Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
Yuran brokeraj ialah kos yang berkaitan dengan membuka, mengekalkan, dan membuat dagangan melalui akaun broker. Yuran ini melangkaui komisen tajuk utama, dan peniaga yang hanya melihat komisen sedang terlepas sebahagian besar daripada kos tersebut. Kos keseluruhan merangkumi komisen, spread, yuran kustodian, yuran tidak aktif, yuran pengeluaran, yuran penukaran mata wang, dan kadar faedah margin.
Jumlah kos akaun broker dalam tempoh setahun ialah jumlah semua yuran ini, dan jumlah tersebut sering lebih tinggi daripada jangkaan peniaga. Peniaga yang memahami struktur yuran boleh memilih Broker yang meminimumkan yuran untuk profil peniaga tersebut.
Komisen
Komisen ialah yuran yang paling ketara. Di kebanyakan pasaran yang maju, komisen untuk saham dan ETF adalah sifar bagi kebanyakan broker diskaun. Komisen sifar ialah alat pemasaran, dan broker mendapatkan semula hasil daripada sumber lain (payment for order flow, faedah margin, penukaran mata wang, yuran kustodian).
Komisen untuk produk lain tidak sifar. Opsyen dikenakan bayaran setiap kontrak ($0.50-$1.00 setiap kontrak di AS, €1-€5 setiap kontrak di EU). Niaga hadapan dikenakan bayaran per kontrak ($2-$10 per kontrak). Forex dikenakan melalui spread (perbezaan antara harga bida dan harga tanya). Pedagang yang memperdagangkan pelbagai produk harus membandingkan komisen all-in merentas broker.
Spread
Spread ialah perbezaan antara harga bida dan harga tanya bagi sesuatu saham. Spread dikenakan oleh pembuat pasaran, bukan oleh broker, dan spread ialah pampasan pasaran untuk menyediakan kecairan. Spread ialah kos yang ditanggung pada setiap dagangan, dan kosnya lebih tinggi untuk saham ber-kecairan rendah serta lebih rendah untuk saham ber-kecairan tinggi.
Spread ialah sumber terbesar kos dagangan bagi kebanyakan peniaga. Seorang peniaga runcit yang membayar komisen sifar tetapi membayar spread 0.1% pada dagangan bernilai €10,000 sedang membayar €10 dalam spread, dan €10 itu ialah kos langsung yang ditanggung pada setiap dagangan. Spread adalah sama untuk broker komisen sifar dan broker yang mengenakan komisen, dan peniaga tidak boleh mengelakkan spread dengan memilih broker yang lebih murah.
Yuran kustodi
Yuran kustodi ialah yuran berkala (bulanan, suku tahunan, atau tahunan) untuk menyimpan akaun di broker. Kebanyakan broker di AS dan EU tidak mengenakan yuran kustodi untuk akaun melebihi ambang minimum (biasanya €10,000 atau $10,000). Sesetengah broker mengenakan yuran kustodi untuk akaun di bawah ambang tersebut, dan yuran itu lazimnya €1-€5 sebulan.
Yuran kustodi paling relevan untuk pedagang dengan akaun kecil. Seorang pedagang dengan akaun €1,000 yang membayar yuran kustodi €3 sebulan sedang membayar 3.6% daripada baki setahun dalam bentuk yuran, iaitu penurunan yang ketara terhadap pulangan. Pedagang harus memilih broker yang tidak mengenakan yuran kustodi untuk saiz akaun pedagang tersebut.
Yuran tidak aktif
Yuran tidak aktif ialah yuran yang dikenakan apabila akaun tidak membuat bilangan dagangan minimum dalam tempoh tertentu (biasanya 1-10 dagangan setiap suku tahun). Yuran ini biasa dalam platform peniaga aktif yang direka untuk pedagang yang kerap, dan yuran ini jarang ditemui dalam broker diskaun runcit.
Yuran tidak aktif paling relevan untuk pelabur jangka panjang yang membuat bilangan dagangan yang kecil setiap tahun. Pelabur jangka panjang yang membuat 2-3 dagangan setahun dan membayar yuran tidak aktif $50 setiap suku tahun sebenarnya membayar $200 setahun dalam yuran tidak aktif, iaitu kos yang ketara. Pelabur tersebut sepatutnya memilih broker yang tidak mengenakan yuran tidak aktif.
Yuran pengeluaran
Yuran pengeluaran ialah yuran yang dikenakan apabila pedagang mengeluarkan dana daripada akaun. Yuran ini biasanya percuma untuk satu pengeluaran setiap bulan dan $10-$50 untuk pengeluaran tambahan. Yuran ini paling relevan untuk pedagang yang kerap mengeluarkan dana (pedagang yang menjana pendapatan, pedagang aktif).
Pihak pedagang harus menyemak yuran pengeluaran broker sebelum membuat deposit, kerana yuran tersebut selalunya tidak didedahkan dalam jadual yuran utama. Yuran pengeluaran ialah punca kebanyakan aduan tentang yuran tersembunyi.
Yuran penukaran mata wang
Yuran penukaran mata wang dikenakan apabila peniaga membeli saham dalam mata wang yang berbeza daripada mata wang asas akaun. Yuran ini biasanya 0.5-1.5% daripada jumlah penukaran untuk kebanyakan broker, dan ia merupakan kos yang ketara bagi peniaga yang membuat dagangan dalam pelbagai mata wang.
Peniaga yang mempunyai akaun berasaskan euro dan membeli saham AS sedang menukar euro kepada dolar, dan broker mengenakan spread pada penukaran tersebut. Spread tersebut lebih besar daripada kadar antara bank borong, dan spread itu ialah keuntungan broker. Peniaga sepatutnya meminimumkan bilangan penukaran mata wang, atau memilih broker yang menawarkan kadar penukaran yang kompetitif.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda menilai yuran broker, langkah pertama yang paling berguna ialah mengira jumlah kos “all-in” untuk profil dagangan anda (bilangan dagangan, produk, saiz akaun, mata wang), dan membandingkan kos tersebut merentas beberapa broker. Perbandingan broker kami broker comparison menyenaraikan komisen, spread, yuran jagaan, dan kadar margin di setiap broker, yang bersama-sama menunjukkan rupa kos “all-in” sebelum anda membuka akaun.