Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Hampir setiap Broker yang mahu dianggap serius kini menawarkan peringkat premium. Nama-namanya berbeza: “Gold”, “Platinum”, “Pro”, “VIP”, kadang-kadang hanya “Active Trader”. Nada promosi adalah konsisten. Berdagang lebih banyak, dapat lebih banyak kembali. Realitinya hampir sepenuhnya bergantung pada jumlah yang anda berdagang dan apa yang anda berdagang.
Apa yang biasanya dimaksudkan dengan “premium” dalam praktik
Tahap premium ialah pakej bayaran-untuk-perkhidmatan. Broker itu mengatakan: bayar kami yuran tahunan atau suku tahunan yang tetap, atau capai volum dagangan minimum, dan kami akan berikan anda sesuatu yang akaun standard tidak sediakan. Apa yang anda dapat berbeza mengikut broker, tetapi elemen yang biasa ialah:
- Komisen setiap dagangan yang lebih rendah atau tahap komisen tanpa komisen yang lebih luas
- Pengurus hubungan khusus atau talian terus kepada sokongan peringkat kanan
- Suapan data pasaran percuma atau disubsidi
- Penyelidikan pihak ketiga dan laporan penganalisis percuma atau disubsidi
- Akses kepada peruntukan IPO, saham pra-IPO, atau penempatan eksklusif
- Kadar margin yang lebih rendah atau siling leverage yang lebih tinggi
- Had pengeluaran yang lebih tinggi dan pengeluaran yang lebih cepat
- Kadar faedah yang lebih baik untuk wang tunai yang tidak dilaburkan
Sesetengah tahap premium turut membuka barisan produk: waran, produk berstruktur, derivatif OTC, rantaian opsyen yang lebih luas, atau akses kepada penghalaan dark-pool. Item yang lebih sukar untuk dikuantifikasikan biasanya ialah pengurus hubungan dan akses kepada penganalisis. Kedua-duanya boleh bernilai banyak atau tidak bernilai langsung, bergantung pada sama ada anda menggunakannya.
Siapa yang benar-benar mendapat manfaat
Tahap premium membayar dirinya sendiri apabila tiga syarat dipenuhi. Anda berdagang dengan kerap yang mencukupi supaya penjimatan komisen dapat menampung yuran tetap. Anda benar-benar menggunakan penyelidikan atau suapan data tersebut, bukannya membiarkannya berhabuk. Dan saiz akaun anda cukup besar sehingga perbezaan kadar faedah tunai atau pengurangan kadar margin memberi kesan yang bermakna dari segi nilai mutlak.
Ujian yang jujur ialah kira-kira. Ambil jumlah dagangan tahunan yang anda jangka. Darabkan dengan penjimatan komisen bagi setiap dagangan yang ditawarkan oleh tahap premium. Tolak yuran tahunan. Tolak kos suapan data atau penyelidikan yang anda tetap akan beli. Jika hasilnya positif dengan selesa, tahap premium berbaloi. Jika ia negatif, akaun standard ialah tawaran yang lebih baik.
Bagi pedagang aktif yang membuat 500 dagangan saham pergi-balik setahun, penjimatan €3 bagi setiap dagangan pada yuran tahunan €250 melepasi ambang dengan ruang yang mencukupi. Bagi seseorang yang membuat 20 dagangan setahun, tahap premium yang sama akan rugi walaupun sebelum mengambil kira suapan data.
Broker yang tidak diiklankan
Tahap premium selalunya disertakan dengan syarat yang tidak dinyatakan dalam pemasaran. Ada yang memerlukan baki akaun minimum yang akan menghapuskan sebahagian daripada manfaat faedah tunai. Ada yang mengikat anda dalam komitmen 12 bulan, dengan yuran jika keluar awal. Ada yang memberi anda pengurus hubungan “dedikasi” yang sebenarnya masih junior di pejabat belakang, menjawab tiket semasa waktu perniagaan.
