्त्वाचा आहे त्या ट्रेड्ससाठी डिस्काउंट Broker ठेवावा.
पूर्ण-सेवा Broker साठी किमान खाते आकार किती असतो? किमान रक्कम Broker नुसार बदलते. काही पूर्ण-सेवा Brokers ला €100,000 किंवा त्याहून अधिकची आवश्यकता असते, तर काही पूर्ण-सेवा Brokers जास्त कमिशनसह लहान खाती स्वीकारतात. खाते उघडण्यापूर्वी ट्रेडरने किमान रक्कम तपासावी.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही फुल-सर्व्हिस Broker चे मूल्यमापन करत असाल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे तुम्हाला प्रत्यक्षात कोणत्या सेवा आवश्यक आहेत (संशोधन, सल्ला, वैयक्तिक सेवा) हे ओळखणे, आणि तीन ते पाच Broker दरम्यान एकूण खर्चाची तुलना करणे. आमची broker comparison फुल-सर्व्हिस Broker आणि फी शेड्यूल्सची यादी देते; ही माहिती एकत्रितपणे तुम्हाला खाते उघडण्यापूर्वी Broker काय ऑफर करतो हे समजावते.