Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Nilai pip ialah perubahan dalam dolar bagi setiap pergerakan pip dalam sesebuah posisi. Dalam FX, pengiraannya jelas dan ditetapkan. Dalam saham dan indeks, konsep yang setara ialah nilai mata (point value) atau nilai dolar bagi setiap saham. Leverage menguatkan kedua-duanya: nilai pip/mata adalah sama, tetapi saiz posisi berbanding akaun adalah berbeza.
Artikel ini ialah pandangan praktikal tentang nilai pip, nilai mata, dan bagaimana leverage berinteraksi dengan mereka.
Nilai pip dalam FX
Satu pip ialah perubahan harga terkecil dalam pasangan mata wang. Untuk kebanyakan pasangan, 1 pip ialah 0.0001 (tempat perpuluhan keempat). Untuk pasangan yang melibatkan JPY, 1 pip ialah 0.01 (tempat perpuluhan kedua).
Nilai pip ialah perubahan dalam dolar bagi setiap pergerakan pip, berdasarkan saiz posisi:
- Lot standard (100,000 unit asas): $10 per pip untuk kebanyakan pasangan, $6.67 untuk pasangan JPY (anggaran)
- Lot mini (10,000 unit asas): $1 per pip untuk kebanyakan pasangan
- Lot mikro (1,000 unit asas): $0.10 per pip untuk kebanyakan pasangan
Formula: nilai pip = (pip dalam bentuk perpuluhan) × saiz posisi dalam unit asas.
Untuk EUR/USD, 1 pip ialah 0.0001. Lot standard ialah 100,000 EUR. Nilai pip dalam USD ialah 0.0001 × 100,000 = $10. Perdagangan akan menguntungkan jika EUR/USD naik sebanyak 10 pips, dan keuntungan ialah $100.
Nilai mata dalam saham
Saham tidak didagangkan dalam pip; ia didagangkan dalam dolar dan sen. Konsep yang setara ialah nilai mata atau nilai dolar per saham.
Untuk saham pada $50, pergerakan 1 mata ialah perubahan $1 bagi setiap saham. Untuk posisi 100 saham, pergerakan 1 mata ialah perubahan $100 dalam nilai posisi.
Nilai mata ialah perubahan dolar bagi setiap pergerakan 1 mata, berdasarkan saiz posisi:
- 100 saham bagi saham $50: $1 per mata × 100 = $100 per mata
- 500 saham bagi saham $50: $1 per mata × 500 = $500 per mata
Nilai posisi ialah bilangan saham × harga. Untuk 100 saham bagi saham $50, nilai posisi ialah $5,000. Pergerakan 1% ialah $50. Perubahan dolar bagi setiap mata peratus pergerakan ialah bilangan saham × harga × 0.01.
Nilai mata dalam indeks
Niaga hadapan indeks dan CFDs mempunyai pengganda yang menentukan nilai mata. Untuk niaga hadapan S&P 500 E-mini, pengganda ialah $50 setiap mata. Pergerakan 1 mata dalam S&P 500 ialah perubahan $50 bagi setiap kontrak.
Untuk CFD S&P 500 dengan pengganda $1 setiap mata, pergerakan 1 mata ialah perubahan $1 bagi setiap kontrak.
Nilai mata ditentukan oleh kontrak. Baca spesifikasi kontrak sebelum berdagang.
Bagaimana leverage mengubah impak
Leverage tidak mengubah nilai pip/point. Kedudukan 100 saham dalam saham bernilai $50 mempunyai nilai $100 per point, sama ada anda menggunakan wang tunai atau margin.
Leverage mengubah saiz kedudukan berbanding akaun anda. Peniaga dengan akaun $5,000 yang membeli saham bernilai $10,000 (menggunakan margin 2×) menjalankan kedudukan yang dipacu 2×. Pergerakan 1% dalam saham ialah $100, iaitu 2% daripada akaun. Dagangan yang sama menggunakan tunai akan menjadi pergerakan 1% pada akaun.
Risiko dari segi dolar adalah sama; tetapi impak peratus pada akaun adalah berbeza.
Saiz posisi dengan nilai pip/point
Cara yang betul untuk menentukan saiz posisi ialah dengan menetapkan peratusan akaun yang anda sanggup rugi, kemudian mengira saiz posisi yang menghasilkan kerugian tersebut pada tahap stop-loss.
