ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
दलाली दिवाळखोरी दुर्मिळ असते, पण त्या दिवाळखोरीचा व्यापाऱ्याच्या निधींवर आणि व्यापाऱ्याच्या पोझिशन्सवर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो. व्यापाऱ्याने लागू असलेल्या संरक्षणांची समज करून घ्यावी, दिवाळखोरीनंतर घ्यावयाच्या पायऱ्या जाणून घ्याव्यात आणि वास्तववादी पुनर्प्राप्तीच्या अपेक्षा काय असतील हे समजून घ्यावे. सर्वात वाईट परिस्थितीसाठी तयारी करणारा व्यापारी त्वरीत प्रतिसाद देऊ शकतो, आणि त्वरीत प्रतिसाद देणारा व्यापारी नुकसान कमी करू शकतो.
दिवाळखोरी झाल्यास निधीचे काय होते
प्रथम हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे की व्यापाऱ्याचे निधी हे ब्रोकरेजच्या कार्यकारी निधीपासून वेगळे (segregated) ठेवलेले असतात. नियामकाकडून ही वेगळीक अनिवार्य असते, आणि या वेगळिकीमुळे व्यापाऱ्याचे निधी हे ब्रोकरेजच्या इस्टेटचा भाग नसतात. हे निधी कस्टोडियन बँकेत स्वतंत्र खात्यात ठेवले जातात, आणि दिवाळखोरीची प्रक्रिया पूर्ण झाल्यानंतर ते निधी व्यापाऱ्याला परत केले जातात.
दुसरी गोष्ट म्हणजे व्यापाऱ्याच्या पोझिशन्स दुसऱ्या ब्रोकरेजकडे हस्तांतरित केल्या जाऊ शकतात. नियामक साधारणपणे हे हस्तांतरण आयोजित करतो, आणि हे हस्तांतरण काही दिवसांत ते काही आठवड्यांत होते. व्यापाऱ्याच्या पोझिशन्स जशाच्या तशा जतन केल्या जातात, आणि दिवाळखोरीच्या किमतीवर त्या पोझिशन्स लिक्विडेट (liquidated) केल्या जात नाहीत.
तिसरी गोष्ट म्हणजे गुंतवणूकदार भरपाई योजना (investor compensation scheme) नुकसान भरून काढू शकते. ब्रोकरेजने segregated निधी परत न केल्यास, ही योजना ठराविक मर्यादेपर्यंतच्या नुकसानीचे कव्हरेज देते. हे कव्हरेज अधिकारक्षेत्रानुसार बदलते, आणि कव्हरेजची रक्कम प्रति क्लायंट €20,000 ते €500,000 पर्यंत असू शकते.
घ्यायच्या पायऱ्या
पहिली पायरी म्हणजे शांत राहणे आणि माहिती गोळा करणे. व्यापाऱ्याने घाबरू नये, आणि नवीन ट्रेड्स करू नयेत. व्यापाऱ्याने Broker कडून आलेली संप्रेषणे, नियामकाकडून आलेली संप्रेषणे, आणि बातम्यांचे अहवाल वाचावेत. व्यापाऱ्याने अधिकृत घोषणा शोधाव्यात, आणि अफवांवर अवलंबून राहू नये.
दुसरी पायरी म्हणजे पोझिशन आणि निधी यांची पडताळणी करणे. व्यापाऱ्याने खात्याचा शिल्लक, उघड्या पोझिशन्स, आणि ट्रेड इतिहास तपासावा. व्यापाऱ्याने खाते स्टेटमेंट्स डाउनलोड करावीत, आणि नोंदी सुरक्षित ठिकाणी ठेवाव्यात. दिवाळखोरीच्या प्रक्रियेसाठी आणि कर अहवालासाठी या नोंदींची गरज भासेल.
तिसरी पायरी म्हणजे नियामकाच्या सूचनांचे पालन करणे. नियामक निधी कसा दावा करायचा, पोझिशन्स कशा हस्तांतरित करायच्या, आणि तक्रार कशी दाखल करायची याबाबत सूचना जारी करेल. व्यापाऱ्याने सूचनांचे काळजीपूर्वक पालन करावे, आणि आवश्यक कागदपत्रे वेळेत सादर करावीत.
चौथी पायरी म्हणजे दुसऱ्या Broker कडे नवीन खाते उघडणे. ट्रेडिंग सुरू ठेवण्यासाठी व्यापाऱ्याला नवीन खाते लागेल, आणि व्यापाऱ्याने मजबूत प्रतिष्ठा असलेला नियमनाधीन Broker निवडावा. व्यापाऱ्याने निर्णय घाईघाईने घेऊ नये, आणि अधिक चांगल्या संरक्षणांसह Broker निवडण्यासाठी आपला अनुभव वापरावा.
पाचवी पायरी म्हणजे कराशी संबंधित परिणामांचा विचार करणे. दिवाळखोरीमुळे कर परिणाम होऊ शकतात, आणि व्यापाऱ्याने कर सल्लागाराशी सल्लामसलत करावी. कर सल्लागार व्यापाऱ्याला कर परताव्यावर दिवाळखोरी कशी नोंदवायची याबाबत मदत करू शकतो, आणि कर सल्लागार व्यापाऱ्याला कोणत्याही नुकसानींचा दावा करण्यात मदत करू शकतो.
