ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
MetaTrader हे MetaQuotes या सायप्रसमध्ये आधारित सॉफ्टवेअर कंपनीने तयार केलेले तृतीय-पक्ष ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म आहे. हा प्लॅटफॉर्म जगभरातील Broker ना परवानाकृत आहे, आणि Broker त्यांच्या स्वतःच्या उत्पादन ऑफरिंगनुसार प्लॅटफॉर्म सानुकूलित करतात. हा प्लॅटफॉर्म जगातील सर्वाधिक वापरला जाणारा रिटेल ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म आहे; लाखो व्यापारी तो वापरून FX, CFDs आणि इतर डेरिव्हेटिव्ह्ज ट्रेड करतात. हा प्लॅटफॉर्म डेरिव्हेटिव्ह्जसाठी तयार करण्यात आला आहे, थेट स्टॉक ट्रेडिंगसाठी नाही—आणि हा फरक व्यापाऱ्याच्या खर्चावर, नियामक उपचारांवर, आणि मूळ मालमत्तेच्या मालकीवर परिणाम करतो.
दोन आवृत्त्या
MetaTrader 4 (MT4) 2005 मध्ये प्रसिद्ध करण्यात आली, आणि किरकोळ FX व्यापारासाठी ती मानक प्लॅटफॉर्म बनली. MetaTrader 5 (MT5) 2010 मध्ये प्रसिद्ध करण्यात आली, आणि तिने अधिक मालमत्ता वर्गांसाठी, अधिक ऑर्डर प्रकारांसाठी, आणि अधिक आधुनिक कोडबेससाठी समर्थन जोडले. या दोन्ही आवृत्त्या आजही वापरात आहेत—FX ट्रेडर्समध्ये MT4 अधिक लोकप्रिय आहे, तर बहु-मालमत्ता ट्रेडर्समध्ये MT5 अधिक लोकप्रिय आहे. या दोघांमधील निवड प्रामुख्याने Broker च्या ऑफरिंगवर अवलंबून असते, आणि बहुतेक Broker दोन्ही देतात.
या दोन आवृत्त्या एकमेकांच्या जागी वापरता येत नाहीत. MT4 कमी ऑर्डर प्रकार आणि कमी टाइम फ्रेम्सला समर्थन देते, पण त्यात कस्टम इंडिकेटर्स आणि एक्स्पर्ट अॅडव्हायझर्सची मोठी लायब्ररी आहे. MT5 अधिक ऑर्डर प्रकार, अधिक टाइम फ्रेम्स, आणि अधिक आधुनिक आर्थिक कॅलेंडरला समर्थन देते, पण कस्टम इंडिकेटर आणि EA लायब्ररी तुलनेने लहान आहे. नव्याने सुरुवात करणारा ट्रेडर कोणतीही एक आवृत्ती वापरू शकतो, आणि निवड Broker च्या ऑफरिंगवर अवलंबून असते.
प्लॅटफॉर्म आर्किटेक्चर
हा प्लॅटफॉर्म एक क्लायंट अनुप्रयोग आहे जो Broker च्या सर्व्हरशी जोडतो. क्लायंट ट्रेडरच्या संगणकावर (किंवा ट्रेडरच्या मोबाइल डिव्हाइसवर) स्थापित केला जातो, आणि सर्व्हर Broker द्वारे चालवला जातो. क्लायंट ट्रेडरचे आदेश (orders) सर्व्हरकडे पाठवतो, सर्व्हर ते आदेश Broker च्या liquidity providers कडे रूट करतो, आणि भरलेले (fills) परत क्लायंटकडे येतात. संपूर्ण चक्र एका तरल (liquid) बाजारात मिलिसेकंदांत पूर्ण होते.
क्लायंट हा एक हलका (thin) अनुप्रयोग आहे, आणि प्लॅटफॉर्मची बहुतेक लॉजिक सर्व्हरवर चालते. सर्व्हर ट्रेडरचे खाते (account), order routing, जोखीम तपासण्या (risk checks), आणि ऐतिहासिक डेटा (historical data) व्यवस्थापित करतो. क्लायंट वापरकर्ता इंटरफेस (user interface), चार्ट (chart), आणि indicators प्रदान करतो. हे आर्किटेक्चर विश्वासार्ह आणि जलद आहे, आणि जवळपास दोन दशकांपासून किरकोळ (retail) ट्रेडिंगसाठी प्लॅटफॉर्म हा मानक राहिला आहे.
प्लॅटफॉर्मचा शेअर ट्रेडिंगशी संबंध कसा आहे
प्लॅटफॉर्मचा प्राथमिक बाजार FX आहे, जिथे ट्रेडर्स चलन जोड्या खरेदी-विक्री करतात. प्लॅटफॉर्मचा दुय्यम बाजार CFDs आहे, जिथे ट्रेडर्स मूळ मालमत्तेचा मागोवा घेणारे करार (contracts) खरेदी-विक्री करतात. CFDs बाजारात शेअर्सवरील CFDs, निर्देशांक (indices), कमोडिटीज आणि बाँड्सवरील CFDs यांचा समावेश होतो. हा प्लॅटफॉर्म शेअर बाजारावर थेट ट्रेडिंगला समर्थन देत नाही; तिथे ट्रेडरला शेअर्स स्वतःच्या मालकीचे असतात आणि ते शेअर्स कस्टडी खात्यात ठेवले जातात.
