Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Sesetengah platform dagangan saham menawarkan dana bersama bersama saham dan ETF, dan dana bersama tersebut tersedia melalui akaun dan platform yang sama. Ketersediaan bergantung pada Broker, dan Broker mungkin menawarkan pilihan dana bersama yang terhad, atau Broker mungkin menawarkan pelbagai pilihan yang luas. Peniaga yang ingin melabur dalam dana bersama harus menyemak tawaran Broker, dan peniaga tersebut perlu membandingkan kos dan pertukaran yang terlibat.
Cara dana bersama berfungsi di platform saham
Dana bersama ialah kenderaan pelaburan terkumpul, dan dana bersama diurus oleh pengurus profesional yang melaburkan wang terkumpul itu dalam saham, bon, atau aset lain. Pelabur membeli saham dana bersama, dan nilai saham tersebut ialah nilai aset bersih (NAV) dana. NAV dikira pada akhir setiap hari dagangan, dan NAV ialah harga yang membolehkan pelabur membeli atau menjual saham.
Dana bersama berbeza daripada ETF. ETF didagangkan di bursa sepanjang hari, dan harga ETF berubah mengikut pasaran. Dana bersama dinilai sekali sehari, dan harganya ialah NAV. Dana bersama juga berbeza daripada saham. Saham mewakili satu bahagian syarikat, manakala dana bersama mewakili satu bahagian portfolio.
Dana bersama dibeli dan dijual melalui Broker, dan Broker menghantar pesanan kepada syarikat dana tersebut. Pesanan dilaksanakan pada NAV, dan pesanan diselesaikan dalam satu hingga tiga hari perniagaan. Dana bersama tidak didagangkan secara masa nyata, dan dana bersama tidak tertakluk kepada turun naik intrahari.
Ketersediaan
Sesetengah Broker menawarkan pilihan terhad bagi mutual funds, dan pilihan tersebut merangkumi mutual funds yang paling popular daripada keluarga dana utama. Broker lain menawarkan pilihan yang luas, dan pilihan tersebut merangkumi ribuan mutual funds daripada ratusan keluarga dana. Peniaga yang mahu mutual fund tertentu perlu menyemak tawaran Broker, dan peniaga perlu mencari Broker yang menawarkan keluarga dana yang peniaga tersebut gemari.
Broker diskaun biasanya menawarkan pilihan terhad, dan Broker diskaun memfokus pada no-load funds. Broker perkhidmatan penuh biasanya menawarkan pilihan yang luas, dan Broker perkhidmatan penuh memfokus pada load funds dan advisory funds. Peniaga harus memadankan Broker dengan keperluan peniaga.
Kos
Kos untuk membeli dana bersama di platform dagangan saham termasuk nisbah perbelanjaan, yuran transaksi, dan caj jualan (load). Nisbah perbelanjaan ialah yuran tahunan yang dikenakan oleh dana, dan nisbah perbelanjaan berjulat daripada 0.05 peratus untuk dana indeks hingga 1.5 peratus untuk dana yang diurus secara aktif. Nisbah perbelanjaan ditolak daripada NAV, dan nisbah perbelanjaan dicerminkan dalam pulangan.
Yuran transaksi ialah yuran Broker untuk membuat pesanan, dan yuran transaksi berjulat daripada €0 hingga €50 bagi setiap pesanan. Sesetengah Broker mengetepikan yuran transaksi untuk dana tanpa load, dan pengecualian itu ialah insentif untuk menggunakan Broker tersebut bagi pembelian dana. Yuran transaksi ialah kos sekali sahaja, dan yuran transaksi tidak berulang kecuali peniaga membeli lebih banyak saham.
Load ialah caj jualan, dan load ialah peratusan daripada pelaburan. Front-end load dibayar apabila pelabur membeli saham, dan front-end load berjulat daripada 0 peratus hingga 5 peratus. Back-end load dibayar apabila pelabur menjual saham, dan back-end load berkurang dari masa ke masa. Dana tanpa load tidak mempunyai caj jualan, dan dana tanpa load ialah yang paling biasa di platform diskaun.
Pertukaran (trade-offs)
Pertukaran pertama ialah kos. Dana bersama mempunyai nisbah perbelanjaan, dan nisbah perbelanjaan itu ditolak daripada pulangan. ETF mempunyai nisbah perbelanjaan yang serupa, tetapi ETF tidak mempunyai yuran transaksi pada kebanyakan Broker. Peniaga yang mahu meminimumkan kos harus mempertimbangkan ETF berbanding dana bersama, dan peniaga itu perlu membandingkan jumlah kos.
Pertukaran kedua ialah pilihan. Dana bersama menawarkan akses kepada strategi yang diurus secara aktif, dan strategi yang diurus secara aktif tidak tersedia melalui kebanyakan ETF. Peniaga yang mahukan pengurus tertentu atau strategi tertentu mungkin perlu menggunakan dana bersama, dan peniaga itu perlu membandingkan strategi tersebut dengan alternatif.
Pertukaran ketiga ialah harga. Dana bersama dinilai sekali sehari, dan peniaga tidak boleh membuat pesanan had (limit order). Peniaga yang mahu menentukan masa kemasukan perlu menerima NAV pada akhir hari, dan peniaga yang mahu harga tertentu perlu menggunakan produk yang berbeza. Penetapan harga adalah kurang fleksibel berbanding penetapan harga ETF atau saham.
Pertukaran keempat ialah kecekapan cukai. Dana bersama kurang cekap cukai berbanding ETF, dan dana bersama mungkin mengagihkan keuntungan modal pada akhir tahun. ETF lebih cekap cukai kerana ETF menggunakan mekanisme penciptaan dan penebusan secara in-kind, dan ETF tidak mencetuskan pengagihan keuntungan modal.
Soalan lazim tentang dana bersama di platform saham
Bolehkah saya membeli mana-mana dana bersama di platform saham? Tidak, Broker menawarkan pilihan, dan pilihan tersebut mungkin tidak merangkumi dana yang trader mahu. Trader perlu menyemak tawaran Broker sebelum membuka akaun, dan trader perlu mencari Broker yang menawarkan keluarga dana yang trader gemari.
Adakah nisbah perbelanjaan sama merentas Broker? Ya, nisbah perbelanjaan ditetapkan oleh dana, dan nisbah perbelanjaan adalah sama tanpa mengira Broker. Trader harus membandingkan nisbah perbelanjaan bagi dana yang serupa, dan trader harus memilih dana dengan nisbah perbelanjaan terendah untuk strategi tersebut.
Bolehkah saya mengautomasikan pembelian dana bersama? Ya, kebanyakan Broker menawarkan pelan pelaburan automatik, dan pelan pelaburan automatik membeli jumlah tetap dana pada jadual yang tetap. Pelan pelaburan automatik berguna untuk dollar-cost averaging, dan pelan pelaburan automatik berguna untuk pelabur jangka panjang.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menilai dana bersama di platform saham, langkah pertama yang paling berguna ialah menyemak pilihan broker, yuran transaksi, dan keluarga dana yang tersedia. Perbandingan broker kami menyenaraikan broker dan tawaran dana bersama, yang bersama-sama memberitahu anda apa yang broker sediakan sebelum anda membuka akaun.