Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Produk berleveraj tidak sesuai untuk semua pelabur, dan kesesuaiannya bergantung pada pengalaman pelabur, tahap toleransi risiko pelabur, serta keadaan kewangan pelabur. Leverage yang menghasilkan keuntungan 5 peratus pada kedudukan 5:1 boleh menghasilkan kerugian 5 peratus, dan kerugian boleh menjadi lebih besar daripada keuntungan kerana spread, komisen, dan caj pembiayaan. Pelabur harus memahami kriteria kesesuaian sebelum membuka kedudukan berleveraj, dan pelabur harus melihat alternatif jika kriteria tersebut tidak dipenuhi.
Siapa yang patut mempertimbangkan produk berleveraj
Kumpulan pertama ialah pedagang yang berpengalaman. Pedagang yang telah membuat ratusan dagangan, yang memahami mekanik leverage, dan yang mempunyai rekod prestasi yang konsisten boleh mempertimbangkan produk berleveraj. Pengalaman diperlukan kerana produk berleveraj memerlukan keputusan yang cepat, dan produk berleveraj memerlukan pemahaman yang kukuh tentang margin dan pengurusan risiko.
Kumpulan kedua ialah pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang tinggi. Pelabur yang boleh menerima kerugian 20 peratus pada satu posisi tanpa panik, dan pelabur yang mempunyai ufuk masa yang panjang, boleh mempertimbangkan produk berleveraj. Toleransi risiko yang tinggi diperlukan kerana produk berleveraj boleh menghasilkan kerugian yang besar, dan produk berleveraj boleh menghasilkan kerugian yang besar dalam tempoh yang singkat.
Kumpulan ketiga ialah pelabur dengan portfolio yang terpelbagai. Pelabur yang mempunyai portfolio yang terpelbagai, dan pelabur yang mampu menanggung kerugian posisi berleveraj tanpa menjejaskan matlamat kewangan, boleh mempertimbangkan produk berleveraj. Kepelbagaian diperlukan kerana produk berleveraj menambah risiko kepada portfolio, dan produk berleveraj seharusnya bukan sebahagian besar daripada portfolio.
Siapa yang patut mengelakkan produk berleveraj
Kumpulan pertama ialah pemula. Pemula yang masih belajar asas-asas perdagangan, dan pemula yang belum lagi membangunkan rekod prestasi yang konsisten, harus mengelakkan produk berleveraj. Pemula harus bermula dengan produk yang tidak berleveraj, dan pemula boleh beralih kepada produk berleveraj apabila pemula telah memperoleh pengalaman.
Kumpulan kedua ialah pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang rendah. Pelabur yang tidak mampu menanggung kerugian 10 peratus, dan pelabur yang memerlukan wang tersebut untuk matlamat tertentu dalam jangka pendek, harus mengelakkan produk berleveraj. Toleransi risiko yang rendah tidak serasi dengan produk berleveraj, dan toleransi risiko yang rendah boleh membawa kepada jualan panik pada masa yang salah.
Kumpulan ketiga ialah pelabur dengan portfolio yang tertumpu. Pelabur yang mempunyai sebahagian besar kekayaan dalam satu saham atau sektor, dan pelabur yang tidak mampu untuk menanggung kerugian pada posisi berleveraj, harus mengelakkan produk berleveraj. Kepekatan menambah risiko, dan kepekatan yang digabungkan dengan leverage boleh menjadi bencana.
Kumpulan keempat ialah pelabur yang hampir bersara. Produk berleveraj terlalu berisiko untuk portfolio yang perlu menjana pendapatan.
Penilaian kesesuaian
Kriteria pertama ialah pengalaman. Pelabur harus mempunyai sekurang-kurangnya satu hingga dua tahun pengalaman berdagang, dan pelabur harus mempunyai rekod prestasi yang konsisten. Pengalaman ialah prasyarat, dan pengalaman menjadi asas kepada pengurusan risiko.
Kriteria kedua ialah toleransi risiko. Pelabur harus mampu menanggung kerugian 20 peratus hingga 30 peratus pada satu posisi, dan pelabur tidak seharusnya panik ketika pasaran merosot. Toleransi risiko ialah ciri peribadi, dan toleransi risiko boleh dinilai melalui soal selidik.
