Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Broker adalah pihak lawan (counterparty) peniaga dalam setiap urus niaga, dan broker bertindak sebagai penjaga (custodian) dana peniaga. Hubungan ini dibina atas kepercayaan, dan kepercayaan tersebut disokong oleh peraturan, pengasingan dana, serta reputasi broker. Peniaga harus memahami risiko utama menggunakan broker, dan peniaga harus mengambil langkah untuk mengurangkan risiko tersebut sebelum membuka akaun pertama.
Risiko utama
Risiko pertama ialah risiko pihak lawan. Broker boleh muflis, dan peniaga boleh kehilangan dana yang dipegang dalam akaun. Risiko ini dikurangkan melalui pengasingan dana pelanggan, yang memastikan wang peniaga kekal berasingan daripada dana operasi broker, dan risiko ini juga dikurangkan melalui skim pampasan pelabur, yang meliputi kerugian sehingga jumlah tertentu jika broker muflis.
Risiko kedua ialah risiko platform. Platform broker boleh mengalami gangguan teknikal, dan gangguan itu boleh menghalang peniaga daripada membuat atau menutup dagangan. Gangguan ini jarang berlaku, dan gangguan boleh disebabkan oleh isu pelayan, isu rangkaian, atau pepijat perisian. Peniaga harus mempunyai pelan sandaran, dan pelan sandaran itu harus merangkumi nombor telefon untuk dihubungi broker sekiranya berlaku gangguan.
Risiko ketiga ialah risiko pelaksanaan. Broker boleh melengkapkan pesanan pada harga yang lebih buruk daripada yang dijangka, dan harga yang lebih buruk itu dipanggil slippage. Slippage boleh jadi positif atau negatif, dan slippage lebih kerap berlaku semasa tempoh turun naik yang tinggi atau kecairan yang rendah. Peniaga harus menggunakan pesanan had apabila harga penting, dan peniaga harus menerima slippage untuk pesanan pasaran.
Risiko keempat ialah risiko kawal selia. Pihak pengawal boleh mengubah peraturan, dan perubahan peraturan boleh menjejaskan akaun peniaga. Perubahan peraturan boleh berupa had leverage baharu, keperluan pelaporan baharu, atau sekatan produk baharu. Peniaga harus sentiasa mengikuti perubahan kawal selia, dan peniaga harus bersedia untuk menyesuaikan strategi dagangan.
Risiko kelima ialah risiko yuran tersembunyi. Broker boleh mengenakan yuran yang tidak jelas daripada jadual yuran, dan yuran itu boleh berupa yuran tidak aktif, yuran pengeluaran, yuran penukaran mata wang, atau yuran data. Peniaga harus membaca jadual yuran dengan teliti, dan peniaga harus mengira jumlah kos untuk corak dagangan yang mewakili.
Risiko keenam ialah risiko keselamatan data. Broker menyimpan data peribadi dan kewangan peniaga, dan data itu boleh terdedah dalam serangan siber. Pendedahan data boleh membawa kepada kecurian identiti, dan pendedahan data boleh membawa kepada akses tanpa kebenaran ke akaun. Peniaga harus memilih broker dengan rekod keselamatan yang kukuh, dan peniaga harus menggunakan pengesahan dua faktor.
Cara untuk mengurangkan risiko
Mitigasi pertama ialah memilih Broker yang dikawal selia. Broker tersebut perlu dikawal selia dalam bidang kuasa yang diiktiraf, dan Broker perlu menyimpan dana pelanggan dalam akaun berasingan. Peniaga perlu menyemak lesen, dan peniaga perlu membaca pendedahan risiko Broker.
Mitigasi kedua ialah mengekalkan baki yang kecil. Peniaga tidak seharusnya menyimpan semua modal dagangan di satu Broker, dan peniaga perlu menyimpan sebahagian modal di Broker kedua atau di bank. Kepelbagaian mengurangkan kesan kegagalan satu Broker.
Mitigasi ketiga ialah menggunakan stop-loss. Stop-loss mengehadkan kerugian, dan stop-loss ialah alat utama peniaga untuk mengurus risiko pelaksanaan. Stop-loss perlu diletakkan pada tahap yang peniaga selesa, dan stop-loss tidak seharusnya dialihkan terhadap peniaga.
Mitigasi keempat ialah menggunakan pengesahan dua faktor. Pengesahan dua faktor menambah lapisan keselamatan pada akaun, dan pengesahan dua faktor mengurangkan risiko akses tanpa kebenaran. Peniaga perlu mengaktifkan pengesahan dua faktor pada semua akaun Broker, dan peniaga perlu menggunakan kata laluan yang kukuh.
Mitigasi kelima ialah memantau akaun secara kerap. Peniaga perlu menyemak baki akaun, posisi terbuka, dan rekod dagangan secara berkala. Pemantauan membantu peniaga mengesan sebarang aktiviti tanpa kebenaran lebih awal, dan pemantauan membantu peniaga bertindak dengan cepat terhadap sebarang isu.
Soalan lazim tentang risiko broker
Adakah broker selamat? Ya, apabila broker dikawal selia dan apabila broker mengasingkan dana pelanggan. Keselamatan bergantung pada peraturan dan reputasi broker, bukan pada model diskaun itu sendiri.
Apa yang berlaku jika broker muflis? Dana peniaga mungkin hilang, tetapi pengasingan dana dan skim pampasan pelabur mungkin meliputi sebahagian daripada kerugian. Peniaga harus menyemak polisi broker, dan peniaga harus mengekalkan baki kecil pada mana-mana satu broker.
Bolehkah broker berdagang menentang saya? Sesetengah broker bertindak sebagai pembuat pasaran, dan pembuat pasaran mengambil bahagian sebelah lagi dalam dagangan tersebut. Konflik kepentingan adalah nyata, dan konflik kepentingan ialah salah satu sebab peniaga harus memilih broker yang menghalakan pesanan ke bursa luaran.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menilai risiko menggunakan broker, langkah pertama yang paling berguna ialah menyemak lesen, pengasingan dana, dan jadual yuran bagi broker yang anda sedang pertimbangkan. Senarai perbandingan broker kami menyusun broker mengikut bidang kuasa dan peraturan, yang bersama-sama memberitahu anda apa yang broker tawarkan sebelum anda membuka akaun.