Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Sebuah firma broker bukan bank, dan perlindungan ke atas akaun broker tidak sama seperti perlindungan ke atas deposit bank. FDIC melindungi deposit bank di AS sehingga $250,000 bagi setiap pendeposit, bagi setiap bank yang diinsuranskan. SIPC melindungi akaun broker di AS sehingga $500,000 bagi setiap pelanggan, dengan had $250,000 untuk tunai. Peniaga yang memegang akaun broker harus memahami perbezaan tersebut, dan peniaga harus tahu apa yang perlu dilakukan jika broker itu gagal.
Apa yang dilindungi oleh SIPC
SIPC ialah sebuah syarikat bukan untung di AS yang melindungi akaun pelanggan di broker-broker yang menjadi ahli SIPC. SIPC melindungi sehingga $500,000 bagi setiap pelanggan, dengan had $250,000 untuk wang tunai. Perlindungan ini terpakai kepada kerugian wang tunai dan sekuriti yang dipegang di broker yang menjadi ahli SIPC, dan perlindungan akan diaktifkan apabila broker tersebut gagal dan aset pelanggan tiada dalam rekod broker.
SIPC tidak melindungi kerugian akibat penurunan nilai pasaran sekuriti. Jika akaun peniaga memegang $100,000 saham yang jatuh kepada $50,000, SIPC tidak melindungi kerugian $50,000 tersebut. SIPC hanya melindungi kerugian aset itu sendiri, bukan kerugian akibat penurunan nilai aset.
SIPC tidak melindungi semua broker. SIPC melindungi broker yang merupakan ahli, dan kebanyakan broker berdaftar di AS adalah ahli. Broker yang bukan ahli SIPC tidak dilindungi, dan peniaga harus menyemak status keahlian sebelum mendanai akaun. Keahlian biasanya dinyatakan di laman web broker, dan peniaga boleh mengesahkan keahlian tersebut di laman web SIPC.
Apa yang SIPC tidak lakukan
SIPC tidak menginsuranskan nilai sekuriti. SIPC melindungi peniaga daripada kehilangan sekuriti, bukan daripada kerugian nilai sekuriti tersebut. Perbezaan ini penting: peniaga yang memegang kedudukan $100,000 dalam saham yang jatuh kepada $50,000 telah kehilangan $50,000, dan SIPC tidak melindungi kerugian itu. Peniaga yang memegang kedudukan $100,000 dalam saham dan syarikat broker gagal tanpa memulangkan kedudukan tersebut telah kehilangan $100,000 sekuriti, dan SIPC melindungi $100,000 (dalam had).
SIPC tidak meliputi semua kelas aset. SIPC meliputi saham, bon, dana bersama, dan sekuriti berdaftar lain. SIPC tidak meliputi niaga hadapan, FX, CFDs, atau produk derivatif lain yang bukan sekuriti berdaftar. Peniaga yang memegang kedudukan niaga hadapan di broker yang gagal terdedah kepada kerugian kedudukan tersebut, dan SIPC tidak melindungi kerugian itu.
Apa yang perlu dilakukan jika broker gagal
Langkah pertama ialah menghubungi pemegang amanah yang dilantik oleh SIPC. Pemegang amanah bertanggungjawab untuk melikuidasi aset broker dan memulangkan aset pelanggan kepada pelanggan. Pemegang amanah akan menghubungi pelanggan secara langsung, dan pemegang amanah akan memberikan arahan untuk mengemukakan tuntutan.
Langkah kedua ialah mengumpulkan dokumentasi. Peniaga sepatutnya mempunyai salinan penyata akaun, pengesahan dagangan, dan laporan kedudukan. Dokumentasi ialah asas bagi tuntutan, dan peniaga harus memastikan dokumentasi sentiasa dikemas kini.
Langkah ketiga ialah mengemukakan tuntutan kepada pemegang amanah. Tuntutan ialah satu borang yang meminta nama pelanggan, nombor akaun, aset yang dipegang, dan nilai aset tersebut. Pemegang amanah menyemak tuntutan dan sama ada menerimanya atau menolaknya. Tuntutan yang diterima akan dibayar daripada dana SIPC, sehingga had perlindungan.
Langkah keempat ialah membuka akaun baharu di broker yang berbeza. Peniaga yang sedang menunggu bayaran SIPC masih boleh berdagang, dan akaun baharu menjadi asas bagi aktiviti dagangan. Akaun baharu itu sepatutnya berada di broker yang merupakan ahli SIPC, dan akaun baharu tersebut harus dibiayai dengan wang tunai yang bukan sebahagian daripada aset broker yang gagal.
Padanan Eropah dan UK
Skim pampasan pelabur di EU melindungi sehingga €20,000 bagi setiap tuntutan. Skim ini dikendalikan oleh pengawal selia nasional di setiap negara EU, dan perlindungan dicetuskan apabila sebuah broker gagal dan aset pelanggan tidak ditemui. Perlindungan ini lebih rendah berbanding perlindungan SIPC, dan peniaga yang memegang akaun bernilai besar harus peka terhadap had tersebut.
Skim Pampasan Perkhidmatan Kewangan (FSCS) di UK melindungi sehingga £85,000 bagi setiap tuntutan. Skim ini dikendalikan oleh FSCS, dan perlindungan dicetuskan apabila broker yang dikawal selia UK gagal. Perlindungan ini serupa dengan skim EU, dan peniaga harus peka terhadap had tersebut.
Peniaga yang memegang akaun broker dalam bidang kuasa bukan tier-one terdedah kepada tahap perlindungan yang lebih rendah, atau tiada perlindungan langsung. Broker luar pesisir tidak tertakluk kepada SIPC, skim EU, atau FSCS, dan laluan pemulihan peniaga sekiranya berlaku kegagalan adalah lebih panjang serta kurang pasti.
Cara menguruskan risiko
Jawapan yang jujur ialah menyimpan baki yang lebih kecil pada mana-mana satu broker berbanding had had skim pampasan. Peniaga yang memegang €30,000 pada satu broker EU didedahkan kepada had €20,000, dan lebihan €10,000 berisiko. Peniaga yang memegang €20,000 pada setiap dua broker EU mempunyai jumlah aset €40,000 dengan €20,000 dilindungi pada setiap satu, dan risikonya dikurangkan.
Jawapan kedua ialah menggunakan bidang kuasa peringkat satu. Broker yang dikawal selia oleh FCA, BaFin, atau ASIC tertakluk kepada skim pampasan di bidang kuasanya, dan perlindungannya adalah benar. Broker yang dikawal selia hanya oleh pihak berkuasa luar pesisir yang kecil tidak tertakluk kepada skim pampasan yang bermakna, dan perlindungannya tidak benar.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda memilih broker, latihan yang paling berguna ialah menyemak pengawal selia, skim pampasan, dan had perlindungan. Perbandingan broker kami menyenaraikan pengawal selia dan had perlindungan di setiap broker, yang bersama-sama memberitahu anda rupa perlindungan sebelum anda mendanai akaun.