ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
Brokerage fees များက နံပါတ်တစ်ခုတည်း မဟုတ်ပါ။ ၎င်းတို့က အလွှာလိုက် စုစည်းထားတာပါ—ကုန်သွယ်မှုတစ်ခုချင်းစီအတွက် commission၊ အရောင်းအဝယ်တစ်ခုချင်းစီအတွက် spread၊ သင် base-currency မဟုတ်တဲ့ asset တစ်ခုကို trade လုပ်တဲ့အခါ FX conversion၊ ငွေကိုထုတ်ယူတဲ့အခါ withdrawal fee၊ လအနည်းငယ်ကြာ trade မလုပ်ဘဲနေပါက inactivity fee၊ နှင့် အချို့သော ငွေသွင်းနည်းလမ်းများအတွက် deposit fee တို့ပါဝင်ပါတယ်။ အစပြုသူအများစုက မှားတဲ့အရာကို အကောင်းဆုံးလုပ်ဖို့ ကြိုးစားကြပါတယ်—များသောအားဖြင့် commission ဒါမှမဟုတ် spread ကိုပဲ—ကျန်တာတွေကိုတော့ လျစ်လျူရှုထားတတ်ပါတယ်။ တစ်နှစ်အတွင်းမှာတော့ သေးငယ်တဲ့ line items တွေက headline number ထက်ပိုပြီး စုစည်းသွားနိုင်ပါတယ်။
ဒီနေရာမှာ ရည်ရွယ်ချက်က full fee stack ကို မြင်သာအောင် ပြဖို့ပါ—ဒါကြောင့် Broker တွေကို တကယ်တမ်း တိတိကျကျ နှိုင်းယှဉ်နိုင်မှာပါ။
အရေးကြီးဆုံးဖြစ်တဲ့ အခကြေးငွေ လေးမျိုး
အနည်းဆုံး အပတ်စဉ်တစ်ကြိမ်တော့ ကုန်သွယ်လုပ်သူတစ်ယောက်အတွက် ကုန်သွယ်မှုစုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်က နေရာလေးခုကနေ လာပါတယ်—
- ကော်မရှင် (Commission)။ ကုန်သွယ်မှုတစ်ကြိမ်လျှင် ပုံသေကြေး (ဥပမာ—ရှယ်ယာကုန်သွယ်မှုတစ်ကြိမ် $5၊ ဒါမှမဟုတ် forex မှာ တစ်ဖက်စီအတွက် lot တစ်ခုလျှင် $3.50)။ များသောအားဖြင့် မြင်သာဆုံးနံပါတ်ပါ။
- စပရက် (Spread)။ ဝယ်ဈေးနဲ့ ရောင်းဈေးကြားက ကွာခြားချက်။ $100 bid နဲ့ $100.05 ask ရှိတဲ့ ရှယ်ယာတစ်ခုမှာ စပရက်က ရှယ်ယာတစ်စိတ်လျှင် $0.05 ဖြစ်ပါတယ်။ forex pair တစ်ခုမှာတော့ bid နဲ့ ask ကြားကွာခြားချက်ကို pips နဲ့ တိုင်းတာပါတယ်။
- FX conversion။ သင့်အကောင့်အခြေခံငွေကြေးနဲ့ မတူတဲ့ ငွေကြေးနဲ့ သတ်မှတ်ထားတဲ့ ရှယ်ယာကို သင်ဝယ်တဲ့အခါ ကောက်ခံပါတယ်။ ပုံမှန်အားဖြင့် ကုန်သွယ်မှုတန်ဖိုးရဲ့ 0.1%–0.5% ခန့်ပါ။
- Financing / overnight fees။ leveraged position ကို ညအိပ်ပြီး ဆက်ကိုင်ထားတဲ့အခါ ကောက်ခံပါတယ်။ ပုံမှန်အားဖြင့် position value ရဲ့ သေးငယ်တဲ့ ရာခိုင်နှုန်းတစ်ခု + စပရက် ပါဝင်ပါတယ်။
