ही गुंतवणूक सल्ला नाही. दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि कोणत्याही आर्थिक उत्पादनाची खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून ती मानली जात नाही.
ब्रोकरेज फर्म ही बँक नसते, आणि ब्रोकरेज खात्यावर मिळणाऱ्या संरक्षणाच्या तरतुदी बँक ठेवीवरील संरक्षणासारख्या नसतात. FDIC अमेरिकेत प्रत्येक विमाकृत बँकेमध्ये, प्रति ठेवीदार $250,000 पर्यंत बँक ठेवींचे संरक्षण करते. SIPC अमेरिकेत ब्रोकरेज खाती प्रति ग्राहक $500,000 पर्यंत कव्हर करते, ज्यामध्ये रोख रकमेवर $250,000 ची मर्यादा आहे. ब्रोकरेज खाते ठेवणाऱ्या ट्रेडरने हा फरक समजून घेतला पाहिजे, आणि ब्रोकरेज फेल झाल्यास काय करायचे हे ट्रेडरला माहित असले पाहिजे.
SIPC काय कव्हर करते
SIPC ही एक अमेरिकन ना-नफा संस्था आहे जी SIPC-सदस्य ब्रोकरेजमधील ग्राहकांच्या खात्यांचे संरक्षण करते. SIPC प्रत्येक ग्राहकासाठी जास्तीत जास्त $500,000 पर्यंत संरक्षण देते, ज्यामध्ये रोख रकमेची मर्यादा $250,000 आहे. हे संरक्षण SIPC-सदस्य ब्रोकरेजकडे ठेवलेल्या रोख रक्कम आणि सिक्युरिटीजच्या नुकसानीसाठी लागू होते. ब्रोकरेज अपयशी ठरते आणि ग्राहकांची मालमत्ता ब्रोकरेजच्या नोंदींमध्ये नसते तेव्हा हे संरक्षण सक्रिय होते.
SIPC सिक्युरिटीजच्या बाजारमूल्यातील घसरणीमुळे होणारे नुकसान कव्हर करत नाही. जर ट्रेडरच्या खात्यात $100,000 किमतीचा एखादा स्टॉक असेल आणि तो $50,000 पर्यंत घसरला, तर SIPC $50,000 चे नुकसान कव्हर करत नाही. SIPC फक्त मालमत्तेच्या स्वतःच्या नुकसानीचे संरक्षण करते; मालमत्तेच्या मूल्यातील घटचे नुकसान कव्हर करत नाही.
SIPC सर्व ब्रोकरेज कव्हर करत नाही. SIPC फक्त सदस्य असलेल्या ब्रोकरेजना कव्हर करते, आणि बहुतेक अमेरिकन-नोंदणीकृत ब्रोकरेज सदस्य असतात. SIPC ची सदस्य नसलेले ब्रोकरेज कव्हर होत नाही, त्यामुळे खाते निधी देण्यापूर्वी ट्रेडरने सदस्यत्व स्थिती तपासावी. सदस्यत्व सामान्यतः ब्रोकरेजच्या वेबसाइटवर जाहीर केलेले असते, आणि ट्रेडर SIPC च्या वेबसाइटवर सदस्यत्वाची खात्री करू शकतो.
SIPC काय करत नाही
SIPC सिक्युरिटीजच्या मूल्याची हमी देत नाही. SIPC व्यापाऱ्याला सिक्युरिटीजच्या नुकसानीपासून संरक्षण देते, पण सिक्युरिटीजच्या मूल्यामधील घटपासून संरक्षण देत नाही. हा फरक महत्त्वाचा आहे: ज्याच्याकडे $100,000 ची स्टॉक पोझिशन आहे आणि ती $50,000 वर घसरते, त्या व्यापाऱ्याचे $50,000 चे नुकसान झालेले असते, आणि SIPC ते नुकसान कव्हर करत नाही. ज्याच्याकडे $100,000 ची स्टॉक पोझिशन आहे आणि ब्रोकरेज ती पोझिशन परत न करता अपयशी ठरते, त्या व्यापाऱ्याचे सिक्युरिटीजचे $100,000 चे नुकसान झालेले असते, आणि SIPC ते $100,000 कव्हर करते (मर्यादेच्या आत).
SIPC सर्व मालमत्ता वर्ग कव्हर करत नाही. SIPC स्टॉक्स, बाँड्स, म्युच्युअल फंड्स, आणि इतर नोंदणीकृत सिक्युरिटीज कव्हर करते. SIPC फ्युचर्स, FX, CFDs, किंवा इतर डेरिव्हेटिव्ह उत्पादने जी नोंदणीकृत सिक्युरिटीज नाहीत, ती कव्हर करत नाही. अपयशी ब्रोकरेजमध्ये ज्याच्याकडे फ्युचर्स पोझिशन आहे, तो त्या पोझिशनच्या नुकसानीसाठी उघडा असतो, आणि SIPC ते नुकसान कव्हर करत नाही.
दलाली अपयशी ठरल्यास काय करावे
पहिली पायरी म्हणजे SIPC द्वारे नियुक्त केलेल्या ट्रस्टीशी संपर्क साधणे. ट्रस्टीची जबाबदारी म्हणजे दलालीच्या मालमत्तेचे लिक्विडेशन करणे आणि ग्राहकांच्या मालमत्ता ग्राहकांना परत करणे. ट्रस्टी थेट ग्राहकांशी संपर्क साधेल आणि दावा (claim) दाखल करण्यासाठी सूचना देईल.
