အစုရှယ်ယာကုန်သွယ်ရေးတွင် Leveraged Products များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတိုင်းအတွက် သင့်တော်ပါသလား

လီဗာ့ချ် (Leveraged) ထုတ်ကုန်များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတိုင်းအတွက် မသင့်တော်ပါ။ သင့်တော်မှုသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ အတွေ့အကြုံ၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည် (risk tolerance) နှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ ငွေကြေးအခြေအနေတို့အပေါ် မူတည်ပါသည်။ 5:1 အနေအထားတစ်ခုတွင် 5 ရာခိုင်နှုန်း အမြတ်ရစေသည့် လီဗာ့ချ်သည် 5 ရာခိုင်နှုန်း ဆုံးရှုံးမှုလည်း ဖြစ်စေနိုင်ပြီး၊ ဖြန့်ကျက်မှု (spread)၊ ကော်မရှင် (commission) နှင့် ငွေကြေးထောက်ပံ့မှုဆိုင်ရာ အခကြေးငွေ (financing charge) များကြောင့် ဆုံးရှုံးမှုသည် အမြတ်ထက် ပိုကြီးနိုင်ပါသည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် လီဗာ့ချ် အနေအထားကို မဖွင့်မီ သင့်တော်မှုဆိုင်ရာ စံသတ်မှတ်ချက်များကို နားလည်ထားသင့်ပြီး၊ စံသတ်မှတ်ချက်များ မပြည့်မီပါက အခြားရွေးချယ်စရာများကို ကြည့်ရှုသင့်ပါသည်။

အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေကို ဘယ်သူတွေ စဉ်းစားသင့်လဲ

ပထမအုပ်စုက အတွေ့အကြုံရှိတဲ့ ကုန်သည်တွေပါ။ အကြိမ်ရာချီပြီး ကုန်သွယ်မှုတွေ ပြုလုပ်ထားပြီး၊ အကြွေးတိုးမြှင့်မှု (leverage) ရဲ့ လုပ်ဆောင်ပုံကို နားလည်ထားကာ၊ စဉ်ဆက်မပြတ် အောင်မြင်တဲ့ မှတ်တမ်းရှိတဲ့ ကုန်သည်က အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေကို စဉ်းစားနိုင်ပါတယ်။ အတွေ့အကြုံက လိုအပ်ပါတယ်၊ ဘာကြောင့်လဲဆိုတော့ အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေက လျင်မြန်တဲ့ ဆုံးဖြတ်ချက်တွေ လိုအပ်ပြီး၊ အကြွေးတိုးမြှင့်မှုဆိုင်ရာ margin နဲ့ risk management ကို ကောင်းကောင်းနားလည်ထားဖို့ လိုအပ်လို့ပါ။

ဒုတိယအုပ်စုက အန္တရာယ်ကို ခံနိုင်ရည်မြင့်တဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေပါ။ တစ်ခုတည်းသော ရာထူး (position) မှာ 20 ရာခိုင်နှုန်း ဆုံးရှုံးမှုကို စိတ်မပူဘဲ ခံနိုင်ရည်ရှိပြီး၊ အချိန်အကြာကြီး ရှုမြင်တဲ့ (long time horizon) ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေကို စဉ်းစားနိုင်ပါတယ်။ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်မြင့်မှုက လိုအပ်ပါတယ်၊ ဘာကြောင့်လဲဆိုတော့ အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေက ကြီးမားတဲ့ ဆုံးရှုံးမှုတွေ ဖြစ်ပေါ်စေနိုင်ပြီး၊ အချိန်တိုအတွင်းမှာပဲ ကြီးမားတဲ့ ဆုံးရှုံးမှုတွေ ဖြစ်ပေါ်စေနိုင်လို့ပါ။

တတိယအုပ်စုက ကွဲပြားစွာ (diversified) ဖွဲ့စည်းထားတဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုရှိတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေပါ။ ကွဲပြားစွာ ဖွဲ့စည်းထားတဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုရှိပြီး၊ အကြွေးတိုးမြှင့်ထားတဲ့ ရာထူးကို ဆုံးရှုံးသွားလို့ ငွေကြေးရည်မှန်းချက်တွေကို မထိခိုက်စေဘဲ ခံနိုင်ရည်ရှိတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေကို စဉ်းစားနိုင်ပါတယ်။ ကွဲပြားမှုက လိုအပ်ပါတယ်၊ ဘာကြောင့်လဲဆိုတော့ အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေက ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုထဲကို အန္တရာယ်ကို ထပ်တိုးပေးပြီး၊ အကြွေးတိုးမြှင့်ထုတ်ကုန်တွေက ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုရဲ့ အကြီးမားဆုံး အပိုင်းအစ မဖြစ်သင့်လို့ပါ။

အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များကို မည်သူများ ရှောင်သင့်သနည်း

ပထမအုပ်စုမှာ အစပြုသူများဖြစ်သည်။ စတော့အရောင်းအဝယ်၏ အခြေခံများကို သင်ယူနေဆဲဖြစ်ပြီး၊ အမြဲတမ်း အောင်မြင်မှုရှိသည့် မှတ်တမ်းတစ်ခုကို မတည်ဆောက်ရသေးသည့် အစပြုသူများသည် အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များကို ရှောင်သင့်သည်။ အစပြုသူသည် အကြွေးမမြှောက်ထားသော ထုတ်ကုန်များဖြင့် စတင်သင့်ပြီး၊ အတွေ့အကြုံရရှိပြီးမှသာ အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များသို့ ပြောင်းနိုင်သည်။

ဒုတိယအုပ်စုမှာ အန္တရာယ်ကို မခံနိုင်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများဖြစ်သည်။ 10 ရာခိုင်နှုန်း ဆုံးရှုံးမှုကို မခံနိုင်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့်၊ အချိန်တိုအတွင်း သတ်မှတ်ထားသည့် ရည်မှန်းချက်တစ်ခုအတွက် ငွေလိုအပ်နေသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များကို ရှောင်သင့်သည်။ အန္တရာယ်နည်းခံနိုင်မှုသည် အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များနှင့် မကိုက်ညီဘဲ၊ အန္တရာယ်နည်းခံနိုင်မှုက မှားယွင်းသည့်အချိန်တွင် စိုးရိမ်ထိတ်လန့်ပြီး ရောင်းချခြင်းကို ဖြစ်စေနိုင်သည်။

တတိယအုပ်စုမှာ အစုအဝေး (portfolio) ကို အာရုံစိုက်ထားသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများဖြစ်သည်။ ပိုင်ဆိုင်မှု၏ အများစုကို စတော့တစ်ခုတည်း သို့မဟုတ် ကဏ္ဍတစ်ခုတည်းတွင် ထားရှိထားသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့်၊ အကြွေးမြှောက်ထားသည့် ရာထူး (position) ကို ဆုံးရှုံးနိုင်ခြင်း မတတ်နိုင်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များကို ရှောင်သင့်သည်။ အာရုံစိုက်မှုက အန္တရာယ်ကို တိုးစေပြီး၊ အာရုံစိုက်မှုကို အကြွေးမြှောက်မှုနှင့် ပေါင်းလိုက်ပါက အလွန်ဆိုးရွားသည့် အကျိုးဆက်များ ဖြစ်နိုင်သည်။

စတုတ္ထအုပ်စုမှာ အငြိမ်းစားယူရန် နီးကပ်နေသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများဖြစ်သည်။ ဝင်ငွေထုတ်ပေးရန် လိုအပ်သည့် အစုအဝေးတစ်ခုအတွက် အကြွေးမြှောက်ထုတ်ကုန်များသည် အလွန်အန္တရာယ်ကြီးလွန်းသည်။

သင့်လျော်မှု အကဲဖြတ်ခြင်း

ပထမဆုံး စံသတ်မှတ်ချက်မှာ အတွေ့အကြုံဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် အနည်းဆုံး တစ်နှစ်မှ နှစ်နှစ်အထိ ကုန်သွယ်မှု အတွေ့အကြုံရှိရမည်ဖြစ်ပြီး၊ အမြဲတမ်းတည်ငြိမ်သော ရလဒ်မှတ်တမ်းတစ်ခုလည်း ရှိရမည်ဖြစ်သည်။ အတွေ့အကြုံသည် လိုအပ်ချက်တစ်ခုဖြစ်ပြီး၊ အတွေ့အကြုံသည် အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှု၏ အခြေခံအုတ်မြစ်ဖြစ်သည်။