မကြာခဏ ကုန်သွယ်သူတစ်ယောက်အတွက် ကော်မရှင်နဲ့ စပရက်က အဓိကဖြစ်ပါတယ်။ buy-and-hold ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ယောက်အတွက်တော့ FX conversion နဲ့ withdrawal fees တွေက ပိုအရေးကြီးပါတယ်။
ဝယ်ပြီးကိုင်ထားတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကို ကိုက်ခဲစေတဲ့ အခကြေးငွေများ
လတစ်ကြိမ် သို့မဟုတ် ထိုထက်နည်းပြီးသာ ကုန်သွယ်လုပ်မယ်ဆိုရင် အခကြေးငွေ အမျိုးအစားအချို့က အဓိက လွှမ်းမိုးပါတယ်—
- Custody / platform အခကြေးငွေများ။ အချို့ Broker များက ရာထိုင်ထားတဲ့ position တွေကို ကိုင်ထားရန် လစဉ်မဟုတ်ဘဲ quarterly အခကြေးငွေ ကောက်ခံနိုင်သလို၊ custody အတွက်လည်း per-stock အခကြေးငွေ ကောက်ခံနိုင်ပါတယ်။ Saxo, Interactive Brokers နဲ့ အခြားအချို့မှာ tiered custody fees တွေ ရှိပါတယ်။
- ငွေထုတ်အခကြေးငွေများ။ Broker အများစုက ငွေထုတ်တိုင်း $25-50 ကောက်ခံတတ်ပြီး လစဉ် အခမဲ့ allowance တစ်ခုလည်း ပေးထားတတ်ပါတယ်။ လတစ်ကြိမ် $200 ငွေထုတ်ပြီး ငွေထုတ်တိုင်း $25 ပေးရမယ်ဆိုရင် အဲဒီငွေထုတ်ပမာဏရဲ့ 12.5% ကို အခကြေးငွေအဖြစ် ပေးနေရတာပါ။
- ငွေကြေးလဲလှယ်ခြင်း (Currency conversion)။ ယူရိုအကောင့်ထဲကနေ US စတော့တစ်ခုကို ဝယ်မယ်ဆိုရင် FX spread က 0.1-0.5% ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။ $10,000 position တစ်ခုအတွက်ဆိုရင် ဝယ်တဲ့အခါ $10-50 နဲ့၊ ရောင်းတဲ့အခါလည်း ထပ်တူ တစ်ကြိမ်ထပ် ပေးရပါတယ်။ တစ်နှစ်လုံးကို ကိုင်ထားရင်တော့ အကြိမ်နှစ်ကြိမ်သာ ပေးရတာမို့ အတော်လေး သေးငယ်ပါတယ်။ ဒါပေမယ့် position သေးသေးလေးတွေမှာတော့ စုပေါင်းလာရင် တိုးလာနိုင်ပါတယ်။
- Inactivity fees။ 6-12 လ အတွင်း ကုန်သွယ်မလုပ်ဘဲ နေပြီးနောက် လစဉ် $10-15 ကောက်ခံနိုင်ပါတယ်။ ရှောင်လွယ်ပေမယ့် အကောင့်ဖွင့်ပြီး မေ့ထားမိရင်တော့ တကယ်ဖြစ်လာနိုင်ပါတယ်။
အခကြေးငွေ အလွှာအပြည့်အစုံ၊ ပုံဖော်ပြထားသည်
တိကျတဲ့ ဥပမာတစ်ခု။ ဥရောပမှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးက အကောင့်တစ်ခုကို $5,000 နဲ့ ဖွင့်ပြီး $2,000 တန်ဖိုးရှိ US စတော့တစ်ခုကို ဝယ်၊ ၆ လကြာ ထိန်းပြီးနောက် ရောင်းကာ ထုတ်ယူသည်—
| အဆင့် | ကုန်ကျစရိတ် | ဘာအတွက်လဲ |
|---|---|---|
| $5,000 အပ်နှံ | $0 | Broker က ACH/SEPA အခကြေးငွေများကို စုပ်ယူထားသည် |
| US စတော့ $2,000 ဝယ် | $5 ကော်မရှင် + $4 FX spread | ကုန်သွယ်မှု အကောင်အထည်ဖော်ခြင်း + ငွေကြေးပြောင်းလဲခြင်း |