दुसरी पायरी म्हणजे कागदपत्रे गोळा करणे. व्यापाऱ्याकडे खाते स्टेटमेंट्सच्या प्रती, ट्रेड कन्फर्मेशन्स, आणि पोझिशन रिपोर्ट्स असाव्यात. ही कागदपत्रे दाव्याचा आधार आहेत, त्यामुळे व्यापाऱ्याने कागदपत्रे अद्ययावत ठेवावीत.
तिसरी पायरी म्हणजे ट्रस्टीकडे दावा दाखल करणे. हा दावा असा फॉर्म आहे ज्यामध्ये ग्राहकाचे नाव, खाते क्रमांक, ताब्यात असलेल्या मालमत्ता, आणि त्या मालमत्तांची किंमत विचारली जाते. ट्रस्टी दावा तपासतो आणि तो स्वीकारतो किंवा नाकारतो. स्वीकारलेला दावा SIPC निधीतून (fund) भरला जातो, तो कव्हरेज मर्यादेपर्यंत.
चौथी पायरी म्हणजे वेगळ्या दलालीत नवीन खाते उघडणे. SIPC कडून पैसे मिळण्याची वाट पाहणारा व्यापारी तरीही ट्रेड करू शकतो, आणि नवीन खाते हे ट्रेडिंग क्रियाकलापाचे आधार असेल. नवीन खाते हे SIPC-सदस्य दलालीत असावे, आणि नवीन खात्यासाठी निधी असा रोख (cash) असावा जो अपयशी ठरलेल्या दलालीच्या मालमत्तेचा भाग नाही.
युरोप आणि युनायटेड किंगडममधील समतुल्य पर्याय
युरोपियन युनियन (EU) मधील गुंतवणूकदार भरपाई योजना प्रत्येक दावेदारासाठी €20,000 पर्यंत संरक्षण देते. ही योजना प्रत्येक EU देशातील राष्ट्रीय नियामकाद्वारे चालवली जाते, आणि जेव्हा एखादी ब्रोकरेज अपयशी ठरते व ग्राहकांची मालमत्ता उपलब्ध नसते तेव्हा हे संरक्षण सक्रिय होते. हे संरक्षण SIPC च्या संरक्षणापेक्षा कमी आहे, त्यामुळे मोठे खाते असलेल्या ट्रेडरने मर्यादेची जाणीव ठेवणे आवश्यक आहे.
युनायटेड किंगडममधील Financial Services Compensation Scheme (FSCS) प्रत्येक दावेदारासाठी £85,000 पर्यंत संरक्षण देते. ही योजना FSCS द्वारे चालवली जाते, आणि जेव्हा UK-नियमनाधीन ब्रोकरेज अपयशी ठरते तेव्हा हे संरक्षण सक्रिय होते. हे संरक्षण EU योजनेसारखेच आहे, त्यामुळे ट्रेडरने मर्यादेची जाणीव ठेवणे आवश्यक आहे.
जे ट्रेडर non-tier-one अधिकारक्षेत्रात ब्रोकरेज खाते ठेवतात, त्यांना कमी पातळीचे संरक्षण मिळते—किंवा अजिबात संरक्षण मिळत नाही. ऑफशोअर ब्रोकरेजेस SIPC, EU योजना किंवा FSCS यांच्या अधीन नसतात, त्यामुळे अपयशाच्या वेळी ट्रेडरचा वसुलीचा मार्ग अधिक दीर्घ आणि कमी निश्चित असतो.
जोखीम कशी व्यवस्थापित करावी
प्रामाणिक उत्तर म्हणजे कोणत्याही एका Broker कडे असलेली शिल्लक compensation scheme च्या मर्यादेपेक्षा कमी ठेवणे. एका EU Broker कडे €30,000 ठेवणारा व्यापारी €20,000 या मर्यादेला उघडा असतो, आणि अतिरिक्त €10,000 धोक्यात असते. दोन EU Broker कडे प्रत्येकी €20,000 ठेवणाऱ्या व्यापाऱ्याकडे एकूण €40,000 मालमत्ता असतात, ज्यामध्ये प्रत्येक ठिकाणी €20,000 संरक्षित असते, आणि त्यामुळे जोखीम कमी होते.
दुसरे उत्तर म्हणजे tier-one अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) वापरणे. FCA, BaFin, किंवा ASIC द्वारे नियमन केलेला Broker आपल्या अधिकारक्षेत्रातील compensation scheme च्या अधीन असतो, आणि संरक्षण खरे असते. केवळ एखाद्या छोट्या offshore प्राधिकरणाद्वारे नियमन केलेला Broker अर्थपूर्ण compensation scheme च्या अधीन नसतो, आणि संरक्षण खरे नसते.
संबंधित संसाधने
कुठून सुरू करावे
तुम्ही ब्रोकरेज निवडत असाल, तर सर्वात उपयुक्त व्यायाम म्हणजे नियामक (regulator), भरपाई योजना (compensation scheme), आणि कव्हरेज मर्यादा (coverage limit) तपासणे. आमची broker comparison प्रत्येक ब्रोकऱ्याजवळील नियामक आणि कव्हरेज दर्शवते—ही माहिती एकत्रितपणे तुम्ही खाते निधीने भरण्यापूर्वी संरक्षण कसे दिसते ते सांगते.