Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Penasihat robo (robo-advisor) ialah platform dalam talian yang menggunakan algoritma untuk membina dan mengurus portfolio pelaburan. Pelabur menjawab soal selidik tentang matlamat, tahap toleransi risiko, dan tempoh masa, dan platform tersebut akan mengesyorkan portfolio yang terdiri daripada saham, bon, dan ETF. Platform ini akan menyusun semula (rebalance) portfolio secara automatik, dan platform juga mungkin melakukan tax-loss harvesting. Penasihat robo mengenakan yuran pengurusan, biasanya 0.25 peratus hingga 0.75 peratus daripada aset di bawah pengurusan setiap tahun.
Kelebihan utama
Kelebihan pertama ialah kos yang rendah. Broker robo-advisor mengenakan sebahagian kecil daripada kos broker perkhidmatan penuh, dan robo-advisor lebih murah berbanding mengupah penasihat kewangan. Kos yang rendah ialah sebab utama robo-advisor menjadi semakin popular, dan kos yang rendah paling ketara bagi pelabur yang mempunyai akaun kecil.
Kelebihan kedua ialah kebolehcapaian. Robo-advisor tersedia 24/7, dan pelabur boleh membuka akaun, mendepositkan dana, serta menyemak portfolio melalui telefon atau komputer. Robo-advisor tidak memerlukan pertemuan secara bersemuka, dan robo-advisor tidak memerlukan saiz akaun minimum untuk sesetengah platform.
Kelebihan ketiga ialah disiplin. Robo-advisor melakukan penyeimbangan semula portfolio secara automatik, dan robo-advisor tidak bertindak balas terhadap berita atau bunyi pasaran. Disiplin ialah kelebihan utama berbanding penasihat manusia, yang mungkin tergoda untuk meneka masa pasaran atau mengejar prestasi.
Kelebihan keempat ialah kecekapan cukai. Robo-advisor boleh melakukan tax-loss harvesting, iaitu amalan menjual posisi yang rugi untuk mengimbangi keuntungan pada posisi lain. Tax-loss harvesting boleh menjimatkan pelabur ratusan atau ribuan euro setiap tahun, dan penjimatan cukai boleh bertambah menjadi jumlah yang ketara dalam jangka panjang.
Kekurangan utama
Kekurangan pertama ialah penyesuaian yang terhad. robo-advisor menggunakan portfolio ETF standard, dan pelabur tidak boleh memilih saham individu. Pelabur yang mahu melabur dalam saham atau sektor tertentu harus menggunakan Broker yang dikendalikan sendiri, dan pelabur yang mahu penyesuaian sepenuhnya harus menggunakan Broker perkhidmatan penuh.
Kekurangan kedua ialah kekurangan nasihat. robo-advisor tidak menyediakan nasihat yang diperibadikan, dan robo-advisor tidak mengambil kira keseluruhan situasi kewangan pelabur. Pelabur yang mempunyai situasi kewangan yang kompleks harus berunding dengan penasihat manusia, dan pelabur yang mempunyai portfolio yang ringkas boleh menggunakan robo-advisor.
Kekurangan ketiga ialah risiko algoritma. Algoritma ialah kotak hitam, dan pelabur tidak tahu dengan tepat bagaimana portfolio dibina atau diselaraskan semula. Algoritma mungkin melakukan kesilapan, dan algoritma mungkin tidak menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran yang berubah. Pelabur harus memilih robo-advisor dengan algoritma yang telus, dan pelabur harus memantau portfolio secara kerap.
Kekurangan keempat ialah konflik kepentingan. Sesetengah robo-advisor memperoleh komisen daripada ETF dalam portfolio, dan robo-advisor mungkin didorong untuk memilih ETF yang kosnya lebih tinggi. Pelabur harus menyemak nisbah perbelanjaan ETF, dan pelabur harus membandingkan nisbah perbelanjaan tersebut dengan nisbah perbelanjaan alternatif kos rendah.
Siapa yang patut menggunakan robo-advisor
Robo-advisor sesuai untuk pelabur yang mempunyai akaun kecil hingga sederhana, yang mahu portfolio terpelbagai dengan kos rendah, dan yang tidak memerlukan nasihat yang diperibadikan. Robo-advisor juga sesuai untuk pelabur yang baharu dalam pasaran, dan untuk pelabur yang tidak mempunyai masa atau kecenderungan untuk mengurus portfolio secara aktif.
Robo-advisor tidak sesuai untuk pelabur yang mahu memilih saham individu, untuk pelabur yang mempunyai situasi kewangan yang kompleks, atau untuk pelabur yang mahu penasihat manusia. Pelabur yang memerlukan nasihat harus menggunakan Broker perkhidmatan penuh, dan pelabur yang mahu memilih saham individu harus menggunakan Broker kendiri.
Cara memilih robo-advisor
Semakan pertama ialah yuran pengurusan. Robo-advisor seharusnya menerbitkan yuran pengurusan, dan yuran tersebut hendaklah merupakan peratusan daripada aset di bawah pengurusan. Pelabur harus membandingkan yuran merentas beberapa platform, dan pelabur harus mencari yuran tersembunyi seperti yuran transaksi atau yuran penutupan akaun.
Semakan kedua ialah portfolio. Platform tersebut harus menerangkan pembinaan portfolio, peraturan penyeimbangan semula, dan tax-loss harvesting. Pelabur harus mencari portfolio ETF kos rendah, dan pelabur harus mengelakkan platform yang menggunakan dana berkos tinggi.
Semakan ketiga ialah sokongan pelanggan. Platform tersebut harus menawarkan sokongan pelanggan melalui e-mel, melalui chat, atau melalui telefon. Pelabur harus menguji sokongan sebelum membuka akaun, dan pelabur harus mencari platform dengan reputasi sokongan yang kukuh.
Soalan lazim tentang robo-advisor
Adakah robo-advisor selamat? Ya, jika robo-advisor dikawal selia dan apabila platform mengasingkan dana pelanggan. Keselamatan bergantung pada peraturan dan reputasi platform, bukan pada algoritma itu sendiri.
Bolehkah saya mengeluarkan wang saya pada bila-bila masa? Ya, kebanyakan robo-advisor membenarkan pelabur mengeluarkan wang pada bila-bila masa. Pengeluaran mungkin mengambil beberapa hari perniagaan untuk diproses, dan pengeluaran mungkin mempunyai implikasi cukai.
Apakah saiz akaun minimum untuk robo-advisor? Minimum berbeza mengikut platform. Sesetengah platform memerlukan €500 atau lebih, dan sesetengah platform menerima akaun yang lebih kecil. Pelabur harus menyemak minimum tersebut sebelum membuka akaun.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menilai robo-advisor, langkah pertama yang paling berguna ialah membandingkan yuran pengurusan, portfolio, dan sokongan pelanggan merentas tiga hingga lima platform. Perbandingan broker kami menyenaraikan robo-advisor dan jadual yuran, yang bersama-sama memberitahu anda apa yang platform tawarkan sebelum anda membuka akaun.