Perdagangan “pertukaran senyap” yang lain ialah akses produk. Akaun standard mungkin tidak boleh berdagang produk tertentu yang boleh didagangkan oleh akaun premium, dan itu memang berguna jika anda mempunyai strategi yang memerlukannya. Namun pengecualian produk yang sama juga boleh menjadi cara untuk mendorong pedagang runcit ke tahap yang lebih mahal untuk ciri yang sebenarnya tidak akan mereka gunakan sejak awal. Baca senarai kelayakan dengan teliti.
Bila perlu langkau tier premium
Tier premium tidak berbaloi jika anda berdagang kurang daripada sekali sebulan, jika saiz akaun anda di bawah ambang untuk penjimatan margin yang bermakna, atau jika anda tidak akan menggunakan penyelidikan. Khususnya, suapan data mudah untuk dinilai terlalu tinggi. Kebanyakan peniaga runcit akan mendapat lebih banyak nilai daripada satu langganan tahunan kepada penyedia penyelidikan yang benar-benar anda baca berbanding daripada pakej laporan yang masuk ke peti masuk dan tidak pernah dibuka.
Ia juga tidak berbaloi semasa tahun pertama bersama broker baharu. Sehingga anda menjalankan aliran kerja biasa anda sendiri selama beberapa bulan, anda belum tahu ciri premium yang mana anda benar-benar akan gunakan, dan yang mana hanya akan menambah bil.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda sedang membuat keputusan antara broker, perbandingan broker kami menunjukkan broker yang menawarkan peringkat premium, apakah ambang kelayakan, dan apa sebenarnya yang disertakan dalam setiap peringkat. Isih mengikut jenis akaun dan model yuran yang sepadan dengan gaya dagangan anda, dan anda boleh melihat dengan cepat sama ada peringkat premium ialah peningkatan sebenar atau sekadar ayat pemasaran.
Soalan lazim tentang akaun dagangan premium
Berapakah baki minimum biasa untuk akaun premium?
Ambangnya berbeza secara meluas. Sesetengah Broker menetapkannya serendah €5,000 atau €10,000 dalam ekuiti akaun. Yang lain menetapkannya pada €50,000 atau lebih. Ada juga yang memerlukan volum dagangan bulanan minimum, bukannya baki, dan ada yang menggabungkan kedua-duanya. Ambang tersebut biasanya diterbitkan dalam jadual perbandingan jenis akaun di laman web Broker.
Adakah kadar faedah tunai pada akaun premium berbaloi dikejar?
Untuk baki yang lebih besar, ya. Perbezaan antara kadar sweep tunai standard dan kadar tunai premium boleh menjadi pulangan tahunan yang bermakna, terutamanya dalam persekitaran kadar faedah yang lebih tinggi. Bagi baki yang lebih kecil, perbezaannya biasanya cukup kecil sehingga tidak memberi kesan terhadap yuran premium yang lain.
Adakah akaun premium memberi akses kepada penyelidikan yang lebih baik?
Selalunya, ya. Kedalaman liputan penganalisis, penyertaan penyelidikan pihak ketiga yang bebas daripada penyedia seperti Morningstar atau Refinitiv, dan akses kepada panggilan pakar secara langsung biasanya dikaitkan dengan peringkat premium. Kualiti penyelidikan adalah tidak seragam merentas broker, jadi ini merupakan pembeza yang benar-benar wajar diperiksa.
Bolehkah saya menurunkan taraf daripada akaun premium?
Kebanyakan Broker membenarkannya, tetapi syaratnya berbeza. Ada yang menukar akaun pada kitaran pengebilan seterusnya. Ada yang memerlukan tempoh menunggu atau baki minimum untuk kekal dalam tahap premium tanpa dikenakan caj. Ada juga yang mengunci anda selama 12 bulan. Terma untuk keluar perlu berada di tempat yang sama anda menyemak terma untuk masuk.
Adakah akaun premium tersedia untuk pelanggan bukan pemastautin?
Biasanya, ya, tetapi senarai kelayakan adalah khusus mengikut bidang kuasa. Broker yang menawarkan peringkat premium kepada penduduk UK mungkin tidak menawarkan peringkat yang sama kepada pelanggan di negara yang pengawal selia tempatan mengehadkan barisan produk tertentu atau struktur yuran. Semak terma khusus negara broker sebelum menganggap peringkat premium itu tersedia.