Kriteria ketiga ialah keadaan kewangan. Pelabur harus mempunyai portfolio yang pelbagai, dan pelabur harus mempunyai penampan tunai untuk menampung panggilan margin. Keadaan kewangan ialah asas kepada pengurusan risiko, dan keadaan kewangan seharusnya stabil sebelum pelabur mempertimbangkan produk berleveraj.
Kriteria keempat ialah tempoh pegangan. Pelabur harus mempunyai tempoh pegangan yang panjang, dan pelabur tidak seharusnya memerlukan wang tersebut untuk matlamat tertentu dalam jangka pendek. Tempoh pegangan membolehkan pelabur menghadapi kemerosotan, dan tempoh pegangan mengurangkan tekanan untuk menjual pada masa yang salah.
Risiko utama bagi pelabur yang tidak sesuai
Risiko pertama ialah penggandaan kerugian. Pelabur yang tidak memahami leverage boleh mengalami kerugian lebih daripada deposit awal, dan pelabur boleh kehilangan keseluruhan deposit dalam satu dagangan. Penggandaan kerugian ialah risiko utama produk leverage, dan penggandaan kerugian dipertingkatkan oleh spread, komisen, dan caj pembiayaan.
Risiko kedua ialah panggilan margin. Pelabur yang tidak mempunyai penampan tunai boleh dipaksa untuk melikuidasi posisi pada masa yang paling teruk. Panggilan margin boleh berlaku pada bila-bila masa.
Risiko ketiga ialah tekanan psikologi. Pelabur yang tidak dapat mengendalikan tekanan boleh membuat keputusan secara emosi, dan pelabur boleh menjual pada masa yang salah.
Alternatif untuk pelabur yang berhati-hati
Alternatif pertama ialah pembelian saham tanpa leverage. Pelabur yang mahu menyertai pasaran saham boleh membeli saham secara terus, dan pelabur boleh membina portfolio yang pelbagai dari masa ke masa. Pembelian tanpa leverage ialah cara paling selamat untuk melabur, dan pembelian tanpa leverage sesuai untuk semua pelabur.
Alternatif kedua ialah ETF. Pelabur yang mahu kepelbagaian boleh membeli ETF, dan ETF boleh menjadi ETF pasaran yang luas atau ETF sektor. ETF ialah cara kos rendah untuk melabur, dan ETF sesuai untuk pelabur yang mempunyai akaun kecil.
Alternatif ketiga ialah dana bersama. Pelabur yang mahu pengurusan profesional boleh melabur dalam dana bersama. Dana bersama sesuai untuk pelabur yang mahu pendekatan yang tidak campur tangan.
Soalan lazim tentang kesesuaian produk berleveraj
Apakah pengalaman minimum untuk produk berleveraj? Pengalaman minimum ialah satu hingga dua tahun perdagangan yang konsisten, dan pengalaman minimum termasuk rekod jejak dagangan yang menguntungkan. Peniaga pemula tidak sepatutnya menggunakan produk berleveraj.
Bolehkah saya menggunakan produk berleveraj dengan akaun kecil? Ya, tetapi akaun kecil lebih mudah terdedah kepada panggilan margin, dan akaun kecil boleh lenyap oleh satu dagangan sahaja. Peniaga dengan akaun kecil harus menggunakan leverage yang lebih rendah, dan peniaga harus mengekalkan penampan tunai.
Apakah leverage maksimum untuk pelanggan runcit? Dalam Kesatuan Eropah, leverage maksimum untuk pelanggan runcit ialah 1:30 bagi pasangan forex utama dan 1:5 bagi saham. Leverage maksimum ditetapkan oleh pengawal selia, dan leverage maksimum direka untuk melindungi peniaga runcit.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda sedang menilai produk berleveraj, langkah pertama yang paling berguna ialah menilai pengalaman, tahap toleransi risiko, keadaan kewangan, dan ufuk masa. Perbandingan broker kami menyenaraikan broker yang menawarkan produk berleveraj dan tahap leverage yang tersedia, yang bersama-sama memberitahu anda apa yang broker tawarkan sebelum anda membuat dagangan berleveraj pertama.