Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Perdagangan sosial sebagai strategi bermaksud membuat keputusan dagangan berdasarkan tindakan pedagang lain, biasanya melalui platform yang memaparkan prestasi, posisi, dan metrik risiko bagi pedagang teratas di platform tersebut. Pedagang memilih seorang pedagang atau sekumpulan pedagang untuk diikuti, dan platform secara automatik menyalin posisi pedagang yang dipilih ke dalam akaun pengikut.
Pendekatan ini paling berguna untuk pemula yang belum mempunyai strategi yang telah diuji sendiri, dan untuk pedagang yang mahu mempelbagaikan merentas beberapa strategi tanpa mengurus setiap posisi secara individu. Pendekatan ini kurang sesuai untuk pedagang berpengalaman yang mempunyai strategi yang telah diuji, kerana prestasi pedagang sosial sering tidak konsisten dari masa ke masa.
Cara social trading berfungsi
Sebuah platform social trading memaparkan suapan (feed) pedagang, statistik prestasi mereka, posisi terbuka mereka, metrik risiko mereka, dan sejarah dagangan mereka. Pengikut memilih seorang pedagang berdasarkan metrik tersebut, dan platform menyalin posisi pedagang itu ke dalam akaun pengikut pada nisbah yang ditetapkan (contohnya, 0.5× jika pengikut mahu mengambil separuh risiko).
Penyalinan dilakukan secara automatik oleh platform. Apabila pedagang yang diikuti membuka satu posisi, platform membuka posisi yang sama dalam akaun pengikut pada nisbah yang ditetapkan. Apabila pedagang yang diikuti menutup posisi, platform menutup salinan tersebut. Pengikut tidak membuat sebarang keputusan dagangan; dagangan pengikut sepenuhnya berdasarkan keputusan pedagang yang diikuti.
Platform social trading berbeza daripada copy trading (di mana pengikut memilih strategi atau portfolio tertentu, bukan seorang pedagang) dan daripada mirror trading (di mana pengikut menyalin satu dagangan berdasarkan isyarat). Social trading adalah tentang mengikuti seorang pedagang, bukan strategi.
Metrik yang penting
Metrik yang paling penting ialah penarikan maksimum (maximum drawdown), bukan pulangan. Seorang pedagang yang telah menghasilkan pulangan 50% dalam tempoh setahun dengan penarikan 40% lebih berkemungkinan untuk mengalami penarikan 40% lagi pada tahun berikutnya berbanding seorang pedagang yang menghasilkan pulangan 20% dengan penarikan 10%. Penarikan (drawdown) ialah metrik yang memberitahu pengikut tentang rupa pengalaman terburuk.
Metrik kedua ialah bilangan dagangan. Seorang pedagang dengan 500 dagangan dalam tempoh setahun mempunyai rekod prestasi yang lebih boleh dipercayai berbanding pedagang dengan 20 dagangan dalam tempoh yang sama. Saiz sampel ialah asas kepada kebolehpercayaan statistik metrik.
Metrik ketiga ialah “skin in the game” pedagang. Seorang pedagang yang turut berdagang menggunakan modal mereka sendiri bersama-sama dengan pengikut adalah lebih selari dengan kepentingan pengikut berbanding pedagang yang hanya berdagang menggunakan modal pengikut. “Skin in the game” ialah mekanisme tadbir urus (governance) yang paling penting dalam platform social trading.
Risiko social trading
Risiko pertama ialah bias kelangsungan hidup. Peniaga yang kelihatan pada platform ialah mereka yang telah bertahan cukup lama untuk membina rekod prestasi. Peniaga yang akaunnya meletup tidak kelihatan, dan pengikut hanya melihat contoh terbaik bagi model social trading.
Risiko kedua ialah kelewatan penyalinan. Pada kebanyakan platform, kedudukan pengikut dibuka dan ditutup dengan kelewatan beberapa saat hingga beberapa minit selepas kedudukan peniaga yang diikuti. Dalam pasaran yang pantas, kelewatan boleh menghasilkan perbezaan yang ketara pada harga masuk dan keluar, dan perbezaan itu menghakis prestasi salinan berbanding yang asal.
Risiko ketiga ialah risiko platform. Platform social trading ialah perkhidmatan pihak ketiga yang diintegrasikan dengan Broker. Jika platform itu tidak berfungsi, penyalinan pengikut akan terganggu. Jika platform itu gulung tikar, sejarah penyalinan pengikut dan hubungan dengan peniaga yang diikuti mungkin hilang.
Risiko keempat ialah terlalu mempelbagaikan. Pengikut yang menyalin 10 peniaga berbeza mungkin akhirnya memiliki portfolio yang terlalu pelbagai sehingga kelebihan (edge) setiap peniaga menjadi cair. Kesan bersih boleh hampir kepada sifar, dengan pengikut membayar yuran platform social trading tanpa menghasilkan pulangan.
Cara menggunakan social trading sebagai strategi
Jawapan yang jujur ialah menggunakan social trading sebagai titik permulaan, bukan sebagai strategi kekal. Seorang trader yang mengikuti seorang social trader selama 6-12 bulan akan mempelajari tentang strategi trader tersebut, pengurusan risiko trader itu, dan tingkah laku trader itu dalam keadaan pasaran yang berbeza. Selepas itu, pengikut boleh membuat keputusan sama ada untuk mengamalkan strategi tersebut, mengubahnya, atau membangunkan strategi mereka sendiri.
Pengikut juga harus menggunakan platform social trading sebagai alat pembelajaran, bukan sebagai alat pendelegasian. Pengikut perlu mengkaji keputusan social trader yang diikuti, memahami rasionalnya, dan mengaplikasikan pengajaran tersebut pada trading pengikut sendiri. Platform social trading ialah seperti bilik darjah, bukan pengurus portfolio.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menilai social trading sebagai strategi, ciri yang paling berguna untuk dibandingkan ialah metrik pemilihan trader, kelewatan salin (copy delay), struktur yuran, dan integrasi platform dengan broker anda. Senarai perbandingan broker kami memaparkan broker yang menawarkan social trading dan ciri yang tersedia, yang bersama-sama membantu anda memahami rupa platform sebelum anda mengikuti trader pertama anda.