Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Perdagangan sosial mengalihkan pembuatan keputusan daripada pemilik akaun kepada pihak ketiga (seorang trader, algoritma, atau platform). Pemilik akaun kekal bertanggungjawab secara sah dan kewangan untuk semua dagangan yang dibuat melalui akaun tersebut, tanpa mengira siapa yang membuat keputusan. Liabiliti tidak dipindahkan bersama pembuatan keputusan; pemilik akaun ialah pihak yang bertanggungjawab sepenuhnya bagi kesan cukai, pematuhan peraturan, dan kerugian kewangan.
Risiko perdagangan sosial melangkaui kerugian kewangan. Liabiliti undang-undang bagi dagangan, implikasi peraturan untuk mengikuti penasihat yang tidak berdaftar, dan terma perkhidmatan platform semuanya merupakan sumber risiko yang perlu difahami oleh peserta perdagangan sosial.
Struktur liabiliti
Pemilik akaun ialah pihak yang menandatangani perjanjian broker, dan pemilik akaun ialah pihak yang bertanggungjawab secara sah bagi semua dagangan dalam akaun tersebut. Platform dagangan sosial ialah perkhidmatan yang menyalin dagangan daripada trader yang diikuti kepada akaun pengikut, dan platform tersebut tidak menerima sebarang liabiliti bagi dagangan atau kerugian.
Trader yang diikuti juga tidak bertanggungjawab bagi kerugian pengikut, kecuali jika trader yang diikuti bertindak sebagai penasihat pelaburan berdaftar (RIA) dan pengikut mempunyai perjanjian penasihatan yang formal dengan trader tersebut. Kebanyakan platform dagangan sosial tidak mempunyai perjanjian penasihatan antara pengikut dan trader yang diikuti; trader yang diikuti hanyalah pengguna platform, bukan seorang penasihat.
Pemilik akaun yang menggunakan dagangan sosial harus memahami bahawa liabiliti bagi kerugian, implikasi cukai, dan pematuhan peraturan terletak pada pemilik akaun, dan pemilik akaun tidak boleh menyalahkan platform atau trader yang diikuti.
Risiko kawal selia
Risiko kawal selia ialah risiko bahawa platform social trading atau trader yang diikuti tidak didaftarkan dengan pihak pengawal selia dengan sewajarnya, dan pemilik akaun menggunakan perkhidmatan yang tidak berdaftar. Dalam kebanyakan bidang kuasa, menyediakan isyarat dagangan atau menyalin dagangan untuk bayaran ialah aktiviti terkawal, dan penyedia mesti didaftarkan dengan pihak pengawal selia.
Jika penyedia tidak berdaftar, pemilik akaun menggunakan perkhidmatan tanpa lesen, dan pemilik akaun tiada perlindungan kawal selia jika perkhidmatan tersebut gagal atau jika perkhidmatan tersebut menyebabkan kerugian. Pemilik akaun harus menyemak status kawal selia platform social trading dan trader yang diikuti sebelum melaburkan dana.
Risiko kewangan
Risiko kewangan bagi social trading adalah sama seperti risiko kewangan bagi mana-mana strategi dagangan, dengan tambahan risiko bahawa pengikut tidak mengawal masa, saiz, atau pengurusan risiko bagi dagangan yang disalin. Kerugian pengikut ditentukan oleh prestasi trader yang diikuti, bukan oleh kemahiran atau keputusan pengikut sendiri.
Pengikut juga harus peka terhadap risiko kelewatan salinan. Dagangan pengikut disalin dengan kelewatan (beberapa saat hingga beberapa minit), dan kelewatan tersebut boleh menghasilkan perbezaan yang ketara pada harga masuk dan harga keluar. Kelewatan paling ketara dalam pasaran yang pantas, di mana harga boleh bergerak beberapa mata peratus dalam tempoh yang diperlukan untuk menyalin dagangan.
Risiko platform
Risiko platform ialah risiko bahawa platform dagangan sosial menjadi tidak tersedia, muflis, atau menukar terma perkhidmatan. Pengikut yang menyalin seorang trader melalui platform mempunyai hubungan dengan platform, bukan dengan trader yang diikuti. Jika platform menukar struktur yuran, nisbah salinan, atau ketersediaan strategi, dagangan pengikut akan terjejas.
Risiko platform paling ketara bagi pengikut yang mempunyai baki besar pada platform, kerana pengikut tidak boleh dengan mudah beralih kepada platform lain tanpa menutup posisi sedia ada dan membuat penyertaan semula melalui platform baharu.
Cara mengurus liabiliti
Pemilik akaun harus menganggap social trading sebagai alat pembelajaran, bukan sebagai alat pendelegasian. Pemilik akaun harus memantau prestasi trader yang diikuti, memahami strategi trader tersebut, dan mengekalkan keupayaan untuk menutup posisi yang disalin secara manual jika prestasi trader merosot.
Pemilik akaun juga harus menyimpan akaun berasingan untuk social trading dan akaun berasingan untuk trading peribadi. Pemisahan ini membolehkan pemilik akaun menjejak prestasi strategi social trading secara bebas daripada strategi peribadi, dan pemilik akaun boleh menghentikan social trading tanpa menjejaskan akaun peribadi.
Soalan lazim tentang liabiliti social trading
Bolehkah saya menyaman trader yang diikuti atas kerugian saya? Dalam kebanyakan kes, tidak. Trader yang diikuti tidak bertindak sebagai penasihat pelaburan berdaftar, dan pengikut telah bersetuju dengan terma perkhidmatan platform, yang biasanya menafikan sebarang liabiliti bagi kerugian.
Adakah platform menanggung kerugian akibat kesilapan penyalinan? Terma perkhidmatan platform biasanya menafikan liabiliti bagi kesilapan penyalinan, kelewatan, atau kegagalan. Pengikut harus menyemak terma platform sebelum membuat komitmen dengan baki yang besar.
Adakah social trading dikawal selia? Platform social trading dikawal selia di sesetengah bidang kuasa, dan peraturan tersebut merangkumi operasi platform serta cara platform mengendalikan dana pelanggan. Aktiviti trader di platform tidak dikawal selia.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda sedang menilai social trading, langkah pertama yang paling berguna ialah menyemak status kawal selia platform dan trader yang diikuti, membaca terma perkhidmatan platform, dan bermula dengan deposit yang kecil. Perbandingan broker kami menyenaraikan broker yang menawarkan social trading dan ciri yang tersedia, yang bersama-sama membantu anda memahami rupa platform sebelum anda mengikuti trader pertama anda.