वास्तववादी पुनर्प्राप्तीच्या अपेक्षा
पहिली अपेक्षा म्हणजे वेळ. दिवाळखोरीची प्रक्रिया पूर्ण होण्यासाठी काही महिने ते काही वर्षे लागू शकतात, आणि व्यापाऱ्याला प्रक्रिया पूर्ण होईपर्यंत निधी मिळणार नाही. व्यापाऱ्याने विलंबासाठी नियोजन करावे, आणि त्या विलंबादरम्यानच्या व्यापार खर्चासाठी पुरेशी तरलता (liquidity) असावी.
दुसरी अपेक्षा म्हणजे रक्कम. व्यापाऱ्याला बहुधा वेगळे ठेवलेले निधी (segregated funds) परत मिळतील, आणि व्यापाऱ्याला बहुधा पोझिशन्स (positions) परत मिळतील. दिवाळखोरीदरम्यान निर्माण झाले असते असे नफा (profits) व्यापाऱ्याला कदाचित परत मिळणार नाहीत, आणि गैरसोयीचा खर्चही कदाचित परत मिळणार नाही.
तिसरी अपेक्षा म्हणजे गुंतवणूकदार भरपाई (investor compensation). ही भरपाई नुकसानीच्या काही भागासाठी असते, आणि ती संपूर्ण रकमेचे कव्हर करू शकत नाही. व्यापाऱ्याने आपल्या अधिकारक्षेत्रात (jurisdiction) कव्हरेज किती आहे ते तपासावे, आणि प्रक्रिया सुरू होताच शक्य तितक्या लवकर दावा (claim) दाखल करावा.
स्वतःचे संरक्षण कसे करावे
पहिले संरक्षण म्हणजे नियमनाधीन (regulated) ब्रोकरेज निवडणे. Broker ला tier-1 अधिकारक्षेत्रात नियमन केलेले असावे, आणि Broker ने ग्राहकांच्या निधीचे (client funds) वेगळे ठेवणे (segregate) करावे. ट्रेडरने परवाना (licence) पडताळावा, आणि ट्रेडरने Broker चे जोखीम प्रकटीकरण (risk disclosure) वाचावे.
दुसरे संरक्षण म्हणजे शिल्लक (balance) कमी ठेवणे. ट्रेडरने सर्व ट्रेडिंग भांडवल एका Broker कडे ठेवू नये, आणि ट्रेडरने भांडवलाचा काही भाग दुसऱ्या Broker कडे किंवा बँकेत ठेवावा. विविधीकरण (diversification) एका Broker च्या अपयशाचा परिणाम कमी करते.
तिसरे संरक्षण म्हणजे दोन-घटक प्रमाणीकरण (two-factor authentication) वापरणे. दोन-घटक प्रमाणीकरण खात्यावर सुरक्षेचा अतिरिक्त स्तर जोडते, आणि दोन-घटक प्रमाणीकरण दिवाळखोरीच्या (bankruptcy) प्रक्रियेदरम्यान अनधिकृत प्रवेशाचा धोका कमी करते.
चौथे संरक्षण म्हणजे नोंदी (records) जपणे. ट्रेडरने खाते स्टेटमेंट्स (account statements), ट्रेड पुष्टीकरणे (trade confirmations), आणि कराची कागदपत्रे (tax documents) जपून ठेवावीत. दिवाळखोरीच्या प्रक्रियेसाठी या नोंदींची गरज भासेल, आणि कर अहवालासाठी (tax reporting) देखील या नोंदींची गरज भासेल.
दलाली दिवाळखोरीबद्दल सामान्य प्रश्न
दलाल दिवाळखोर झाला तर माझे निधी सुरक्षित आहेत का? वेगळे ठेवलेले निधी सुरक्षित असतात, आणि दिवाळखोरीच्या प्रक्रियेनंतर ते निधी परत व्यापाऱ्याला दिले जातात. गुंतवणूकदार भरपाई योजना काही प्रमाणात नुकसान कव्हर करू शकते, आणि कव्हरेज अधिकारक्षेत्रानुसार बदलते.
दिवाळखोरीच्या प्रक्रियेदरम्यान मी व्यापार करू शकतो का? नाही. दिवाळखोरीच्या प्रक्रियेदरम्यान व्यापार थांबवला जातो, आणि व्यापारी नवीन व्यवहार करू शकत नाही. व्यापाऱ्याच्या पोझिशन्स दुसऱ्या दलालीकडे हस्तांतरित केल्या जाऊ शकतात, आणि दिवाळखोरीच्या किमतीवर त्या पोझिशन्स लिक्विडेट केल्या जात नाहीत.
दलाल नियमनाखाली नसता तर काय? नियमन नसलेल्या दलालाकडे निधी वेगळे ठेवण्याची व्यवस्था नसते, आणि त्या दलालाकडे गुंतवणूकदार भरपाई योजना नसते. व्यापाऱ्याला संपूर्ण जमा रक्कम गमवावी लागू शकते, आणि व्यापाऱ्याला मर्यादित उपाययोजना उपलब्ध असतात. व्यापाऱ्याने नेहमीच नियमनाखाली असलेला दलाल निवडावा.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
जर तुम्हाला ब्रोकरेज दिवाळखोरीबद्दल चिंता वाटत असेल, तर सर्वात उपयुक्त पहिला टप्पा म्हणजे तुम्ही विचार करत असलेल्या ब्रोकरेजसाठी परवाना, निधींचे विभाजन (segregation of funds), आणि गुंतवणूकदार भरपाई योजना (investor compensation scheme) यांची पडताळणी करणे. आमची broker comparison ही यादी अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) आणि नियमन (regulation) यांच्या आधारे ब्रोकरेजची माहिती देते; यामुळे खाते उघडण्यापूर्वीच तुम्हाला ब्रोकरेज काय ऑफर करते हे समजते.