| ၆ လ ထိန်းထား | $0 | အများအားဖြင့် retail broker များတွင် custody fee မရှိ |
| US စတော့ $2,000 ရောင်း | $5 ကော်မရှင် + $4 FX spread | ကုန်သွယ်မှု အကောင်အထည်ဖော်ခြင်း + ငွေကြေးပြောင်းလဲခြင်း |
| $2,200 ထုတ်ယူ | $25 | ထုတ်ယူခ (တစ်လတစ်ကြိမ် အခမဲ့) |
| စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ် | $43 | ရာထူးတန်ဖိုး၏ ~2% |
လစဉ် ဒီလိုလုပ်တဲ့ တက်ကြွတဲ့ ကုန်သွယ်သူတစ်ဦးအတွက်တော့ ဒီအခကြေးငွေအလွှာကို ၁၂ ကြိမ် အသုံးချပြီး = $516 ဖြစ်ပြီး၊ အရင်းအနှီး၏ 10% ဖြစ်သည်။ ခေါင်းစဉ်ကော်မရှင်က $5/trade လို့ ထင်ရပေမယ့် စနစ်က အရေးပါတဲ့ အပိုင်းကို ဖြတ်ယူနေသည်။
အခကြေးငွေများအတွက် Broker တွေကို တကယ်ဘယ်လိုနှိုင်းယှဉ်မလဲ
ဂဏန်းတစ်ခုတည်းနဲ့ မနှိုင်းယှဉ်ပါနဲ့။ သင်မျှော်မှန်းထားတဲ့ ကုန်သွယ်မှုပုံစံအတွက် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို တွက်ချက်ပါ။
သင်က အပတ်စဉ် ကုန်သွယ်မယ်ဆိုရင် မေးပါ—
- ကုန်သွယ်မှုတစ်ကြိမ်လျှင် Commission
- သင်ကုန်သွယ်တဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုများအပေါ် Spread (ကြော်ငြာထားတဲ့အတိုင်းမဟုတ်ဘဲ တကယ့် Spread)
- အခြေခံငွေကြေးမဟုတ်တဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုများအပေါ် FX Spread
- per-lot commission (forex) လား၊ per-share commission (stocks) လား
သင်က လစဉ် ကုန်သွယ်မယ်ဆိုရင် မေးပါ—
- Commission + spread
- ငွေထုတ်ခ (Withdrawal fee)
- ငွေကြေးပြောင်းလဲခြင်းအခ (Currency conversion fee)
- Custody fees (ရှိလျှင်)
- Inactivity fees (ရှိလျှင်)
Broker နှိုင်းယှဉ်ရေးဇယားအများစုက ပထမနှစ်ခုကိုပဲ ပြပြီး ကျန်တာတွေကို လျစ်လျူရှုတတ်ပါတယ်။ အသုံးဝင်တဲ့ တစ်ကြိမ်တည်း စစ်ဆေးမှုတစ်ခုကတော့— သေးငယ်တဲ့ အကောင့်တစ်ခု ($200) ဖွင့်ပါ၊ ငွေထည့်ပါ၊ ရာထူးတစ်ခု ဝယ်ပါ၊ ရောင်းပါ၊ ပြီးတော့ ငွေထုတ်ပါ။ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်က သင့်တကယ့် အခကြေးငွေပါ— ခေါင်းစဉ်မှာရေးထားတဲ့ ဂဏန်းမဟုတ်ပါ။
စျေးပေါတဲ့ Broker ထောင်ချောက်
“0 commission” သို့မဟုတ် “0.0 pip spreads” လို့ ကြော်ငြာတဲ့ Broker တွေက ကုန်ကျစရိတ်ကို အခြားနေရာမှာ ဖုံးကွယ်ထားတတ်ပါတယ်—
