Cara menetapkan trailing step dalam platform dagangan anda

Trailing step ialah stop-loss yang melaras dalam kenaikan diskret, bukan secara berterusan. Trailing stop klasik bergerak dengan setiap tick; trailing step hanya bergerak apabila harga telah bergerak sekurang-kurangnya jumlah minimum. Step ini mengurangkan bilangan pengubahsuaian pesanan dan berguna dalam pasaran yang tidak menentu atau tidak menentu pergerakannya.

Artikel ini ialah panduan praktikal: bagaimana trailing step berbeza daripada trailing stop standard, bila ia sesuai digunakan, dan cara untuk menyediakannya pada platform yang biasa.

Trailing step vs standard trailing stop

Standard trailing stop melaraskan diri dengan setiap tick harga. Trailing stop 1% pada saham pada $100 bermula pada $99. Jika harga bergerak ke $100.50, stop bergerak ke $99.495. Jika harga bergerak ke $101, stop bergerak ke $99.99. Stop melaraskan secara berterusan.

Trailing step menambah kenaikan minimum. Trailing stop 1% dengan step 0.5% pada saham yang sama bermula pada $99. Stop hanya melaraskan apabila harga bergerak sekurang-kurangnya 0.5% (iaitu, ke $100.50 atau lebih tinggi). Pada ketika itu, stop dikira semula untuk mengekalkan trailing 1% daripada high baharu. Pelarasan seterusnya hanya berlaku pada $101.0 (0.5% lagi daripada high sebelumnya).

Hasilnya: bilangan pengubahsuaian pesanan yang lebih kecil. Saham yang tidak menentu dan “whips back and forth” mungkin mencetuskan 20 pelarasan stop pada standard trailing stop, tetapi hanya 4-5 pada trailing step. Setiap pelarasan ialah panggilan pelayan, pengubahsuaian pesanan, dan berpotensi sedikit yuran. Trailing step mengurangkan beban tersebut.

Bila trailing step itu masuk akal

Tiga senario:

1. Saham bervolatiliti tinggi. Saham teknologi small-cap yang bergerak 3-5% dalam sehari. Trailing stop standard melaraskan ratusan kali. Trailing step mengurangkan pelarasan kepada 5-10.
2. Trading intraday pada hari yang tidak menentu. Seorang trader menggunakan trailing stop 2% pada saham yang dibuka dengan gap 5%. Trailing stop standard akan tersentak sebaik sahaja harga berbalik. Trailing step memberi ruang lebih sebelum stop tersentak.
3. Mengurangkan churn pesanan. Seorang trader yang mahu mengelakkan gangguan visual akibat sentiasa melaraskan stop. Trailing step memastikan stop kekal stabil untuk tempoh yang lebih lama, yang lebih mudah dipantau.

Bila ia tidak masuk akal

Tiga senario di mana trailing stop standard adalah lebih baik:

1. ** Saham yang bergerak rendah volatiliti, sedang tren.** Saham utiliti yang bergerak 0.5% sehari. Langkah trailing dan trailing stop standard berkelakuan hampir sama. Tiada sebab untuk menambah kerumitan.
2. ** Scalping atau dagangan jangka pendek.** Dagangan 30 saat tidak memerlukan langkah. Trailing stop standard lebih cepat untuk bertindak balas.
3. ** Dagangan di mana risiko gap penting.** Langkah trailing yang increment lebih besar bermakna gap yang lebih besar boleh menembusi stop. Untuk posisi yang dipegang semalaman atau ketika pengumuman pendapatan, trailing stop standard lebih ketat.

Cara menyediakan trailing step pada platform biasa

Langkah tepat mungkin berbeza, tetapi strukturnya serupa merentas Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation, dan kebanyakan platform peringkat-1:

1. Buka tiket pesanan untuk posisi tersebut. Klik kanan pada posisi atau buka pesanan baharu.
2. Pilih jenis pesanan sebagai "trailing stop" atau "trailing stop-limit." Kebanyakan platform meletakkannya dalam menu lungsur jenis pesanan.
3. Tetapkan jumlah trail. Sama ada amaun tetap, peratusan, atau amaun berasaskan volatiliti (ATR).
4. Tetapkan jumlah step. Sesetengah platform mempunyai medan "trailing step" atau "increment." Masukkan pergerakan minimum yang diperlukan supaya stop boleh melaras. Platform lain tiada step terbina dalam tetapi membenarkan anda menetapkan jumlah trail lebih tinggi untuk mensimulasikan step.
5. Hantar pesanan. Trailing step kini aktif.

Platform itu juga membolehkan anda melaraskan trail dan step selepas penghantaran. Parameter baharu digunakan untuk masa hadapan; high-water mark sedia ada tidak direset.

