ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
डिजिटल 100s हा डेरिव्हेटिव्हचा एक प्रकार आहे जो ठराविक अट पूर्ण झाल्यास निश्चित रक्कम देतो आणि अट पूर्ण न झाल्यास शून्य देतो (उदाहरणार्थ, “S&P 500 5,000 च्या वर बंद होतो”). हा उत्पादन संरचनेत बायनरी ऑप्शनसारखाच आहे आणि स्टॉक, निर्देशांक, कमोडिटी किंवा फॉरेक्स पेअर याबाबतच्या अल्पकालीन दृष्टिकोनासाठी रिटेल ट्रेडर्सना याची विक्री केली जाते. हे देणाऱ्या प्लॅटफॉर्म्सना साधारणपणे एखाद्या छोट्या ऑफशोअर प्राधिकरणाकडून नियमन केलेले असते आणि नियामक संरक्षण तुलनेने पातळ असते.
डिजिटल 100 म्हणजे नेमकं काय
डिजिटल 100 हा एका Broker सोबतचा करार (contract) असतो, ज्यामध्ये एखादी अट पूर्ण झाल्यास (साधारणपणे $100) ठराविक रक्कम दिली जाते आणि अट पूर्ण न झाल्यास काहीही दिले जात नाही (शून्य). करारासाठी trader प्रीमियम (premium) भरतो, आणि हा प्रीमियम म्हणजे त्या पोझिशनवरील कमाल तोटा (maximum loss) असतो. संभाव्य नफा हा ठराविक देयक (fixed payout) वजा प्रीमियम इतका असतो, आणि संभाव्य तोटा म्हणजे प्रीमियम.
एखाद्या स्टॉकवरील डिजिटल 100 असे रचलेले असू शकते: “आज ET वेळेनुसार दुपारी 4 वाजता AAPL ची किंमत $200 पेक्षा वर बंद होईल का?” अट पूर्ण झाल्यास trader ला ठराविक देयक मिळते. अट पूर्ण न झाल्यास trader ला शून्य मिळते आणि प्रीमियम गमावतो. ही रचना बायनरी ऑप्शन (binary option) सारखीच असते, आणि बहुतेक अधिकारक्षेत्रांमध्ये हा उत्पादन बायनरी ऑप्शन म्हणून नियमनाखाली येतो.
डिजिटल 100 खरेदी करणारा trader हा किंमतीतील हालचालीच्या (price move) परिमाणाबद्दलचा अंदाज घेत नसतो; तो “होय की नाही” अशा प्रश्नाबद्दलचा अंदाज घेत असतो. दिशा (direction) बरोबर असली तरी वेळ (timing) चुकली तर trader प्रीमियम गमावतो, कारण अट पूर्ण झाली नव्हती. ही रचना मूलभूतपणे स्टॉक ट्रेडपेक्षा वेगळी आहे, आणि हा फरक trader च्या रणनीतीसाठी (strategy) आणि trader च्या जोखमीसाठी (risk) महत्त्वाचा ठरतो.
प्लॅटफॉर्म्स कसे काम करतात
डिजिटल 100 प्लॅटफॉर्म्स सहसा अशा Broker द्वारे चालवले जातात ज्यांचे नियमन फक्त लहान ऑफशोअर प्राधिकरणाकडून (CySEC, ASIC, IFSC, किंवा तत्सम) केले जाते. हा प्लॅटफॉर्म विविध अंतर्निहित मालमत्ता (शेअर्स, निर्देशांक, फॉरेक्स, कमोडिटीज), विविध मुदत-वेळा (इंट्राडे, दैनिक, साप्ताहिक), आणि विविध स्ट्राइक किंमतींची श्रेणी देतो. ट्रेडर अंतर्निहित मालमत्ता, मुदत, स्ट्राइक, आणि दिशा (वर किंवा खाली) निवडतो, आणि प्लॅटफॉर्म त्या कराराची किंमत ठरवतो.