ဒုတိယ စံသတ်မှတ်ချက်မှာ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်ဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် တစ်ခုတည်းသော ရာထူးတစ်ခုတွင် 20 ရာခိုင်နှုန်းမှ 30 ရာခိုင်နှုန်းအထိ ဆုံးရှုံးမှုကို ခံနိုင်ရည်ရှိရမည်ဖြစ်ပြီး၊ စျေးကျချိန်တွင် ထိတ်လန့်မနေသင့်ပေ။ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်သည် ကိုယ်ရေးလက္ခဏာတစ်ရပ်ဖြစ်ပြီး၊ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်ကို စစ်တမ်းမေးခွန်းလွှာတစ်ခုဖြင့် အကဲဖြတ်နိုင်သည်။

တတိယ စံသတ်မှတ်ချက်မှာ ငွေကြေးအခြေအနေဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် မတူညီသော အစုစု (diversified portfolio) ရှိရမည်ဖြစ်ပြီး၊ margin calls များကို ကာမိစေရန် ငွေသားအရန် (cash buffer) ရှိရမည်ဖြစ်သည်။ ငွေကြေးအခြေအနေသည် အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှု၏ အခြေခံအုတ်မြစ်ဖြစ်ပြီး၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် Leveraged products များကို မစဉ်းစားမီ ငွေကြေးအခြေအနေ တည်ငြိမ်နေရမည်ဖြစ်သည်။

စတုတ္ထ စံသတ်မှတ်ချက်မှာ အချိန်ကာလ (time horizon) ဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် အချိန်ကာလရှည်လျားစွာ ရှိရမည်ဖြစ်ပြီး၊ အနီးကပ်ကာလတွင် သတ်မှတ်ထားသော ရည်မှန်းချက်တစ်ခုအတွက် ငွေကို လိုအပ်မနေသင့်ပေ။ အချိန်ကာလသည် စျေးကျချိန်များကို ဖြတ်ကျော်နိုင်စေပြီး၊ အချိန်မမှန်ဘဲ ရောင်းချရမည့် ဖိအားကို လျော့ချပေးသည်။

မသင့်လျော်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အဓိကအန္တရာယ်များ

ပထမအန္တရာယ်မှာ ဆုံးရှုံးမှုကို တိုးမြှင့်စေခြင်း (loss amplification) ဖြစ်သည်။ လီဗာ့ချ်ကို နားမလည်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် အစပိုင်းအပ်နှံငွေထက် ပိုမိုဆုံးရှုံးနိုင်ပြီး၊ တစ်ကြိမ်တည်းသော အရောင်းအဝယ်တွင် အပ်နှံငွေအားလုံး ဆုံးရှုံးနိုင်သည်။ ဆုံးရှုံးမှုကို တိုးမြှင့်စေခြင်းသည် လီဗာ့ချ်ထုတ်ကုန်များ၏ အဓိကအန္တရာယ်ဖြစ်ပြီး၊ ၎င်းကို စပရက် (spread)၊ ကော်မရှင် (commission) နှင့် ငွေကြေးထောက်ပံ့မှု/ဖိုင်နန်စင်း ကုန်ကျစရိတ် (financing charge) တို့က ပိုမိုတိုးမြှင့်စေသည်။

ဒုတိယအန္တရာယ်မှာ မာဂျင်ခေါ်ဆိုမှု (margin call) ဖြစ်သည်။ ငွေသားအရန် (cash buffer) မရှိသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် အဆိုးဆုံးဖြစ်နိုင်သည့် အချိန်တွင် ရာထူးကို အတင်းအကျပ် ရောင်းချခိုင်းခံရနိုင်သည်။ မာဂျင်ခေါ်ဆိုမှုသည် မည်သည့်အချိန်မဆို ဖြစ်နိုင်သည်။

တတိယအန္တရာယ်မှာ စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာ ဖိအား (psychological pressure) ဖြစ်သည်။ ဖိအားကို မကိုင်တွယ်နိုင်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် စိတ်ခံစားမှုအခြေခံ ဆုံးဖြတ်ချက်များ ချနိုင်ပြီး၊ မမှန်ကန်သည့်အချိန်တွင် ရောင်းချနိုင်သည်။

သတိကြီးသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အခြားရွေးချယ်စရာများ

ပထမဆုံး အခြားရွေးချယ်စရာမှာ unleveraged stock purchase ဖြစ်သည်။ စတော့ဈေးကွက်တွင် ပါဝင်လိုသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် စတော့များကို တိုက်ရိုက် ဝယ်ယူနိုင်ပြီး၊ အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ကွဲပြားစုံလင်သော ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုကို တည်ဆောက်နိုင်သည်။ unleveraged purchase သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် အလုံခြုံဆုံးနည်းလမ်းဖြစ်ပြီး unleveraged purchase သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအားလုံးအတွက် သင့်တော်သည်။