Variasi biasa

Langkah trailing dengan sasaran keuntungan (OCO)

Gabungkan langkah trailing dengan sasaran keuntungan menggunakan pesanan OCO (one-cancels-the-other). Langkah trailing mengurus sisi penurunan; sasaran keuntungan mengurus sisi kenaikan. Yang pertama dicetuskan akan menutup posisi; yang satu lagi dibatalkan.

Langkah trailing dengan henti masa

Tambah henti berasaskan masa: posisi ditutup selepas bilangan hari yang ditetapkan, tanpa mengira langkah trailing. Sesuai untuk dagangan dengan tempoh pegangan yang ditentukan.

Langkah mengekori berdasarkan peratus

Kebanyakan platform membenarkan jejak (trail) dan langkah (step) ditetapkan dalam bentuk peratus. Jejak 2% dengan langkah 0.5% adalah mudah. Platform akan menukarkannya kepada jumlah dolar secara dalaman.

Apa yang boleh berlaku

Tiga corak:

1. Langkah yang terlalu besar

Langkah 1% pada trailing stop 5% adalah baik. Langkah 3% pada stop yang sama terlalu besar — posisi boleh memberi kembali terlalu banyak daripada keuntungan belum direalisasikan sebelum stop tersebut dicetuskan.

2. Platform tidak menyokong trailing step secara asli

Sesetengah platform hanya menyokong trailing stop standard. Penyelesaian alternatif ialah menggunakan jumlah trail yang lebih besar, yang menghampiri trailing step.

3. Kekeliruan dengan trailing stop standard

Langkah trailing tidak sama dengan trailing stop standard. Sesetengah pedagang menyediakan “trailing step” dengan anggapan ia ialah ciri standard, kemudian mendapati tingkah lakunya adalah berbeza.

Cara menilai

Apabila menyediakan trailing step, tanya:

• Adakah platform menyokong pesanan trailing step asli? (Uji dengan pesanan kecil pada nama yang mudah cair.)
• Berapakah jumlah step minimum? (Sesetengah platform mengehadkan step pada 0.1% atau 0.5%. Step yang lebih kecil lebih terperinci.)
• Adakah step berfungsi pada kedua-dua sisi trail? (Long: trail hanya ke atas. Short: trail hanya ke bawah. Kedua-duanya sepatutnya berfungsi.)
• Bagaimanakah tingkah laku pengubahsuaian pesanan? (Setiap pelarasan step ialah pengubahsuaian pesanan, yang mungkin percuma atau mungkin dikenakan sedikit yuran.)
• Adakah platform memaparkan sejarah trail? (Sesetengah platform memaparkan high-water mark dan jarak trail secara masa nyata.)

Jawapan kepada soalan-soalan ini yang menentukan sama ada platform mengendalikan trailing steps dengan baik. Ciri ini lebih jarang berbanding standard trailing stop; pelaksanaannya berbeza-beza.

Soalan Lazim

Adakah trailing step sama seperti trailing stop standard?

Tidak. Trailing stop standard akan menyesuaikan diri dengan setiap tick harga. Trailing step hanya akan menyesuaikan diri apabila harga bergerak sekurang-kurangnya pada jumlah step. Trailing step lebih kasar tetapi mengurangkan pengubahsuaian pesanan.

Berapakah jumlah langkah yang baik?

Bergantung pada jejak (trail) dan turun naik (volatiliti). Titik permulaan yang biasa: langkah = 25-50% daripada trail. Untuk trail 2%, langkah 0.5-1% adalah munasabah. Untuk trail 5%, langkah 1.25-2.5% adalah munasabah.

Bolehkah saya menggunakan trailing step dengan profit target?

Ya, dengan menggunakan pesanan OCO. Trailing step mengendalikan bahagian penurunan; profit target mengendalikan bahagian kenaikan. Yang pertama tersentuh akan menutup posisi; yang satu lagi dibatalkan.

Adakah semua Broker menyokong trailing step?

Tidak. Sesetengah Broker hanya menyokong trailing stop standard. Semak dokumentasi platform. Jika Broker tidak menyokong trailing step, jalan penyelesaian ialah menggunakan amaun trail yang lebih besar untuk menghampiri tingkah laku tersebut.

Sumber berkaitan

• Platform Perdagangan
• Ulasan Broker
• Broker Saham Terbaik

Tempat untuk bermula

Jika anda mahu menggunakan trailing step, langkah pertama yang praktikal ialah menyediakan akaun paper-trading dengan Broker yang menyokong jenis pesanan tersebut dan menguji tingkah laku dengan posisi yang kecil. Lihat jadual broker kami untuk senarai platform semasa yang menyokong trailing step.