किंमत ठरवणे प्लॅटफॉर्मद्वारे सेट केले जाते, आणि प्लॅटफॉर्मच्या किंमत-निर्धारणात पारदर्शकता नसते. प्लॅटफॉर्म स्वतःचा जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी स्ट्राइक किंमत, पेआउट, आणि प्रीमियम समायोजित करू शकतो, आणि मागितलेल्या किंमतीवर दुसऱ्या बाजूने व्यवहार घेण्यास नकार देऊ शकतो. प्लॅटफॉर्मवर असलेला ट्रेडर प्लॅटफॉर्मविरुद्ध ट्रेड करत असतो, आणि प्लॅटफॉर्मकडे माहितीचा फायदा असतो.
प्लॅटफॉर्म सहसा रिटेल ट्रेडर्सना आकर्षित करण्यासाठी बोनस, प्रमोशन्स, आणि ट्रेडिंग सिग्नल्स देतो, आणि प्लॅटफॉर्मच्या मार्केटिंगमध्ये उत्पादनाची साधेपणा व उच्च परताव्याची शक्यता यावर भर दिला जातो. मार्केटिंगमध्ये तोट्याची उच्च शक्यता, किंमत-निर्धारणातील पारदर्शकतेचा अभाव, किंवा नियामक संरक्षणाची मर्यादित ताकद यावर भर दिला जात नाही.
डिजिटल 100s चे धोके
पहिला धोका म्हणजे द्विआधारी (बायनरी) निकाल. ज्याचा अंदाज दिशेबाबत बरोबर आहे पण वेळेबाबत चुकतो, असा ट्रेडर प्रीमियम गमावतो, आणि तोटा हा त्या पोझिशनच्या 100% इतका असतो. ज्याचा अंदाज वेळेबाबत बरोबर आहे पण दिशेबाबत चुकतो, तो ट्रेडरही प्रीमियम गमावतो, आणि तोटा हा त्या पोझिशनच्या 100% इतकाच असतो. जिंकण्याचा एकमेव मार्ग म्हणजे दिशा आणि वेळ—दोन्हीबाबत बरोबर असणे, आणि दोन्ही बाबतीत बरोबर असण्याची शक्यता साधारणपणे 50% पेक्षा कमी असते.
दुसरा धोका म्हणजे किंमत निर्धारण. प्लॅटफॉर्म स्ट्राइक प्राइस आणि प्रीमियम ठरवतो, आणि प्लॅटफॉर्म आपल्या फायद्यासाठी किंमतीत बदल करू शकतो. कॉन्ट्रॅक्ट खरेदी करणारा ट्रेडर हा योग्य (फेअर) मूल्यापेक्षा जास्त असलेला प्रीमियम देत असतो, आणि प्लॅटफॉर्म त्या फरकाची कमाई करत असतो. प्रत्येक कॉन्ट्रॅक्टवरील ट्रेडरचा अपेक्षित परतावा नकारात्मक असतो, आणि तो नकारात्मक अपेक्षित परतावा हा प्लॅटफॉर्मचा नफा असतो.
तिसरा धोका म्हणजे नियामक संरक्षण. हे प्लॅटफॉर्म सहसा केवळ एखाद्या छोट्या ऑफशोअर प्राधिकरणाकडून नियमन केलेले असतात, आणि प्लॅटफॉर्म अपयशी ठरल्यास मिळणारे संरक्षण मर्यादित असते. डिजिटल 100 प्लॅटफॉर्मसोबत मोठे खाते ठेवणारा ट्रेडर हा प्लॅटफॉर्मच्या क्रेडिट रिस्कला उघडा असतो, आणि तो क्रेडिट रिस्क वास्तविक असतो.
चौथा धोका म्हणजे व्यसनाधीनतेची शक्यता. द्विआधारी निकाल, कमी एक्सपायरी, आणि साधा “होय की नाही” असा प्रश्न—हे डिजिटल 100s ला मानसिकदृष्ट्या अत्यंत आकर्षक बनवतात, आणि ट्रेडरला जलद नफा मिळवण्याच्या प्रयत्नात दिवसाला अनेक ट्रेड्स ठेवण्याकडे स्वतःला सापडल्यासारखे वाटू शकते. छोट्या तोट्यांचे संकलन (कंपाउंडिंग) हा एक वास्तविक खर्च आहे, आणि सक्रिय ट्रेडिंगच्या काही दिवसांत ट्रेडर खाते गमावू शकतो.