- “0 commission” စတော့ Broker များ က အများအားဖြင့် payment for order flow (PFOF) နဲ့ ငွေရှာတတ်ပြီး၊ ဒါက effective spread ကို 0.1-0.3% အထိ ကျယ်စေနိုင်ပါတယ်။ တရားမဝင်တာမဟုတ်ပေမယ့် အခမဲ့လည်း မဟုတ်ပါ။
- “0.0 pip” forex Broker များ က lot တစ်ခုချင်းစီအတွက် commission အဖြစ် $7+ ကောက်ခံတတ်လို့၊ အမှန်တကယ်ကုန်ကျစရိတ်က Standard account မှာ 0.7-pip spread လောက်နဲ့ ဆင်တူပါတယ်။
- “အခမဲ့ deposit” တွေက တစ်ခါတစ်ရံ 1-2% withdrawal fee နဲ့ လာတတ်ပြီး အဲဒီအတွက် ပြန်လည်လျော်ကြေးပေးသလို ဖြစ်ပါတယ်။
- “အလုပ်မလုပ်တဲ့အတွက် အခကြေးငွေမရှိ” ဆိုတာက မကြာခဏ minimum account balance သို့မဟုတ် quarterly platform fee နဲ့ တွဲလာတတ်ပါတယ်။
ပုံစံကတော့—ခေါင်းစဉ်ကို $0 လို့ သတ်မှတ်ထားပြီး၊ သင်ဖတ်ရမယ့် fine print ထဲမှာမှ တွေ့နိုင်တဲ့ line item တစ်ခုထဲကို ကုန်ကျစရိတ်ကို တင်ထားတာပါ။
သင်တကယ်လုပ်သင့်တာ
လက်တွေ့ကျတဲ့ စည်းမျဉ်း ၅ ခု—
- အကောင့်မဖွင့်ခင် အခကြေးငွေဇယား (fee schedule) ကို အပြည့်အစုံဖတ်ပါ။ စည်းမျဉ်းအာဏာပိုင်က ထိန်းချုပ်ထားတဲ့ Broker တိုင်းက တစ်ခုထုတ်ပြန်ထားပါတယ်။ မတွေ့နိုင်ဘူးဆိုရင် အချက်ပြအနီတစ်ခုပါ။
- သင်မျှော်မှန်းထားတဲ့ ကုန်သွယ်မှုပုံစံအတွက် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို တွက်ချက်ပါ။ Spreadsheet ကိုသုံးပါ။ Commission အရကြည့်ရင် ဈေးကြီးသလိုထင်ရတဲ့ Broker တစ်ခုက အခြေခံအားဖြင့် (complete basis) စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်မှာ ပိုသက်သာနိုင်ပါတယ်။
- အခြေခံငွေကြေး (base currency) မဟုတ်တဲ့ အရောင်းအဝယ်တွေမှာ FX spread ကို စောင့်ကြည့်ပါ။ ဒါက အလွယ်တကူ လွတ်သွားနိုင်ဆုံး ကုန်ကျစရိတ်ပါ။
- အနည်းဆုံး commission ကိုပဲ အကောင်းဆုံးလုပ်မနေပါနဲ့။ အခကြေးငွေ stack တစ်ခုလုံးအတွင်း စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ် အနိမ့်ဆုံးဖြစ်အောင် အကောင်းဆုံးလုပ်ပါ။
- အခကြေးငွေတွေကို ၆ လမှ ၁၂ လတစ်ကြိမ် ပြန်လည်စစ်ဆေးပါ။ Broker တွေက အခကြေးငွေဖွဲ့စည်းပုံတွေကို ပြောင်းလဲတတ်ပါတယ်။ လွန်ခဲ့တဲ့ တစ်နှစ်က သင့်အတွက် အချိုသာဆုံးဖြစ်ခဲ့တဲ့ Broker က အခုတော့ မဟုတ်နိုင်ပါဘူး။
အမေးအဖြေများ
အစပြုသူအတွက် ဘယ် Broker က အစျေးအနည်းဆုံးလဲ?
