Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Memilih broker saham yang dikawal selia adalah salah satu keputusan paling penting yang dibuat oleh seorang trader, dan peraturan adalah asas kepada hubungan perdagangan. Broker yang dikawal selia mematuhi peraturan, mengasingkan dana pelanggan, dan menyediakan perlindungan yang diperlukan oleh trader. Broker yang tidak dikawal selia tidak perlu mematuhi peraturan, dan broker yang tidak dikawal selia tidak perlu mengasingkan dana pelanggan. Trader yang memilih broker yang dikawal selia boleh berdagang dengan yakin, manakala trader yang memilih broker yang tidak dikawal selia mengambil risiko yang tidak perlu.
Mengapa peraturan penting
Sebab pertama ialah perlindungan dana. Pihak pengawal selia mewajibkan broker menyimpan dana pelanggan dalam akaun berasingan di bank peringkat-1, dan pengasingan itu memastikan dana trader tidak digunakan untuk operasi broker itu sendiri. Jika broker muflis, dana berasingan akan dikembalikan kepada trader, dan kebankrapan broker tidak menjejaskan dana trader.
Sebab kedua ialah perlindungan daripada penipuan. Pihak pengawal selia mewajibkan broker mematuhi peraturan anti-pengubahan wang haram, dan pihak pengawal selia mewajibkan broker mengesahkan identiti pelanggan. Pengesahan mengurangkan risiko penipuan, dan pengesahan juga mengurangkan risiko broker digunakan untuk aktiviti haram.
Sebab ketiga ialah perlindungan daripada amalan yang tidak adil. Pihak pengawal selia menetapkan peraturan mengenai leverage, pendedahan, pelaporan, dan pelaksanaan, serta pihak pengawal selia menguatkuasakan peraturan melalui pemeriksaan dan denda. Trader yang menggunakan broker berlesen boleh bergantung pada peraturan, manakala trader yang menggunakan broker tidak dikawal selia tiada jalan pemulihan jika berlaku pertikaian.
Pengawal selia utama
Di Kesatuan Eropah, pengawal selia utama ialah Financial Conduct Authority (FCA) di United Kingdom, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) di Jerman, Autorité des Marchés Financiers (AMF) di Perancis, Autoriteit Financiële Markten (AFM) di Belanda, dan Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) di Cyprus. Pengawal selia mempunyai peraturan yang berbeza, dan pengawal selia mempunyai tahap penguatkuasaan yang berbeza.
Di Amerika Syarikat, pengawal selia utama ialah Securities and Exchange Commission (SEC) untuk saham dan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) untuk niaga hadapan. SEC dan CFTC mempunyai peraturan yang ketat, dan pengawal selia mempunyai sejarah penguatkuasaan yang panjang.
Di Asia, pengawal selia utama ialah Australian Securities and Investments Commission (ASIC) di Australia, Securities and Futures Commission (SFC) di Hong Kong, dan Financial Services Agency (FSA) di Jepun. Pengawal selia mempunyai peraturan yang berbeza, dan pengawal selia mempunyai tahap penguatkuasaan yang berbeza. Pengawal selia luar negara mempunyai peraturan yang kurang ketat, dan pengawal selia luar negara mempunyai kuasa penguatkuasaan yang kurang.
Skim pampasan pelabur
Skim pampasan pelabur meliputi kerugian sehingga jumlah tertentu jika broker muflis, dan liputannya berbeza mengikut bidang kuasa. Di Kesatuan Eropah, liputan adalah sehingga €20,000 setiap pelanggan di bawah FCA, BaFin, dan AMF. Di Amerika Syarikat, liputan adalah sehingga $500,000 setiap pelanggan di bawah Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Di Asia, liputan berbeza mengikut negara, dan liputan boleh mencecah sehingga HK$500,000 setiap pelanggan di bawah SFC.
Bidang kuasa luar pesisir mungkin tidak mempunyai skim pampasan pelabur, dan bidang kuasa luar pesisir mungkin tidak melindungi kerugian. Peniaga yang menggunakan broker luar pesisir tidak dilindungi oleh skim pengawal selia negara asal, dan peniaga mempunyai jalan pemulihan yang terhad sekiranya berlaku pertikaian.