Contoh: akaun $50,000, risiko 1% setiap dagangan ($500). Peniaga mahu membeli saham $50 dengan stop-loss $1 (2% daripada harga). Risiko per saham ialah $1. Saiz posisi ialah $500 / $1 = 500 saham. Nilai posisi ialah 500 × $50 = $25,000 (50% daripada akaun).
Jika peniaga menggunakan margin 2×, posisi boleh menjadi $50,000 (keseluruhan akaun) dengan $25,000 margin. Risiko dalam dolar adalah sama ($500 jika saham jatuh $1). Peratus risiko pada akaun ialah 1%.
Nilai pip/point adalah sama dalam kedua-dua kes. Saiz posisi dan leverage adalah berbeza.
Cara mengira dengan cepat
Tiga jalan pintas yang praktikal:
FX
Untuk satu lot standard bagi pasangan bukan-JPY, nilai pip adalah lebih kurang $10. Untuk lot mini, $1. Untuk lot mikro, $0.10. Nilai tepat bergantung pada kadar pertukaran semasa bagi mata wang sebutan pasangan tersebut kepada mata wang akaun anda.
Saham
Nilai mata ialah $1 bagi setiap saham. Perubahan dolar untuk pergerakan 1% ialah saham × harga × 0.01. Untuk 100 saham bagi saham $50, pergerakan 1% ialah $50.
Niaga hadapan indeks
Nilai mata ialah pengganda kontrak. Untuk S&P 500 E-mini, $50 bagi setiap mata. Untuk Euro Stoxx 50, €10 bagi setiap mata. Untuk FTSE 100, £10 bagi setiap mata. Perubahan dolar untuk pergerakan 1% ialah kontrak × pengganda × harga × 0.01.
Cara menilai
Apabila menentukan saiz posisi, tanya:
- Berapakah nilai pip/point bagi produk tersebut? (Disterandardkan untuk FX, mudah untuk saham, ditetapkan kontrak untuk niaga hadapan.)
- Berapakah saiz posisi berbanding akaun? (Leverage ditentukan oleh ini.)
- Berapakah jarak stop-loss dalam pip/point? (Menentukan risiko dolar bagi setiap dagangan.)
- Berapakah peratus akaun yang berisiko? (Kebiasaannya 1-2% per dagangan untuk kebanyakan strategi.)
Jawapan kepada soalan-soalan ini yang menentukan saiz posisi yang betul. Saiz yang betul adalah mekanikal: ia menghasilkan peratus risiko yang diingini pada tahap stop-loss.
Soalan Lazim
Mengapa nilai pip itu penting?
Nilai pip membolehkan anda mengira kesan dalam dolar bagi pergerakan harga sebelum membuat pesanan. Pengiraan ini menjadi asas kepada saiz posisi dan pengurusan risiko.
Adakah leverage mengubah nilai pip?
Tidak. Leverage mengubah saiz posisi berbanding akaun anda. Nilai pip adalah sama untuk saiz posisi tertentu. Posisi 100 saham dalam saham $50 mempunyai nilai $100 per point, tanpa mengira sama ada anda menggunakan wang tunai atau margin.
Bagaimana saya mengira nilai pip untuk akaun bukan USD?
Tukarkan nilai pip kepada mata wang akaun anda menggunakan kadar pertukaran semasa. Untuk EUR/USD dengan nilai pip $10 bagi setiap lot standard, nilai pip dalam EUR ialah $10 / EUR/USD = €9.20 (anggaran).
Apakah perbezaan antara pip dan point?
Pip ialah pergerakan harga terkecil dalam pasangan mata wang (0.0001 untuk kebanyakan pasangan). Point ialah pergerakan harga terkecil dalam saham atau indeks (1 sen untuk saham, 1 unit untuk indeks). Kedua-duanya digunakan dalam pasaran yang berbeza, tetapi konsepnya adalah serupa.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda mahu menggunakan nilai pip dan nilai mata untuk penentuan saiz posisi, langkah pertama yang praktikal ialah mengira risiko dolar bagi setiap dagangan untuk set-up biasa anda. Lihat jadual broker kami untuk senarai platform terkini dengan kalkulator penentuan saiz posisi.