Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Menukar kustodian bermaksud memindahkan akaun dagangan saham anda daripada satu Broker (kustodian bagi wang tunai dan sekuriti) kepada yang lain. Proses ini biasanya mudah untuk kebanyakan akaun standard, dan Broker baharu lazimnya akan menguruskan dokumen dan komunikasi dengan Broker lama.
Kustodian ialah institusi yang menyimpan wang tunai dan sekuriti dalam akaun. Bagi kebanyakan peniaga runcit, kustodian ialah Broker. Menukar kustodian bermaksud memindahkan aset kepada Broker lain, dan pemindahan boleh dilakukan dalam dua cara: pemindahan in-specie (sekuriti dipindahkan tanpa dijual) atau pemindahan tunai (sekuriti dijual dan wang tunai dipindahkan).
Pemindahan dalam bentuk (in-specie)
Pemindahan dalam bentuk, juga dipanggil pemindahan ACAT (di AS) atau pemindahan broker-ke-broker, memindahkan sekuriti dan tunai daripada akaun lama ke akaun baharu tanpa mencetuskan jualan dan pembelian. Sekuriti dipindahkan seperti sedia ada, dan asas kos (cost basis) dikekalkan. Pemindahan ini ialah cara paling efisien untuk menukar kustodian, kerana aset kekal dilaburkan sepanjang proses.
Broker baharu memulakan pemindahan bagi pihak pemilik akaun. Pemilik akaun mengisi borang pemindahan daripada broker baharu, dengan memberikan nama broker lama, nombor akaun, dan butiran pemegang akaun. Broker baharu menghantar borang tersebut kepada broker lama, dan broker lama memindahkan aset.
Pemindahan biasanya mengambil masa 3-10 hari perniagaan dalam kebanyakan pasaran yang maju. Semasa pemindahan, pemilik akaun tidak boleh berdagang untuk posisi yang sedang dipindahkan. Broker lama mungkin mengenakan yuran pemindahan (biasanya $50-$150 di AS, €25-€100 di EU), dan broker baharu mungkin membayar balik yuran tersebut sebagai promosi.
Pemindahan tunai
Jika broker lama tidak menyokong pemindahan secara in-specie, atau jika pemilik akaun lebih suka pemutusan yang bersih, pemilik akaun boleh menjual pegangan tersebut, memindahkan tunai kepada broker baharu, dan membeli semula pegangan itu di sana. Proses ini lebih cepat (1-3 hari perniagaan untuk tunai tiba), tetapi ia mencetuskan peristiwa cukai (pelupusan sekuriti) dan mendedahkan akaun kepada risiko pasaran dalam tempoh antara penjualan dan pembelian semula.
Pemindahan tunai ialah pendekatan yang tepat jika pemilik akaun ingin menukar komposisi portfolio pula, atau jika saiz akaun cukup kecil sehingga kos transaksi tidak begitu ketara. Pendekatan ini tidak ideal untuk portfolio yang besar dan dipegang dalam jangka panjang, di mana kesan cukai akibat penjualan adalah signifikan.
Apa yang broker baharu perlukan
Broker baharu akan meminta maklumat yang sama seperti untuk akaun baharu: pengenalan (pasport atau kad pengenalan negara, bukti alamat), nama broker lama dan nombor akaun, serta tandatangan pemilik akaun pada borang pemindahan. Sesetengah broker juga meminta penyata terkini daripada broker lama untuk mengesahkan kedudukan (positions) dan asas kos (cost basis).
Broker baharu juga akan meminta pemilik akaun memilih jenis akaun (individu, bersama, korporat, amanah) dan struktur yuran (standard, premium, active trader). Pilihan tersebut menentukan terma kustodian, jadi pemilik akaun harus menyemak pilihan sebelum membuat pemilihan.
Perkara yang perlu diberi perhatian semasa pertukaran
Risiko pertama ialah jurang dalam akses dagangan. Semasa pemindahan, pegangan yang sedang dipindahkan akan dibekukan, dan pemilik akaun tidak boleh berdagang dengannya. Jika pasaran bergerak dengan pantas, pemilik akaun mungkin terlepas peluang dagangan atau tidak dapat menutup sesuatu posisi. Penyelesaiannya ialah menutup sebarang posisi yang sensitif kepada masa sebelum memulakan pemindahan, atau menerima jurang tersebut.
Yang kedua ialah pemindahan separa. Sesetengah Broker hanya memindahkan pegangan yang mempunyai nama yang sama dan mata wang yang sama. Jika akaun mempunyai pegangan dalam mata wang berbeza atau atas nama yang berbeza (akaun bersama), pemindahan mungkin mengambil masa lebih lama atau memerlukan beberapa borang.
Yang ketiga ialah yuran pemindahan. Broker lama mungkin mengenakan yuran untuk menutup akaun atau untuk memindahkan aset. Pemilik akaun harus menyemak jadual yuran Broker lama dan polisi bayaran balik Broker baharu sebelum memulakan pemindahan.
Soalan lazim tentang menukar penjaga aset
Bolehkah saya menukar penjaga aset jika saya mempunyai pinjaman margin yang masih terbuka? Ya, tetapi prosesnya lebih rumit. Pinjaman margin perlu dibayar balik pada masa pemindahan, kerana penjaga aset baharu tidak mempunyai perjanjian margin broker lama. Peniaga mungkin perlu menjual sebahagian posisi untuk membayar balik pinjaman, atau untuk memindahkan cagaran dan mengambil pinjaman margin baharu di broker baharu.
Adakah saya akan kehilangan maklumat asas kos saya? Asas kos sepatutnya dipindahkan sebagai sebahagian daripada pemindahan in-specie, tetapi tidak semua broker memberikannya dengan betul. Peniaga harus menyimpan salinan semua penyata dan pengesahan dagangan, sekiranya asas kos perlu dimasukkan secara manual di broker baharu.
Adakah saya perlu menutup akaun saya di broker lama? Broker lama biasanya akan menutup akaun apabila pemindahan selesai. Jika tiada lagi posisi atau wang tunai yang tertinggal, broker lama mungkin menutup akaun secara automatik. Peniaga harus mengesahkan dengan broker lama bahawa akaun telah ditutup.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menukar penjaga (custodian), langkah pertama yang paling berguna ialah menyemak polisi pemindahan broker baharu, yuran pemindahan broker lama, dan garis masa pemindahan. Perbandingan broker kami menyenaraikan penjaga di bidang kuasa utama dan polisi pemindahan, yang bersama-sama memberitahu anda rupa pertukaran itu sebelum anda memulakannya.