Ini bukan nasihat pelaburan. Maklumat yang diberikan adalah untuk tujuan pendidikan dan maklumat sahaja serta tidak membentuk cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana produk kewangan.
MetaTrader ialah platform dagangan pihak ketiga yang dihasilkan oleh MetaQuotes, sebuah syarikat perisian yang berpangkalan di Cyprus. Platform ini dilesenkan kepada Broker di seluruh dunia, dan Broker menyesuaikan platform tersebut untuk penawaran produk mereka sendiri. Platform ini ialah platform dagangan runcit yang paling banyak digunakan di dunia, dengan berjuta-juta pedagang menggunakannya untuk berdagang FX, CFDs, dan derivatif lain. Platform ini dibina untuk derivatif, bukan untuk dagangan saham secara langsung, dan perbezaan ini penting kerana ia mempengaruhi kos pedagang, layanan kawal selia, serta pemilikan aset pendasar.
Dua versi tersebut
MetaTrader 4 (MT4) telah dikeluarkan pada tahun 2005, dan ia menjadi platform standard untuk dagangan FX runcit. MetaTrader 5 (MT5) telah dikeluarkan pada tahun 2010, dan ia menambah sokongan untuk lebih banyak kelas aset, lebih banyak jenis pesanan, serta asas kod yang lebih moden. Dua versi ini masih digunakan, dengan MT4 lebih popular dalam kalangan pedagang FX dan MT5 lebih popular dalam kalangan pedagang berbilang aset. Pilihan antara kedua-duanya kebanyakannya bergantung pada penawaran broker, dan kebanyakan broker menawarkan kedua-duanya.
Dua versi tersebut tidak boleh ditukar ganti. MT4 menyokong lebih sedikit jenis pesanan dan lebih sedikit rangka masa, tetapi ia mempunyai pustaka indikator tersuai dan expert advisor yang lebih besar. MT5 menyokong lebih banyak jenis pesanan, lebih banyak rangka masa, dan kalendar ekonomi yang lebih moden, tetapi pustaka indikator tersuai dan EA adalah lebih kecil. Pedagang yang memulakan dari awal boleh menggunakan mana-mana versi, dan pilihannya bergantung pada penawaran broker.
Senibina platform
Platform ini ialah aplikasi pelanggan yang bersambung kepada pelayan broker. Aplikasi pelanggan dipasang pada komputer peniaga (atau dijalankan pada peranti mudah alih peniaga), dan pelayan dikendalikan oleh broker. Aplikasi pelanggan menghantar pesanan peniaga kepada pelayan, pelayan menghalakan pesanan kepada penyedia kecairan broker, dan pengisian (fills) dikembalikan kepada pelanggan. Keseluruhan kitaran mengambil masa milisaat dalam pasaran yang cair.
Pelanggan ialah aplikasi nipis, dan kebanyakan logik platform dijalankan pada pelayan. Pelayan mengurus akaun peniaga, penghalaan pesanan, semakan risiko, dan data sejarah. Pelanggan menyediakan antara muka pengguna, carta, dan indikator. Senibina ini boleh dipercayai dan pantas, dan platform telah menjadi standard untuk dagangan runcit hampir dua dekad.
Bagaimana platform itu berkaitan dengan perdagangan saham
Pasaran utama platform ini ialah FX, di mana pedagang membeli dan menjual pasangan mata wang. Pasaran sekunder platform ini ialah CFDs, di mana pedagang membeli dan menjual kontrak yang menjejak aset asas. Pasaran CFD merangkumi CFDs pada saham, indeks, komoditi dan bon. Platform ini tidak menyokong perdagangan secara langsung di bursa saham, di mana pedagang akan memiliki saham dan saham tersebut disimpan dalam akaun jagaan.
Seorang pedagang yang menggunakan MetaTrader untuk berdagang saham AS sebenarnya sedang berdagang CFD pada saham AS, bukan saham AS itu sendiri. CFD ialah kontrak dengan Broker, dan Broker ialah pihak lawan. CFD membayar perbezaan antara harga masuk dan harga keluar, serta sebarang kos pembiayaan untuk pegangan semalaman. CFD tidak memberikan pemilikan saham asas kepada pedagang, dan CFD tidak memberikan hak untuk mengundi atau hak untuk menerima dividen dalam bentuk yang sama seperti aset asas.
Perbezaan ini penting atas beberapa sebab. Pertama ialah kos. CFD pada saham AS biasanya mempunyai spread yang lebih ketat berbanding saham asas, tetapi CFD membayar kos pembiayaan untuk pegangan semalaman, dan kos pembiayaan ini menjadi beban sebenar untuk pegangan jangka panjang. Kedua ialah layanan kawal selia. CFD dikawal selia sebagai derivatif, dan had leverage serta polisi margin ialah peraturan untuk derivatif, bukan untuk saham. Ketiga ialah pemilikan. Pedagang yang memegang CFD tidak memiliki aset asas, dan pedagang tidak boleh memindahkan CFD kepada Broker lain.
Kelebihan MetaTrader untuk dagangan saham
Platform ini mempunyai beberapa kelebihan untuk pedagang yang berpuas hati untuk berdagang CFDs pada saham. Spread yang ketat adalah yang pertama, dan ia terhasil daripada persaingan antara Broker MetaTrader. Pelaksanaan yang pantas adalah yang kedua, dan ia terhasil daripada pemprosesan straight-through platform tersebut. Dagangan automatik adalah yang ketiga, dan ia terhasil daripada rangka kerja expert advisor platform. Pustaka indikator yang mendalam adalah yang keempat, dan ia terhasil daripada sejarah panjang platform serta komuniti yang aktif.
Kelebihan ini adalah nyata, dan pedagang yang menggunakan strategi CFD pada saham boleh mendapat manfaat daripadanya. Pedagang yang menggunakan strategi beli-dan-pegangan jangka panjang pada saham lebih sesuai dilayani oleh platform yang menyokong dagangan saham secara langsung, dengan saham dipegang dalam akaun jagaan.
Keterbatasan MetaTrader untuk dagangan saham
Had pertama ialah kelas aset. Platform ini dibina untuk FX dan CFDs, dan platform ini bukan padanan yang baik untuk dagangan saham secara langsung. Peniaga yang mahu memiliki saham, dengan hak untuk mengundi dan hak untuk menerima dividen dalam bentuk yang sama seperti aset pendasar, seharusnya menggunakan platform yang berbeza.
Had kedua ialah perlakuan kawal selia. CFD dikawal selia sebagai derivatif, dan had leverage ialah had pengawal selia untuk peniaga runcit dalam derivatif. Had ini selalunya lebih rendah berbanding had untuk dagangan saham secara langsung, dan peniaga terdedah kepada had yang lebih rendah.
Had ketiga ialah suapan data. Suapan data platform disediakan oleh broker, dan suapan data broker tidak semestinya sama seperti suapan data bursa. Peniaga yang membandingkan harga MetaTrader dengan harga bursa akan melihat perbezaan kecil, dan perbezaan tersebut biasanya berpunca daripada suapan data broker.
Sumber berkaitan
Tempat untuk bermula
Jika anda sedang menilai MetaTrader untuk dagangan saham, latihan yang paling berguna ialah mendanakan akaun kecil di broker MetaTrader dan menguji platform tersebut selama seminggu. Perbandingan broker kami menyenaraikan broker MetaTrader yang menawarkan CFDs saham, spread, dan jadual yuran—yang bersama-sama membantu anda memahami kos dan aliran kerja sebelum anda membuat komitmen.