डिजिटल 100s चे वैध उपयोग
प्रामाणिक उत्तर असे आहे की सामान्य रिटेल स्टॉक्स ट्रेडरसाठी डिजिटल 100s साठी फारच कमी वैध उपयोग आहेत. हा उत्पादन संरचनात्मकदृष्ट्या बायनरी ऑप्शनसारखाच आहे, आणि हे उत्पादन अशा ट्रेडर्ससाठी सर्वाधिक योग्य आहे ज्यांना “होय-की-नाही” अशा प्रश्नावर विशिष्ट दृष्टीकोन आहे आणि जे नुकसान होण्याची उच्च शक्यता स्वीकारण्यास तयार आहेत. हे उत्पादन स्टॉक ट्रेडचा पर्याय नाही, आणि हे हेज्ड पोझिशनचा पर्यायही नाही.
स्टॉकवर अल्पकालीन दृष्टीकोन घ्यायचा असेल, तर ट्रेडरला स्टॉप लॉस आणि टार्गेटसह नियमित स्टॉक ट्रेड करणे अधिक चांगले ठरेल. नियमित स्टॉक ट्रेडमध्ये जोखीम निश्चित असते आणि बक्षीसही निश्चित असते, तसेच हा ट्रेड Digital 100 पेक्षा अधिक पारदर्शक असतो. पोर्टफोलिओला हेज करायचे असेल, तर ट्रेडरला निश्चित प्रीमियम आणि निश्चित पेआउट असलेल्या put option ने अधिक चांगले सेवा मिळते.
डिजिटल 100 प्लॅटफॉर्मचे मूल्यमापन कसे करावे
प्रामाणिक उत्तर म्हणजे तो प्लॅटफॉर्म आवश्यक आहे का हे पाहणे. ज्याच्याकडे नियमित स्टॉक ट्रेडिंग खाते आहे त्या ट्रेडरला ट्रेडिंगसाठी लागणारी सर्व साधने उपलब्ध असतात, आणि एखाद्या स्टॉकबाबत मत मांडण्यासाठी ट्रेडरला Digital 100 प्लॅटफॉर्मची गरज नसते. हा प्लॅटफॉर्म उच्च-जोखमीच्या उत्पादनाभोवतीचा एक मार्केटिंग “रॅपर” आहे, आणि तो रॅपर त्या उत्पादनाला प्रत्यक्षापेक्षा अधिक सोपे आणि आकर्षक दिसण्यासाठी डिझाइन केलेला असतो.
जर ट्रेडरने Digital 100 प्लॅटफॉर्म वापरण्याचा निर्णय घेतला, तर ट्रेडरने नियामक (regulator), प्लॅटफॉर्मची किंमत (pricing), आणि प्लॅटफॉर्मची विथड्रॉअल (withdrawal) धोरणे तपासली पाहिजेत. नियामक हा tier-one अधिकारक्षेत्राचा असावा (FCA, BaFin, ASIC), आणि किंमत पारदर्शक असावी. विथड्रॉअल धोरण स्पष्ट असले पाहिजे, आणि मोठा बॅलन्स कमिट करण्यापूर्वी ट्रेडरने लहान रकमेने विथड्रॉअल करून पाहावे.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म्सचे मूल्यमापन करत असाल, तर आमची broker comparison पृष्ठिका ब्रोकर्सचा नियामक, उपलब्ध मालमत्तांचे कव्हरेज, आणि शुल्क वेळापत्रक सूचीबद्ध करते. ही तुलना नियमित स्टॉक ट्रेडिंग खात्यांवर केंद्रित आहे—जे बहुतेक स्टॉक ट्रेडर्ससाठी योग्य सुरुवातीचा बिंदू आहे.