Cara untuk mengesahkan peraturan
Langkah pertama ialah menyemak laman web broker. Broker menerbitkan nombor lesen, nama pengawal selia, dan laman web pengawal selia. Peniaga harus mengesahkan lesen tersebut, dan peniaga harus menyemak laman web pengawal selia untuk senarai broker yang diberi kuasa.
Langkah kedua ialah menyemak laman web pengawal selia. Pengawal selia menerbitkan senarai broker yang diberi kuasa, dan pengawal selia menerbitkan tindakan penguatkuasaan. Peniaga harus mencari nama broker, dan peniaga harus menyemak rekod penguatkuasaan.
Langkah ketiga ialah membaca pendedahan risiko broker. Broker harus menerbitkan pendedahan risiko, dan pendedahan tersebut harus menerangkan risiko yang terlibat dalam perdagangan. Peniaga harus membaca pendedahan dengan teliti, dan peniaga harus mencari risiko tersembunyi atau terma yang tidak adil.
Tanda amaran yang perlu diperhatikan
Tanda amaran pertama ialah Broker yang tidak berlesen. Broker tersebut tidak mempunyai lesen daripada pengawal selia yang diiktiraf, dan Broker tersebut tidak mempunyai laman web pengawal selia. Peniaga tidak seharusnya membuka akaun dengan Broker yang tidak berlesen, dan peniaga perlu mencari Broker lain.
Tanda amaran kedua ialah bonus dengan kunci pengeluaran. Broker menawarkan bonus, dan bonus tersebut dikunci sehingga peniaga mencapai volum dagangan yang tinggi. Struktur bonus boleh direka untuk menyukarkan pengeluaran dana, dan peniaga perlu membaca terma sebelum menerima bonus tersebut.
Tanda amaran ketiga ialah sokongan pelanggan yang lemah. Broker mengambil masa berhari-hari untuk menjawab soalan, dan Broker tidak menjawab panggilan telefon. Sokongan pelanggan ialah petunjuk tahap profesionalisme Broker, dan peniaga perlu menguji sokongan tersebut sebelum mendepositkan dana.
Tanda amaran keempat ialah maklumat yang tidak konsisten. Laman web Broker mengatakan satu perkara, dan sokongan pelanggan Broker pula mengatakan perkara lain. Maklumat yang tidak konsisten ialah tanda Broker kurang profesional, dan peniaga perlu mencari Broker lain.
Soalan lazim tentang peraturan
Apakah pengawal selia terbaik untuk pedagang runcit? Pengawal selia terbaik untuk pedagang runcit ialah pengawal selia peringkat-1 seperti FCA, BaFin, AMF, SEC, atau ASIC. Pengawal selia peringkat-1 mempunyai sejarah penguatkuasaan yang panjang, dan pengawal selia peringkat-1 mempunyai rangka perlindungan pelabur yang kukuh.
Adakah peraturan meliputi semua produk? Ia bergantung pada pengawal selia dan produk. FCA mengawal selia broker, produk, dan pasaran, dan peraturan FCA merangkumi kebanyakan produk. SEC mengawal selia saham, bon, dan dana, dan peraturan SEC merangkumi kebanyakan produk.
Bolehkah saya berdagang dengan broker yang tidak dikawal selia? Pedagang boleh, tetapi pedagang tidak sepatutnya. Broker yang tidak dikawal selia tidak perlu mematuhi peraturan, dan broker yang tidak dikawal selia tidak perlu mengasingkan dana pelanggan. Pedagang yang menggunakan broker yang tidak dikawal selia mengambil risiko yang tidak perlu, dan pedagang mungkin kehilangan keseluruhan deposit.
Sumber berkaitan
Di mana untuk bermula
Jika anda memilih broker saham yang dikawal selia, langkah pertama yang paling berguna ialah menyenaraikan tiga hingga lima broker yang dikawal selia di bidang kuasa peringkat-1, dan untuk menyemak lesen serta pengawal selia bagi setiap broker. Perbandingan broker kami menyenaraikan broker mengikut bidang kuasa, yang bersama-sama memberitahu anda apa yang broker tawarkan sebelum anda membuka akaun.