ဒုတိယ အခြားရွေးချယ်စရာမှာ ETF ဖြစ်သည်။ ကွဲပြားစုံလင်မှုကို လိုလားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ETF တစ်ခုကို ဝယ်ယူနိုင်ပြီး၊ ETF သည် ကျယ်ပြန့်သော စျေးကွက် ETF သို့မဟုတ် အပိုင်းအခြား (sector) ETF ဖြစ်နိုင်သည်။ ETF သည် ကုန်ကျစရိတ်နည်းသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံနည်းဖြစ်ပြီး အကောင့်ငယ် ရှိသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် သင့်တော်သည်။

တတိယ အခြားရွေးချယ်စရာမှာ mutual fund ဖြစ်သည်။ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် စီမံခန့်ခွဲမှုကို လိုလားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် mutual fund ထဲသို့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံနိုင်သည်။ mutual fund သည် လက်မလှုပ်ဘဲ ထားလိုသော (hands-off) ချဉ်းကပ်မှုကို လိုလားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် သင့်တော်သည်။

လီဗာ့ချ်ဒ် ထုတ်ကုန်များ သင့်လျော်မှုနှင့် ပတ်သက်သော အများမေးခွန်းများ

လီဗာ့ချ်ဒ် ထုတ်ကုန်များအတွက် အနည်းဆုံး အတွေ့အကြုံ ဘယ်လောက်လိုသလဲ? အနည်းဆုံး အတွေ့အကြုံမှာ တစ်နှစ်မှ နှစ်နှစ်အထိ စဉ်ဆက်မပြတ် ကုန်သွယ်မှု ပြုလုပ်ထားရမည်ဖြစ်ပြီး အတွေ့အကြုံတွင် အမြတ်ရရှိသော ကုန်သွယ်မှုမှတ်တမ်း ပါဝင်သည်။ အစပြုသူသည် လီဗာ့ချ်ဒ် ထုတ်ကုန်များကို မသုံးသင့်ပါ။

အကောင့်သေးသေးနဲ့ လီဗာ့ချ်ဒ် ထုတ်ကုန်တွေ သုံးလို့ရမလား? ဟုတ်ကဲ့၊ ဒါပေမယ့် အကောင့်သေးသေးက margin call ဖြစ်နိုင်ခြေ ပိုများပြီး ကုန်သွယ်မှု တစ်ကြိမ်တည်းနဲ့ အကောင့်ကို လုံးဝ ပျက်သွားနိုင်ပါတယ်။ အကောင့်သေးသေးရှိတဲ့ ကုန်သည်က လီဗာ့ချ်ကို နိမ့်နိမ့်ထားပြီး ငွေသား buffer ကို ထိန်းထားသင့်ပါတယ်။

လက်လီဖောက်သည်များအတွက် အများဆုံး လီဗာ့ချ် ဘယ်လောက်လဲ? ဥရောပသမဂ္ဂ (European Union) အတွင်းမှာ လက်လီဖောက်သည်များအတွက် အများဆုံး လီဗာ့ချ်မှာ အဓိက forex pairs များအတွက် 1:30 နှင့် စတော့များအတွက် 1:5 ဖြစ်ပါတယ်။ အများဆုံး လီဗာ့ချ်ကို စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းသူက သတ်မှတ်ထားပြီး အများဆုံး လီဗာ့ချ်ကို လက်လီကုန်သည်ကို ကာကွယ်ရန် ရည်ရွယ်ထားပါတယ်။

ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ

• အကောင်းဆုံး Stock Brokers
• Broker Reviews
• Brokerage Fees → Margin Rates Comparison

စတင်ရန်နေရာ

Leveraged products များကို စဉ်းစားနေပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးအဆင့်မှာ သင်၏ အတွေ့အကြုံ၊ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်၊ ငွေကြေးအခြေအနေ၊ နှင့် အချိန်ကာလအမြင် (time horizon) ကို အကဲဖြတ်ရန်ဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison တွင် leveraged products များကို ပေးသော Broker များနှင့် ရရှိနိုင်သော leverage များကို စာရင်းပြုစုထားပြီး၊ ပထမဆုံး leveraged trade မတင်မီ Broker က သင့်အား ဘာတွေ ပေးနိုင်သည်ကို အတူတကွ ပြောပြပေးသည်။