Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Copy trading ialah satu strategi di mana seorang trader memilih strategi tertentu, portfolio, atau trader untuk disalin, dan platform meniru pendekatan yang dipilih dalam akaun penyalin. Perbezaan antara copy trading dan social trading ialah tahap penglibatan: social trading melibatkan mengikuti tindakan seorang trader, manakala copy trading melibatkan mengikuti strategi atau portfolio yang telah ditetapkan.
Pendekatan ini paling berguna untuk trader yang telah menemui strategi yang berkesan tetapi tidak mempunyai masa atau disiplin untuk melaksanakannya sendiri. Penyalin menyerahkan pelaksanaan kepada platform, dan platform menguruskan masa, saiz, serta pengurusan risiko bagi posisi yang disalin.
Bagaimana copy trading berbeza daripada social trading
Copy trading adalah tentang menyalin strategi atau portfolio, bukan seorang trader. Strategi ditakrifkan oleh penyedia strategi (trader lain di platform), dan platform meniru kedudukan strategi tersebut dalam akaun penyalin. Penyedia strategi tidak mengurus secara aktif kedudukan penyalin; platform yang melakukan peniruan berdasarkan peraturan strategi.
Perbezaan utama ialah fleksibiliti. Seorang pengikut social trading menyalin setiap posisi yang diambil oleh trader yang diikuti, dan pengikut tidak boleh menyesuaikan salinan tersebut. Penyalin copy trading boleh melaraskan nisbah salinan, tahap risiko, dan kelas aset untuk memadankan profil penyalin.
Perbezaan kedua ialah ketelusan. Seorang pengikut social trading melihat metrik trader tetapi bukan alasan trader. Penyalin copy trading melihat peraturan strategi, rekod prestasi strategi, dan metrik risiko strategi, dan penyalin boleh menilai strategi itu berdasarkan meritnya sendiri.
Cara memilih strategi untuk menyalin
Kriteria pertama ialah rekod prestasi strategi tersebut. Rekod prestasi seharusnya sekurang-kurangnya 12 bulan, dengan profil pulangan yang konsisten dan penurunan (drawdown) yang terkawal. Strategi dengan rekod prestasi pasaran bull selama 6 bulan dan drawdown 50% bukanlah strategi yang telah diuji dalam pelbagai keadaan pasaran.
Kriteria kedua ialah ketelusan strategi. Penyedia strategi perlu mendedahkan peraturan strategi, kelas aset, leverage, tahap stop, dan pendekatan pengurusan risiko. Strategi yang tidak mendedahkan peraturan ialah “black box”, dan penyalin bergantung kepada kredibiliti penyedia semata-mata.
Kriteria ketiga ialah profil risiko penyalin itu sendiri. Strategi dengan pulangan tahunan 30% dan drawdown 20% mempunyai profil risiko yang berbeza berbanding strategi dengan pulangan tahunan 15% dan drawdown 5%. Penyalin harus memilih strategi yang sepadan dengan toleransi penyalin terhadap kerugian, bukan strategi dengan pulangan tertinggi.
Kos copy trading
Kos copy trading ialah jumlah yuran penyedia strategi, yuran platform, dan komisen broker ke atas dagangan yang disalin. Yuran penyedia strategi biasanya peratusan daripada pulangan (10-30% daripada keuntungan) atau yuran bulanan tetap. Yuran platform biasanya spread pada dagangan atau yuran bulanan tetap.
Yuran boleh menghakis sebahagian besar daripada pulangan. Strategi yang menghasilkan pulangan tahunan 20%, dengan yuran prestasi 20%, yuran platform 1%, dan komisen broker standard, mungkin meninggalkan penyalin dengan pulangan bersih 14-15% selepas yuran dan komisen. Penyalin harus mengira jumlah kos (all-in fee) sebelum melabur amaun yang bermakna.
Yuran juga termasuk spread pada dagangan penyalin. Platform mungkin melaksanakan dagangan salinan dengan spread yang lebih luas berbanding spread yang penyalin akan peroleh jika melaksanakan dagangan yang sama secara manual. Spread ialah kos tersembunyi yang dikenakan pada setiap dagangan, dan spread bertambah (compounds) dengan bilangan dagangan yang dibuat oleh strategi tersebut.
Risiko copy trading
Risiko pertama ialah insentif penyedia strategi. Penyedia strategi dibayar yuran prestasi, dan yuran prestasi mewujudkan insentif untuk mengambil risiko yang lebih tinggi berbanding risiko yang akan diambil oleh peniru (copier) itu sendiri. Penyedia strategi yang dibayar 20% daripada keuntungan dan 0% daripada kerugian diberi insentif untuk membuat pertaruhan yang tidak simetri.
Risiko kedua ialah kebolehpercayaan platform. Jika platform terhenti semasa sesi yang tidak menentu, kedudukan (positions) peniru tidak dikemas kini, dan peniru mungkin terlepas dagangan yang kritikal. Rekod masa operasi platform ialah metrik yang berguna.
Risiko ketiga ialah peraturan. Copy trading dikawal selia secara berbeza di bidang kuasa yang berbeza. Sesetengah pengawal selia memerlukan penyedia strategi didaftarkan sebagai penasihat pelaburan, dan sesetengah pengawal selia melarang copy trading sama sekali. Peniru harus menyemak status kawal selia penyedia strategi dan platform sebelum melaburkan dana.
Soalan lazim tentang copy trading
Bolehkah saya berhenti menyalin strategi pada bila-bila masa? Ya, kebanyakan platform membenarkan penyalin untuk berhenti menyalin pada bila-bila masa. Kedudukan sedia ada kekal dalam akaun penyalin dan mesti diurus secara manual oleh penyalin.
Apa yang berlaku jika penyedia strategi berhenti berdagang? Salinan biasanya dijeda sehingga penyedia menyambung semula atau platform mengalih keluar strategi tersebut. Kedudukan sedia ada penyalin kekal dibuka, dan penyalin mesti menguruskannya secara manual.
Adakah copy trading dikawal selia? Copy trading dikawal selia di sesetengah bidang kuasa (UK, EU, Australia) dan tidak dikawal selia di tempat lain. Penyalin harus menyemak status kawal selia platform dan penyedia strategi sebelum melaburkan dana.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menilai copy trading sebagai satu strategi, ciri yang paling berguna untuk dibandingkan ialah rekod prestasi penyedia strategi, struktur yuran, status kawal selia platform, dan strategi yang tersedia. Perbandingan broker kami menyenaraikan broker yang menawarkan copy trading serta ciri yang tersedia, yang bersama-sama membantu anda memahami rupa platform tersebut sebelum anda memilih strategi pertama anda.