MetaTrader वापरून एखादा ट्रेडर US शेअर ट्रेड करत असेल, तर तो त्या US शेअरचा स्वतःचा शेअर नव्हे, तर US शेअरवरील CFD ट्रेड करत असतो. हा CFD हा broker सोबतचा करार (contract) असतो आणि broker हा counterparty असतो. CFD प्रवेश किंमत (entry price) आणि निर्गमन किंमत (exit price) यांतील फरक देतो, तसेच overnight hold केल्यावर कोणताही financing cost देखील लागू होतो. CFD ट्रेडरला मूळ शेअर्सची मालकी देत नाही, आणि CFD ट्रेडरला मतदानाचा अधिकार किंवा मूळ मालमत्तेसारख्या स्वरूपात लाभांश (dividends) मिळण्याचा अधिकार देत नाही.
हा फरक अनेक कारणांसाठी महत्त्वाचा आहे. पहिले म्हणजे खर्च (cost). US शेअरवरील CFD ला साधारणपणे मूळ शेअरपेक्षा अधिक घट्ट spread असतो, पण overnight hold साठी CFD ला financing cost द्यावा लागतो, आणि हा financing cost दीर्घकालीन होल्ड्सवर खरा अडथळा ठरतो. दुसरे म्हणजे नियामक (regulatory) उपचार. हा CFD derivative म्हणून नियमन केला जातो, आणि leverage cap व margin policy या नियम derivatives साठी असतात, शेअर्ससाठी नाहीत. तिसरे म्हणजे मालकी (ownership). CFD धारण करणारा ट्रेडर मूळ मालमत्तेचा मालक नसतो, आणि ट्रेडर CFD दुसऱ्या broker कडे हस्तांतरित करू शकत नाही.
शेअर ट्रेडिंगसाठी MetaTrader चे फायदे
या प्लॅटफॉर्ममध्ये अशा ट्रेडर्ससाठी अनेक फायदे आहेत जे शेअर्सवरील CFDs ट्रेड करण्यास आनंदी आहेत. कमी स्प्रेड्स हे पहिले फायदे आहेत, आणि ते MetaTrader Broker यांच्यातील स्पर्धेचा परिणाम आहेत. जलद अंमलबजावणी हे दुसरे फायदे आहेत, आणि ते प्लॅटफॉर्मच्या स्ट्रेट-थ्रू प्रोसेसिंगचा परिणाम आहे. स्वयंचलित ट्रेडिंग हे तिसरे फायदे आहेत, आणि ते प्लॅटफॉर्मच्या एक्सपर्ट अॅडव्हायझर फ्रेमवर्कचा परिणाम आहे. इंडिकेटर्सची सखोल लायब्ररी हे चौथे फायदे आहेत, आणि ते प्लॅटफॉर्मच्या दीर्घ इतिहासाचा तसेच सक्रिय समुदायाचा परिणाम आहे.
हे फायदे खरे आहेत, आणि शेअर्सवर CFD रणनीती वापरणारा ट्रेडर त्यांचा लाभ घेऊ शकतो. शेअर्सवर दीर्घकालीन खरेदी-आणि-धारण (buy-and-hold) रणनीती वापरणाऱ्या ट्रेडरला थेट शेअर ट्रेडिंगला समर्थन देणारा प्लॅटफॉर्म अधिक योग्य ठरतो, ज्यामध्ये शेअर्स कस्टडी अकाउंटमध्ये ठेवलेले असतात.
शेअर ट्रेडिंगसाठी MetaTrader ची मर्यादा
पहिली मर्यादा म्हणजे मालमत्ता वर्ग (asset class). हा प्लॅटफॉर्म FX आणि CFDs साठी बनवलेला आहे, आणि थेट शेअर ट्रेडिंगसाठी हा प्लॅटफॉर्म योग्य नाही. ज्याला शेअर्स स्वतःच्या नावावर घ्यायचे आहेत—मतदानाचा अधिकार आणि मूळ मालमत्तेसारख्याच स्वरूपात लाभांश मिळण्याचा अधिकार—त्याने वेगळ्या प्लॅटफॉर्मचा वापर करावा.
दुसरी मर्यादा म्हणजे नियामक (regulatory) वागणूक. CFD ला डेरिव्हेटिव्ह (derivative) म्हणून नियमन केले जाते, आणि डेरिव्हेटिव्ह्सवरील रिटेल ट्रेडर्ससाठी लीवरेजची मर्यादा ही नियामकाची मर्यादा असते. ही मर्यादा अनेकदा थेट शेअर ट्रेडिंगसाठीच्या मर्यादेपेक्षा कमी असते, आणि त्यामुळे ट्रेडरला कमी मर्यादेचा सामना करावा लागतो.
तिसरी मर्यादा म्हणजे डेटा फीड (data feed). प्लॅटफॉर्मचा डेटा फीड Broker कडून पुरवला जातो, आणि Broker चा डेटा फीड नेहमीच एक्सचेंजच्या डेटा फीडसारखा नसतो. जो ट्रेडर MetaTrader मधील किंमत एक्सचेंजच्या किंमतीशी तुलना करतो, त्याला किरकोळ फरक दिसतील, आणि हे फरक साधारणपणे Broker च्या डेटा फीडमुळे असतात.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्ही स्टॉक ट्रेडिंगसाठी MetaTrader चे मूल्यमापन करत असाल, तर सर्वात उपयुक्त सराव म्हणजे MetaTrader ब्रोकरकडे एक छोटं खाते उघडून त्यात निधी जमा करणे आणि एका आठवड्यासाठी त्या प्लॅटफॉर्मची चाचणी घेणे. आमची broker comparison यादी MetaTrader ब्रोकर दाखवते जे स्टॉक CFDs देतात—त्यांचे spreads आणि fee scheduleसह—जे तुम्ही वचनबद्ध होण्यापूर्वी खर्च आणि workflow कसा दिसतो हे समजून घेण्यास मदत करते.