Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Digital 100s ialah kategori derivatif yang membayar amaun tetap jika syarat yang ditetapkan dipenuhi dan membayar sifar jika tidak (contohnya, "S&P 500 ditutup di atas 5,000"). Produk ini serupa dari segi struktur dengan opsyen binari, dan dipasarkan kepada pedagang runcit untuk pandangan jangka pendek terhadap saham, indeks, komoditi, atau pasangan forex. Platform yang menawarkan produk ini biasanya dikawal selia oleh pihak berkuasa luar pesisir yang kecil, dan perlindungan kawal selianya adalah nipis.
Apa itu Digital 100 sebenarnya
Digital 100 ialah kontrak dengan Broker yang membayar jumlah tetap (biasanya $100) jika sesuatu syarat dipenuhi dan membayar sifar jika syarat tersebut tidak dipenuhi. Peniaga membayar premium untuk kontrak tersebut, dan premium ialah kerugian maksimum bagi posisi itu. Keuntungan berpotensi ialah bayaran tetap tolak premium, dan kerugian berpotensi ialah premium.
Digital 100 pada sesebuah saham mungkin disusun sebagai “Adakah AAPL ditutup di atas $200 pada jam 4pm ET hari ini?” Jika syarat dipenuhi, peniaga menerima bayaran tetap. Jika syarat tidak dipenuhi, peniaga menerima sifar dan kehilangan premium. Struktur ini adalah sama seperti pilihan binari, dan produk tersebut dikawal selia sebagai pilihan binari di kebanyakan bidang kuasa.
Peniaga yang membeli Digital 100 sedang membuat pandangan tentang soalan ya-atau-tidak, bukan pandangan tentang magnitud pergerakan harga. Peniaga yang betul dari segi arah tetapi salah dari segi masa akan kehilangan premium, kerana syarat tidak dipenuhi. Struktur ini berbeza secara asas daripada dagangan saham, dan perbezaan itu penting untuk strategi peniaga dan risiko peniaga.
Cara platform berfungsi
Platform Digital 100 biasanya dikendalikan oleh Broker yang dikawal selia hanya oleh pihak berkuasa luar pesisir yang kecil (CySEC, ASIC, IFSC, atau yang seumpamanya). Platform ini menawarkan pelbagai aset pendasar (saham, indeks, forex, komoditi), pelbagai tempoh tamat (intraday, harian, mingguan), dan pelbagai harga strike. Peniaga memilih aset pendasar, tempoh tamat, strike, dan arah (di atas atau di bawah), dan platform menetapkan harga kontrak tersebut.
Harga ditetapkan oleh platform, dan harga platform tidak telus. Platform boleh melaraskan harga strike, bayaran (payout), dan premium untuk mengurus risiko sendiri, dan platform boleh menolak untuk mengambil bahagian bertentangan perdagangan pada harga yang diminta. Peniaga yang berada di platform sedang berdagang melawan platform, dan platform mempunyai kelebihan maklumat.
Platform biasanya menawarkan bonus, promosi, dan isyarat dagangan untuk menarik peniaga runcit, dan pemasaran platform menekankan kesederhanaan produk serta potensi pulangan yang tinggi. Pemasaran tidak menekankan kebarangkalian kerugian yang tinggi, kekurangan ketelusan dalam penetapan harga, atau perlindungan kawal selia yang nipis.
Risiko Digital 100s
Risiko pertama ialah hasil binari. Peniaga yang betul tentang arah tetapi tersilap tentang masa akan kehilangan premium, dan kerugian itu adalah 100% daripada posisi. Peniaga yang betul tentang masa tetapi tersilap tentang arah juga akan kehilangan premium, dan kerugian itu adalah 100% daripada posisi. Satu-satunya cara untuk menang ialah betul tentang kedua-dua arah dan masa, dan kebarangkalian untuk betul tentang kedua-duanya biasanya di bawah 50%.
Risiko kedua ialah penetapan harga. Platform menetapkan harga strike dan premium, dan platform boleh melaraskan harga untuk menguntungkan platform. Peniaga yang membeli kontrak membayar premium yang lebih tinggi daripada nilai wajar, dan platform mengutip perbezaannya. Pulangan dijangka peniaga bagi setiap kontrak adalah negatif, dan pulangan dijangka negatif itu ialah keuntungan platform.
Risiko ketiga ialah perlindungan kawal selia. Platform biasanya hanya dikawal selia oleh pihak berkuasa luar pesisir yang kecil, dan perlindungan sekiranya platform gagal adalah terhad. Peniaga yang memegang akaun besar dengan platform Digital 100 terdedah kepada risiko kredit platform, dan risiko kredit itu adalah nyata.
Risiko keempat ialah potensi ketagihan. Hasil binari, tempoh tamat yang singkat, dan soalan mudah ya-atau-tidak menjadikan Digital 100s sangat menarik dari segi psikologi, dan peniaga boleh mendapati diri mereka membuat banyak dagangan setiap hari untuk mengejar kemenangan cepat. Pengkompaunan kerugian kecil ialah kos sebenar, dan peniaga boleh kehilangan akaun dalam beberapa hari dagangan aktif.
Kegunaan Digital 100s yang sah
Jawapan yang jujur ialah terdapat beberapa kegunaan yang sah untuk Digital 100s bagi peniaga saham runcit biasa. Produk ini secara struktur adalah serupa dengan pilihan binari, dan produk ini paling sesuai untuk peniaga yang mempunyai pandangan khusus terhadap soalan ya-atau-tidak serta bersedia menerima kebarangkalian kerugian yang tinggi. Produk ini bukan pengganti untuk dagangan saham, dan produk ini bukan pengganti untuk kedudukan yang dihed.
Peniaga yang mahu mengambil pandangan jangka pendek terhadap sesebuah saham adalah lebih baik menggunakan dagangan saham biasa, dengan stop loss dan sasaran. Dagangan saham biasa mempunyai risiko yang ditetapkan dan ganjaran yang ditetapkan, serta dagangan tersebut lebih telus berbanding Digital 100. Peniaga yang mahu menghedkan portfolio adalah lebih baik menggunakan opsyen put, dengan premium yang ditetapkan dan bayaran balik yang ditetapkan.
Cara menilai platform Digital 100
Jawapan yang jujur ialah untuk mempertimbangkan sama ada platform itu benar-benar diperlukan. Pedagang yang mempunyai akses kepada akaun dagangan saham biasa mempunyai akses kepada semua instrumen yang diperlukan, dan pedagang tidak perlu platform Digital 100 untuk membentuk pandangan tentang sesebuah saham. Platform ini ialah “pembungkus pemasaran” untuk produk berisiko tinggi, dan pembungkus tersebut direka untuk menjadikan produk itu kelihatan lebih mudah dan lebih menarik berbanding realitinya.
Jika pedagang memutuskan untuk menggunakan platform Digital 100, pedagang harus menyemak pengawal selia, harga platform, dan polisi pengeluaran (withdrawal). Pengawal selia sepatutnya berada dalam bidang kuasa peringkat satu (FCA, BaFin, ASIC), dan harga mestilah telus. Polisi pengeluaran harus jelas, dan pedagang perlu menguji pengeluaran dengan jumlah kecil sebelum membuat komitmen terhadap baki yang lebih besar.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda sedang menilai platform dagangan, perbandingan broker kami menyenaraikan pengawal selia broker, liputan aset, dan jadual yuran. Perbandingan ini memfokuskan pada akaun dagangan saham biasa, iaitu titik permulaan yang sesuai untuk kebanyakan pedagang saham.