Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Perdagangan baket ialah pelaksanaan serentak sekumpulan pesanan saham sebagai satu tindakan dagangan. Baket boleh merangkumi pesanan beli, pesanan jual, atau gabungan kedua-duanya, dan platform melaksanakan pesanan pada harga terbaik yang tersedia. Kes penggunaan ini paling biasa dalam kalangan pengurus portfolio, pedagang ETF, dan pedagang yang menggunakan strategi sistematik.
Tidak semua platform dagangan menyokong perdagangan baket, dan platform yang menyokongnya melakukannya dengan cara yang berbeza. Sesetengah platform mempunyai antara muka perdagangan baket khusus, ada yang menyokongnya hanya melalui API, dan ada yang menawarkannya hanya untuk akaun di atas saiz tertentu atau tahap yuran tertentu.
Apa yang sebenarnya dimaksudkan dengan dagangan baket
Perintah baket ialah perintah yang terdiri daripada berbilang perintah saham yang platform laksanakan sebagai satu kumpulan. Bakat boleh ditakrifkan oleh pedagang sebelum pasaran dibuka, dan platform melaksanakan dagangan apabila pasaran dibuka (untuk perintah pasaran) atau pada masa yang ditetapkan oleh pedagang (untuk perintah had).
Kelebihan dagangan baket berbanding membuat setiap perintah secara individu ialah kelajuan dan konsistensi. Pedagang boleh mentakrifkan baket 20 saham, 30 saham, atau 50 saham, dan platform melaksanakan semuanya dalam beberapa saat. Pelaksanaan baket lebih konsisten berbanding meletakkan setiap perintah secara individu, dan konsistensi itu penting bagi pedagang yang mengikuti penyaimbangan semula secara sistematik atau strategi yang memerlukan kemasukan serentak.
Keburukannya ialah pelaksanaan baket mungkin menghasilkan harga purata yang berbeza berbanding perintah individu, kerana platform melaksanakan baket mengikut urutan dan harga boleh berubah semasa pelaksanaan. Perbezaan ini biasanya kecil untuk baket standard dan lebih besar untuk baket saham bervolatiliti tinggi.
Platform mana yang menyokong dagangan baket
Kebanyakan platform bertaraf profesional menyokong dagangan baket. Kategori ini termasuk Interactive Brokers (dengan antara muka dagangan baket dan IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, serta beberapa broker diskaun yang lebih besar (StreetSmart Edge milik Schwab, Active Trader Pro milik Fidelity, dan Power ETRADE milik ETRADE). Platform biasanya memerlukan akaun pedagang aktif atau deposit minimum yang lebih tinggi untuk mengakses antara muka baket.
Platform bertaraf runcit (broker diskaun yang berorientasikan mudah alih dengan sifar komisen) biasanya tidak menyokong dagangan baket. Platform ini direka untuk pedagang sekali-sekala yang membuat bilangan pesanan yang kecil, dan antara muka baket bukanlah keutamaan bagi asas pengguna platform tersebut. Pedagang yang memerlukan dagangan baket pada platform runcit biasanya perlu menggunakan API platform itu.
Platform yang menyokong dagangan baket juga menyokong julat penuh jenis pesanan (market, limit, stop, trailing stop), dan pedagang boleh mentakrifkan baket dengan jenis pesanan serta saiz bagi setiap saham.
Konsep berkaitan: bakul saham pecahan
Sesetengah platform menyokong bakul saham pecahan, yang membolehkan pedagang memperuntukkan jumlah dolar kepada setiap saham dalam bakul tersebut, bukannya menetapkan bilangan saham. Platform akan menukar jumlah dolar kepada saham pecahan pada harga pelaksanaan, dan pedagang akhirnya memperoleh portfolio yang diutamakan mengikut peruntukan dolar, bukan mengikut bilangan saham.
Bakul saham pecahan paling berguna untuk pedagang yang ingin melaksanakan strategi yang sistematik (pelaburan semula dividen, peruntukan sektor, risk-parity) atau untuk pedagang yang mempunyai akaun kecil dan mahu membeli portfolio saham yang pelbagai. Platform yang menyokong bakul saham pecahan termasuk Robinhood, M1 Finance, dan program saham pecahan Fidelity.
Kos perdagangan baket
Kos perdagangan baket ialah jumlah komisen bagi setiap pesanan individu dalam baket, ditambah dengan sebarang premium yang dikenakan oleh platform untuk fungsi baket tersebut. Kebanyakan platform mengenakan komisen standard bagi setiap pesanan, dan baket tidak mengurangkan kos bagi setiap dagangan. Baket yang mengandungi 20 saham dengan komisen $5 setiap dagangan berharga $100 dalam komisen, dan kosnya adalah sama sama ada dagangan dibuat secara berasingan atau melalui mekanisme baket.
Kos juga bergantung pada spread bagi setiap saham. Baket 20 saham cair (komponen S&P 500) mempunyai spread yang ketat pada setiap saham, dan kos pelaksanaan adalah kecil. Baket 20 saham kurang cair (small caps, micro caps) mempunyai spread yang lebih luas pada setiap saham, dan kos pelaksanaan adalah lebih besar. Peniaga harus mempertimbangkan spread, bukan sekadar komisen, apabila menilai kos dagangan baket.
Soalan lazim tentang dagangan bakul
Adakah dagangan bakul sama seperti dagangan ETF? Tidak. ETF ialah produk yang menjejak bakul saham; peniaga membeli satu saham ETF dan mendapat pendedahan kepada bakul tersebut. Dagangan bakul bermaksud membeli saham individu dalam bakul itu sebagai pesanan berasingan. ETF lebih murah untuk pembelian sekali sahaja; dagangan bakul lebih murah untuk penyeimbangan semula apabila peniaga sudah memiliki beberapa posisi.
Bolehkah saya cipta bakul saham berdasarkan tema? Ya, kebanyakan platform dagangan bakul membenarkan peniaga mentakrifkan bakul tersuai berdasarkan sebarang tema (tenaga hijau, AI, saham berkaitan kripto, dividen aristokrat). Peniaga memilih saham, menetapkan wajaran, dan platform melaksanakan bakul tersebut.
Berapakah saiz bakul minimum? Minimum bergantung pada platform. Sesetengah platform memerlukan minimum 5 saham, ada yang 10, dan ada yang tiada minimum. Peniaga perlu menyemak peraturan dagangan bakul platform sebelum membina bakul.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda sedang menilai dagangan baket, langkah pertama yang paling berguna ialah menyemak sama ada Broker anda menyokong pesanan baket, saiz akaun minimum untuk antara muka baket, dan jadual komisen. Perbandingan Broker kami broker comparison menyenaraikan jenis pesanan yang tersedia dan ciri platform pada setiap Broker, yang bersama-sama membantu anda memahami kemampuan baket sebelum anda menyusun portfolio anda.