Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Yuran perdagangan opsyen ialah kos paling berubah-ubah dalam kalangan broker utama. Walaupun komisen saham dan ETF adalah $0 di mana-mana, yuran opsyen bagi setiap kontrak berjulat daripada $0 hingga $0.65 — perbezaan $780 setahun untuk seorang pedagang yang melaksanakan 100 kontrak setiap bulan. Kos tambahan seperti yuran pelaksanaan dan penyerahan, yuran opsyen indeks, serta yuran data platform turut berbeza.
Perbandingan Yuran Per-Kontrak
| Broker | Yuran Per-Kontrak | Diskaun Volum | Yuran Pelaksanaan/Penyerahan | Opsyen Indeks |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Tidak ditawarkan |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Tidak ditawarkan |
| Interactive Brokers | $0.65 | Ya ($0.25 pada volum tinggi) | $0 | Berbeza mengikut bursa |
| Charles Schwab | $0.65 | Boleh dirunding | $0 | Tambah $0.65/kontrak |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ dagangan/suku tahun) | $0 | Berbeza |
| Fidelity | $0.65 | Boleh dirunding | $0 | Berbeza |
| Vanguard | $0.65 | Ya ($0.25 pada volum tinggi) | $0 | Berbeza |
| Merrill Edge | $0.65 | Ya (Preferred Rewards) | $0 | Berbeza |
Perbandingan Kos Tahunan
| Isipadu Kontrak Bulanan | $0/Kontrak | $0.50/Kontrak | $0.65/Kontrak | Perbezaan Tahunan |
|---|---|---|---|---|
| 10 kontrak/bulan | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 kontrak/bulan | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 kontrak/bulan | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 kontrak/bulan | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 kontrak/bulan | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Bagi pedagang yang melaksanakan kurang daripada 10 kontrak sebulan, perbezaan yuran adalah tidak ketara. Bagi pedagang yang melaksanakan ratusan kontrak, perbezaan antara $0 dan $0.65 setiap kontrak adalah ketara.
Kos Kos Lain untuk Opsyen
Yuran senaman dan penyerahan: Kebanyakan broker kini tidak lagi mengenakan bayaran untuk senaman opsyen atau penyerahan. Dahulu, ini ialah yuran $5-$25 di banyak broker, tetapi kini sebahagian besarnya telah dihapuskan.
Yuran opsyen indeks: Opsyen indeks (SPX, NDX, RUT, VIX) selalunya mempunyai yuran tambahan per-kontrak berbanding kadar opsyen ekuiti/ETF yang standard. Ini berbeza mengikut broker dan bursa. IBKR mengenakan kadar yang berbeza mengikut bursa. Schwab menambah $0.65 per kontrak.
Yuran kawal selia: Semua broker menyalurkan yuran kecil SEC dan bursa untuk transaksi opsyen — biasanya beberapa sen per kontrak. Ini bukan hasil broker; ia ialah kos kawal selia.
Kos margin untuk opsyen: Menjual opsyen memerlukan margin atau cagaran tunai. Kadar margin (jika meminjam) atau kos peluang bagi wang tunai yang terikat ialah kos sebenar perdagangan opsyen yang tidak muncul sebagai item baris.
Soalan Lazim
Bagaimana broker $0 setiap kontrak menjana pendapatan untuk opsyen? Melalui pembayaran untuk aliran pesanan (PFOF). Pembuat pasaran membayar untuk hak melaksanakan pesanan opsyen, dan pembayaran PFOF menggantikan yuran eksplisit $ per kontrak. Kos kepada pedagang tertanam dalam harga pelaksanaan dan bukannya dipaparkan sebagai yuran berasingan.
Patutkah saya memilih broker $0 setiap kontrak atas sebab kos? Jika anda berdagang lebih daripada 50 kontrak sebulan, perbezaan kos adalah bermakna. Untuk volum yang lebih rendah, kualiti platform dan alatan mungkin lebih penting berbanding perbezaan $30-$60 setahun dalam yuran opsyen.
Adakah saya perlu membayar untuk data opsyen? Data opsyen masa nyata selalunya memerlukan langganan ($5-$15/bulan) atau bilangan minimum dagangan untuk mengetepikan yuran. Data tertunda (15-20 minit) adalah percuma di kebanyakan broker.
Bagaimana pula dengan yuran untuk strategi berbilang kaki? Kebanyakan broker mengenakan bayaran per kontrak, per kaki. Iron condor (4 kaki, setiap satu 1 kontrak) menelan kos 4 × yuran per kontrak. Pada $0.65/kontrak, itu $2.60 bagi setiap iron condor. Pada $0, ia adalah percuma.
Tempat untuk Bermula
Kira jumlah dagangan opsyen bulanan anda dan bandingkan kos menggunakan jadual di atas. Baca broker terbaik untuk dagangan opsyen untuk perbandingan platform dan alatan. Semak ulasan broker untuk analisis broker yang lengkap.
Dagangan opsyen melibatkan risiko yang ketara dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Anda boleh kehilangan lebih daripada pelaburan asal anda. Halaman ini mengandungi pautan gabungan.