ကုန်သွယ်မှုပုံစံပေါ်မူတည်ပါတယ်။ တစ်လမှာ ၁-၂ ကြိမ်သာ ကုန်သွယ်ပြီး တစ်ကြိမ်လျှင် $1,000-5,000 နဲ့လုပ်တဲ့သူအတွက်တော့ အများအားဖြင့် အစဉ်အလာကြီးတဲ့ retail brokers (XM, AdroFX, IC Markets, Pepperstone) တွေထဲက Standard ဒါမှမဟုတ် ECN အကောင့်တွေက အစျေးအနည်းဆုံးရွေးချယ်မှုတွေ ဖြစ်တတ်ပါတယ်။ တစ်လမှာ ၅၀+ ကြိမ် ကုန်သွယ်တဲ့သူအတွက်တော့ tight spreads နဲ့ per-lot commission ပါတဲ့ ECN-only broker က ပိုအနိုင်ရတတ်ပါတယ်။
တကယ် “အခမဲ့” ဘရိုကာတွေ ရှိပါသလား?
“အခမဲ့” ဘရိုကာဆိုတာ စတော့များအတွက် (commission-free) ရှိနိုင်ပေမယ့် ဘရိုကာက ပုံမှန်အားဖြင့် PFOF (order flow အတွက်) ဒါမှမဟုတ် မလှုပ်ရှားသေးတဲ့ ငွေကြေးအပေါ် အတိုးကနေ ဝင်ငွေရှာပါတယ်။ ကုန်ကျစရိတ်က သုညမဟုတ်ပါဘူး—ပဲ ဖုံးကွယ်ထားတာပါ။ Forex နဲ့ CFDs အတွက်တော့ “အခမဲ့” ဆိုတာ တကယ်မရှိပါဘူး—အနည်းဆုံး ဘရိုကာတွေတောင် spread ဒါမှမဟုတ် commission နည်းနည်းတော့ ကောက်ခံကြပါတယ်။
ကော်မရှင်နဲ့ စပရက် (spread) အကြား ဘာကွာခြားလဲ?
ကော်မရှင်ကတော့ ကုန်သွယ်မှုတစ်ကြိမ်ချင်းအတွက် ပုံသေ (flat) အခကြေးငွေပါ။ စပရက်ကတော့ ဝယ်စျေးနဲ့ ရောင်းစျေးကြားက ကွာခြားချက်ဖြစ်ပြီး သင် ငွေလွှဲ/ကုန်သွယ်တဲ့အခါမှာပဲ အလိုအလျောက် (implicitly) ပေးရတာပါ။ Standard account မှာ ကော်မရှင် 0% ဖြစ်နိုင်ပြီး စပရက် 1-pip ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။ ECN account မှာ တစ်ဖက်စီအတွက် $3.50 ကော်မရှင်နဲ့ စပရက် 0.1-pip ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်က တူညီနိုင်ပေမယ့် ခွဲခြားပြထားတဲ့ ပုံစံကတော့ ကွာခြားပါတယ်။
သင့်ကိုက်ညီမှုကို ရှာပါ
Broker အခကြေးငွေများကို ဘေးချင်းယှဉ်ကြည့်ရန်အတွက်၊ အခကြေးငွေ filter ကို အသုံးပြုထားသည့် ကျွန်ုပ်တို့၏ broker table ကို ကြည့်ပါ။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ခေါင်းစဉ်နံပါတ်တစ်ခုတည်းမဟုတ်ဘဲ အခကြေးငွေ အလွှာအပြည့်အစုံကို ပြသထားပါသည်။